Оценка финансового состояния предприятия

 

1.3 Методы предотвращения риска банкротства

 

Одной  из  причин кризисного состояния  предприятия  является неудовлетворительный менеджмент, который  может проявляться в разных аспектах: несвоевременная диагностика проблемы; отсутствие действий по ее устранению, возможно даже сознательное; отсутствие необходимых кадров и знаний для осуществления эффективного руководства. Безусловно, руководство любой фирмы не может стабилизировать экономическую обстановку в стране, однако в его власти вовремя отследить всевозможные негативные воздействия на фирму как внешние, так и внутренние, и принять меры по их устранению, то есть осуществить антикризисное управление, которое включает в себя предотвращение  банкротства; санацию (оздоровление) — процедуру, при которой собственником предприятия, кредитором или другим заинтересованным лицом оказывается финансовая помощь  предприятию-должнику; ликвидацию.

На наш взгляд, наиболее целесообразным является предотвращение  банкротства, чем ожидание того момента, когда необходимо будет провести санацию или ликвидацию.

Оздоровление финансового  положения  предприятия  как составная  часть управления кризисными состояниями  и  банкротством  предполагает целевой  выбор  наиболее эффективных средств  стратегии  и тактики, необходимых для конкретного случая и конкретного  предприятия. Индивидуальность  выбора  этих средств не означает, что нет некоторых общих, характерных для всех находящихся в подобной ситуации  предприятий. Изучение опыта преодоления кризисных ситуаций многих  предприятий позволяет сформулировать некоторые общие, обязательные для каждого предприятия процедуры, по характеру которых можно выделить два наиболее распространенных вида тактики, позволяющих преодолеть кризисную ситуацию. Первая  из  применяемых тактических программ получила название защитной, поскольку она основана на проведении сберегающих мероприятий, включающих сокращение всех расходов, связанных с производством и сбытом, содержанием основных фондов и персонала, что ведет к сокращению производства в целом, а также она ограничивается применением соответствующих оперативных мероприятий, среди которых следует отметить: устранение убытков, сокращение расходов, выявление внутренних резервов, кадровые перестановки, укрепление дисциплины, попытку улаживания дел с кредиторами (отсрочку долгов) и с поставщиками и др. Такая тактика применяется, как правило, при очень неблагоприятном стечении внешних для  предприятия  обстоятельств. Она используется для большинства государственных и частных  предприятий, однако, если и может оказаться эффективной для отдельных предприятий, ожидающих оживления деловой активности и благоприятной рыночной конъюнктуры, неприемлема для подавляющей их части. Очевидно, что массовое применение защитной тактики большинством  предприятий  ведет к еще более глубокому кризису национальной экономики и поэтому не приводит к финансовому благополучию применяющих ее  предприятий. И это вполне объяснимо: ведь главные причины кризисной ситуации лежат вне  предприятия¹⁵.

Выход   из  кризисной ситуации предусматривает разработку  стратегии  фирмы¹⁶. Ее обобщающим звеном является  стратегия предотвращения  банкротства, главная задача которой — раннее выявление кризисных тенденций, обнаружение так называемых "слабых сигналов", предвещающих возможность кризисных явлений, и выработка мер, которые оказывали бы противодействие этим явлениям. Она должна исходить  из  прогнозов возможных последствий тех или иных стратегических долговременных решений, поэтому важнейшей ее функцией является прогнозирование таких последствий. Следовательно,  стратегия  предотвращения  банкротства  должна определять методы  выбора  стратегических решений, принимаемых в рамках составляющих  стратегии  фирмы:

• товарной  стратегии, определяющей методы поиска наиболее предпочтительных для фирмы стратегических зон хозяйствования и методы управления ими, главной задачей которой является разработка правил формирования товарного ассортимента фирмы, обеспечивающего конкурентное преимущество фирмы и на этой основе максимизацию прибыли в долговременной перспективе; 
• стратегии  ценообразования, которая с помощью эффективной ценовой политики должна привлекать покупателей к товарам фирмы, формировать устойчивые потребительские предпочтения и приверженность потенциальных покупателей марке фирмы; 
• стратегии  взаимодействия фирмы с рынками производственных ресурсов, представляющей собой набор принципиальных положений, позволяющих эффективно распределять ресурсы и на этой основе выбирать наиболее предпочтительных поставщиков производственных ресурсов;
• стратегии поведения фирмы на рынках денег и ценных бумаг, заключающейся в мониторинге этих рынков и выработке правил мобилизации дополнительных финансовых ресурсов, направляемых как в инвестиции, так и для решения текущих финансовых задач финансирования того или иного антикризисного проекта; 
• стратегии  внешнеэкономической деятельности, направленной на выработку приемов поведения фирмы в качестве импортера и экспортера с целью максимизации прибыли;
• стратегии снижения производственных издержек, призванной обеспечивать конкурентное преимущество за счет снижения затрат, путем постоянного отслеживания непроизводительных инвестиций.

Описание  стратегии  финансового оздоровления объединяется в бизнес-план финансового оздоровления, задача которого — определение основных направлений работ и ожидаемой общей эффективности. Для самого  предприятия  такой бизнес-план служит основой для разработки более конкретных плановых документов: планов маркетинга, производственных планов, графиков работ, а для его потенциальных инвесторов — ориентиром при  выборе  объектов инвестирования. Без специальной  стратегии   выхода   из  кризисного состояния, оформленной в виде бизнес-плана, невозможны ни автономные действия  предприятия, направленные на улучшение ситуации, ни помощь со стороны, которая в большинстве случаев играет решающую роль.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 ОБЩАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ НА ПРИМЕРЕ ООО «КОМТЕХСЕРВИС»

 

2.1 Краткая  характеристика предприятия 

 

Общество с ограниченной ответственностью «КомТехСервис» образовано в качестве самостоятельного предприятия в 2001.

Специализация «КомТехСервис»:

• инсталляция, техническое обслуживание и ремонт средств вычислительной техники и другой сложной электронной техники:
1. стационарные и переносные персональные компьютеры;
2. серверы любых моделей, в том числе в защищенном исполнении;
3. периферийные устройства и офисная техника;
4. телевизионная техника, видеотехника и аудиотехника;
5. оборудование локальных вычислительных сетей.
• поставка расходных материалов и комплектующих изделий для ремонта и

обслуживания средств  вычислительной техники и оргтехники;

• ремонт и поверка электроизмерительных и радиоизмерительных приборов: оциллографы, мультиметры, анализаторы спектра, генераторы сигналов и другие средства измерений.

«КомТехСервис» имеет статусы авторизованного сервисного центра (партнера), производит фирменное гарантийное и послегарантийное обслуживание продукции ведущих производителей компьютерной и периферийной техники Hewlett-Packard/Compaq, American Power Conversion Corporation (APC).

Высокое качество услуг, оказываемых  «КомТехСервис» своим заказчикам, при минимальных сроках работы, основано на первоклассном техническом оснащении предприятия и квалификации его технических специалистов, которые имеют более чем десятилетний опыт работы в сфере сервиса, ремонта и поверки электронной и измерительной техники.

Сервисные инженеры фирмы регулярно проходят обучение на специализированных курсах производителей вычислительной и офисной техники, средств измерений, активного сетевого оборудования, программного обеспечения и имеют соответствующие сертификаты. Техническое оснащение фирмы соответствует самым строгим требованиям компаний-производителей электронной техники: технологическая мебель с антистатическим покрытием; высококлассная измерительная аппаратура; специализированные паяльные станции, профессиональный ручной инструмент.

«КомТехСервис» имеет отлаженную систему управления и логистики в области поставок и хранения запасных частей, комплектующих изделий и расходных материалов для ремонта и технического обслуживания.

«КомТехСервис» имеет в своем составе аккредитованную на право поверки средств измерений метрологическую лабораторию.

«КомТехСервис» обладает всеми необходимыми лицензиями и сертификатами для осуществления своей деятельности.

 

2.2 Анализ финансового  состояния предприятия

 

Анализ деятельности предприятия проводится с целью  выявления неудовлетворительной структуры баланса и неплатежеспособности предприятия.

Анализ финансово-экономического состояния предприятия начнем с общей характеристики состава и структуры актива (имущества) баланса¹⁷. Анализ актива баланса дает возможность установить основные показатели, характеризующие производственно-хозяйственную деятельность предприятия:

1)  стоимость имущества предприятия, общий итог баланса;

2)  иммобилизированные активы, итог разд.  I баланса;

3)  стоимость оборотных средств, итог разд.  II баланса.

С помощью горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа можно получить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре актива, а также динамике этих изменений.

На основе данных аналитической таблицы 2.1 можно сделать следующие  выводы об изменениях в имуществе ООО «КомТехСервис» в 2011 году по сравнению с 2010 годом:

1. в 2011 году общая стоимость имущества предприятия снизилась на 5,28%. Это изменение свидетельствует о спаде хозяйственной деятельности предприятия;
2. стоимость имущества уменьшилась на 11878 руб. Это сопровождалось внутренними изменениями в активе: при увеличении внеоборотных активов на 2410 руб. (прирост на 1,74%) и при уменьшении стоимости оборотных средств на 9468 руб. (снижение на 10,91%);
3. изменения во внеоборотных активах произошло из-за сокращения незавершенного строительства на 2410 руб.;
4. уменьшение стоимости оборотных средств произошло вследствие уменьшения готовой продукции на 93,09%. Это самое крупное уменьшение из всех групп оборотных средств. Денежные средства сократились на 17100 руб. (снижение на 75,23%), при общем снижении имущества предприятия основное финансирование было направлено на формирование запасов, а также накопления дебиторской задолженности;
5. крупное увеличение удельного веса, наблюдается в расчетах с дебиторами – прирост дебиторской задолженности составил 246,74%. В 2008 году она была равна 4750 руб., а в 2009 году она составила 16470 руб.

На основе общей оценки активов в 2010 и 2011 годах выявлено снижение производственно-хозяйственного потенциала организации. Это изменение сопровождалось ростом внеоборотных средств и уменьшением стоимости оборотных активов.

В 2012 году по сравнению с 2011 годом произошли следующие изменения:

   1) общая стоимость имущества снизилась за отчетный период на 0,94%. Это изменение свидетельствует о спаде хозяйственной деятельности предприятия;

   2) уменьшение стоимости имущества на 2012 руб. сопровождалось внутренними изменениями в активе: при увеличении внеоборотных активов на 3700 руб. (прирост на 2,72%) и произошло уменьшение стоимости оборотных средств на 5710 руб. (снижение на 7,38%);

  3) снижение стоимости оборотных активов в целом произошло вследствие уменьшения денежных средств на 73,71% и запасов на 26,90%;

  4) наиболее крупное увеличение наблюдается в товарах для перепродажи на 333,6%. Это самый высокий показатель динамики относительно других статей актива баланса;

  5) при общем уменьшении имущества предприятия основное финансирование было направлено на пополнение внеоборотных средств. Из всех групп внеоборотных активов наблюдается снижение только незавершенного строительства на 5940 руб. (на 100%), в остальных – увеличение;

  6) увеличение удельного веса, наблюдается в расчетах с дебиторами – прирост дебиторской задолженности составил 53,37%. В начале периода она была равна 16470 руб., а к концу периода увеличилась до 25260 руб.

 

Таблица 2.1 – Анализ состава и структуры актива баланса, руб.

Показатели	2010г.	2011г.	2012г.	Изменение				Доля в итоге раздела
				2011г, руб.	2012г, руб.	2011г., %	2012г., %	2010г.	2011г.	2012г.
Внеоборотные активы
1. ОС и прочие внеоборотные активы (строка 190)	138360	135950	139650	2410	3700	-1,74	2,72	100,00	100,00	100,00
1.1. Нематериальные активы (строка 110)	-	-	110	-	110	-	100,00	-	-	0,08
1.2. Основные средства (строка 120)	130010	130010	9530	-	9530	-	7,33	93,97	95,63	99,92
Продолжение таблицы 2.1
1.3.Незавершённое строительство (строка 130)	8350	5940	-	-2410	-5940	-28,86	-100,00	6,03	4,37	-
1.4. Долгосрочные финансовые вложения (строка 140)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Оборотные активы
2. Оборотные (мобильные) средства (строка 290)	86798	77330	71620	-9468	-5710	-10,91	-7,38	100,00	100,00	100,00
2.1. Запасы (строка 210)	41218	53980	39460	12762	-14520	30,96	-26,90	47,49	69,80	55,09
2.2. Готовая продукция и товары для перепродажи (строка 214)	18100	1250	5420	-16850	4170	-93,09	333,60	20,85	1,62	7,57
2.3. Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения (строки 250+260)	22730	5630	1480	-17100	-4150	-75,23	-73,71	26,19	7,28	2,07
2.4. Дебиторская задолженность (строки 230+240)	4750	16470	25260	11720	8790	246,74	53,37	5,47	21,3	35,27
2.5. НДС по приобретенным ценностям (строка 220)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Всего активов (строка 300)	225158	213280	211270	-11878	-2010	-5,28	-0,94	-	-	-