Кризисы предприятия, неплатежеспособность как последствие кризисной ситуации

эффективность управления финансовыми  ресурсами.

      Такой методологический подход к диагностике несостоятельности предприятия позволяет установить причины, степень глубины кризиса и возможность повышения конкурентных преимуществ и финансового оздоровления. 
      Методы финансового оздоровления, применяемые к конкретному предприятию, зависят от глубины финансового кризиса. Комплексная оценка финансово-экономического состояния позволит определить на какой стадии несостоятельности находится предприятие:

скрытой стадии банкротства, проявляющейся  в росте обязательств и ухудшении  структуры баланса;

стадии финансовой неустойчивости, проявляющейся в рассогласовании  финансовых потоков и возникновении  хронической неплатежеспособности, которая сопровождается снижением производственного и рыночного потенциала предприятия, наличием признаков социального банкротства.

Диагностика финансово-экономического состояния позволяет определить общие, типовые и индивидуальные причины попадания предприятий в «зону неплатежеспособности». 
    ОБЩИЕ – к общим причинам неплатежеспособности предприятий, выявленным в результате оценки их финансово-экономического состояния, можно отнести следующие:

Низкая конкурентоспособность  продукции российских предприятий, которая выражается в низких потребительских характеристиках товаров и в высоких ценах.

Несвоевременное поступление выручки  от продажи ликвидных товаров.

Низкий удельный вес денежной составляющей в выручке от реализации продукции  в связи с бартерным характером товарных отношений между предприятиями.

Дебиторская задолженность государства  за заказанную, но неоплаченную продукцию.

Большие расходы по содержанию ведомственного жилого фонда, оставшегося на предприятии.

Задолженность предприятий перед  организациями-монополистами, продающими электроэнергию, газ, тепло и воду.

Неиспользуемый производственные, административные и бытовые помещения, которые стали свободными из-за сокращения производства.

   ТИПОВЫЕ – по мнению специалистов, проводивших анализ финансово-экономического состояния ряда неплатежеспособных предприятий, были выявлены часто встречающиеся (типовые) причины неплатежеспособности:

Отсутствие или неправильное ведение  платежного календаря – финансового  документа в котором подробно отражается оперативный денежный оборот предприятия. В платежном календаре должно быть представлено движение денежных средств по срокам из поступления и использования.

«Котловой» учет затрат на производство и реализацию продукции, который, который  не позволяет проводить дифференцированную оценку рентабельности различных видов деятельности.

Включение в себестоимость реализованной  продукции затрат, не связанных с  ее производством и реализацией, которое приводит к образованию  убытков от основной производственной деятельности.

Неэффективное управление имущественным  комплексом.

      2.3. Критерии выбора методов финансового оздоровления.

  Каждое неплатежеспособное предприятие имеет индивидуальные причины попадания в кризисное финансовое состояние, которые связаны с неправильным выбором рыночной ниши, организацией маркетинговой и сбытовой политики, неправильной организацией арендных отношений. 
       Степень несостоятельности предприятия определяется на основе показателей оценки финансово-экономического состояния. Группы показателей – индикаторов финансово-экономического состояния – образуют критерии применения к предприятию методов финансового оздоровления. 
    Критериями выбора методов финансового оздоровления являются следующие группы показателей: 
    1 группа: Показатели, характеризующие внешние признаки несостоятельности и вытекающие из законодательства о банкротства:

показатели оценки структуры баланса  – коэффициент текущей ликвидности (Кт.п.) и коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс);

коэффициент тяжести просроченных обязательств.

    К предприятию-должнику, имеющему внешние признаки несостоятельности, применяются общие методы финансового оздоровления и оперативные мероприятия по восстановлению платежеспособности. 
    2 группа: Показатели, характеризующие эффективность управления предприятием:

рентабельность продукции;

рентабельность активов;

рентабельность собственного капитала;

наличие убытков.

     Для неплатежеспособного предприятия будем считать удовлетворительными положительные значения показателей рентабельности и отсутствие убытков. 
    К предприятию-должнику, имеющему неудовлетворительные значения показателей второй группы, применяются локальные мероприятия по улучшению финансового состояния. 
    3 группа: Показатели, характеризующие производственный и рыночный потенциал:

показатели  состояния производства и реализации продукции;

показатели  состояния и использования производственных ресурсов: численность персонала, производительность труда, коэффициент износа основных фондов, фондоотдача, структура оборотных активов, оборачиваемость оборотных активов.

       В результате диагностики финансово-экономического состояния определяется возможность сохранения и использования производственного и рыночного потенциала предприятия. На основе оценки показателей третьей группы принимается решение о сохранении предприятия-должника или о применении ликвидационных процедур. 
    Неудовлетворительные значения показателей производственного и рыночного потенциала свидетельствуют о глубоком финансовом кризисе и требуют, в случае сохранения предприятия, последовательного применения всего комплекса финансового оздоровления.

Алгоритм  выбора методов финансового оздоровления.

Алгоритм  финансового оздоровления включает следующие этапы: 
    1 этап: Устранение внешних факторов банкротства. 
Цель применения методов первого этапа – доведение коэффициента текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами до нормативного уровня. 
Оперативные методы восстановления платежеспособности: совершенствование платежного календаря; регулирование уровня незавершенного производства; перевод низкооборотных активов в высокооборотные; переоформление краткосрочной задолженности в долгосрочную; проведение других оперативных мероприятий. 
   2 этап: Проведение локальных мероприятий по улучшению финансового состояния. 
        Цель применения данных методов финансового оздоровления – обеспечение устойчивого финансового положения предприятия в среднесрочной перспективе, которое проявляется в стабильном поступлении выручки от реализации, достаточном уровне ликвидности активов, повышение рентабельности продукции. 
     Применяются следующие локальные методы: установление путей приостановления штрафных санкций за просроченную кредиторскую задолженность; обеспечение достаточности финансовых ресурсов для покрытия вновь возникающих текущих обязательств, постепенное погашение старых долгов. 
  При реализации методов второго этапа оценивается возможность привлечения дополнительных внутренних источников финансирования. К таким источникам относятся: реализация ненужных и неиспользуемых высокооборотных активов, сокращение затрат до минимально допустимого уровня, проведение энерго- и ресурсосберегающих мероприятий. 
3 этап: создание стабильной финансовой базы (долгосрочные методоы финансового оздоровления). 
  Применение данных методов требует привлечение дополнительных инвестиций. 
Целью долгосрочных методов финансового оздоровления является обеспечение устойчивого финансового положения предприятия в долгосрочной перспективе – создание оптимальной структуры баланса и финансовых результатов, устойчивости финансовой системы предприятия к неблагоприятным внешним воздействиям. 
  Долгосрочными методами финансового оздоровления являются: активный маркетинг с целью поиска перспективной рыночной ниши; поиск стратегических инвестиций; смена активов под новую продукцию. 
  Эффективность применения методов финансового оздоровления определяется путем финансового прогнозирования, которое дает возможность сравнивать различные варианты антикризисного управления, предупреждать негативные последствия реализации антикризисных процедур.