Экономические основы возникновения неплатежеспособности и банкротства предприятий

К таким особенностям их функционирования можно отнести:

— отсталую организационно-экономическую  и технологическую структуру;

— разрыв привычных  хозяйственных связей между предприятиями;

— тяжелое финансовое положение предприятий и нехватка ликвидных финансовых ресурсов;

— низкую эффективность  производства;

— затруднение взаиморасчетов между предприятиями;

— задержки выплат заработной платы и рост недовольства работников;

— высокий уровень  риска в деятельности предприятия.

Рассмотрим только некоторые из приведенных выше особенностей. Разрыв привычных хозяйственных  связей привел, по нашему мнению, к нарушению  как локальной (на уровне региона, отрасли) так и глобальной (на уровне национальной экономики в целом) координации  деятельности предприятий. Такая ситуация возникла из-за того, что органы хозяйственного планирования прекратили свое существование. И это сразу сказалось на хозяйствующих  субъектах, поскольку в любой  экономике разделение труда должно опираться на координирующий механизм, который упорядочивает экономические  и производственные связи. Результатом координации в экономике является создание системы связей между предприятиями.

Сеть производственных связей, созданная в рамках экономической  системы, является важной составляющей ее основного капитала. Назначение этих связей заключается в сокращении затрат на поиск партнеров, рынков сбыта  и ведение операций. При разрушении таких связей затраты предприятия  возрастают. Это отрицательно сказывается  на балансе и финансовой устойчивости, что может привести к потере платежеспособности такого производства. Отсталая организационная  структура приводит к тому, что  даже не всегда ясно, кто руководит  предприятием. Формально некоторые  предприятия по-прежнему являются государственными, однако у государства нет способа  реально влиять на их деятельность.

      Некоторые предприятия приватизированы без  соблюдения должной юридической  процедуры, так что их приватизация может быть поставлена под сомнение. Таким образом, их директора (директора  здесь означают руководителей предприятий  в целом) не уверены в долгосрочной стабильности своего положения. При  этом они должны обеспечивать непрерывность  производственной деятельности, для  чего необходимо выплачивать заработную плату и доставать сырье. Положение  несостоятельности позволяет выполнять  эти функции неэффективно. В основе их поведения в подобных ситуациях  лежат психологические и экономические  факторы.

Недостаток ликвидных  финансовых ресурсов тоже занимает важное место при рассмотрении вопросов, связанных с несостоятельностью. Здесь большую роль сыграла и  запоздалая финансовая стабилизация. Известно, что экономический рост возобновился прежде всего в тех  странах с переходной экономикой, которые достигли финансовой стабилизации на очень раннем этапе реформ. Россия сумела обеспечить определенную финансовую стабилизацию только в 1996 г., более чем  через четыре года после начала радикальных  рыночных реформ. Естественно, что в  условиях гиперинфляции, когда кредитные  ресурсы недоступны для предприятий, и непрерывного спада производства, наблюдавшегося в российской экономике  вплоть до конца 1996 г., у хозяйствующих  субъектов хронически не хватало  ликвидных финансовых средств для  осуществления своей производственной деятельности.

Недостаток финансовых средств привел к переходу производственных предприятий на взаимное кредитование посредством выписывания векселей, которые, как правило, обходятся  дешевле, чем кредиты коммерческих банков, и росту взаимных неплатежей. Кроме того, широкое распространение получил бартерный обмен, который в отдельных отраслях достиг 70 % оборота предприятий. Эта особенность в немалой мере связана с характером функционирования кредитно-банковской системы, ориентированной в условиях экономической нестабильности главным образом не на генерирование ликвидных средств, а на их аккумуляцию с последующим использованием для обслуживания дефицита государственного бюджета. Все это ведет к тяжелому финансовому положению предприятий в целом.

Производственные  компании столкнулись с необходимостью выбора: либо существенно снижать  затраты производства, что требует  перестройки системы производства и управления, либо наращивать долги. Так как не были приняты меры правового  регулирования, то для многих предприятий  рост неплатежей своим поставщикам, в бюджет, по заработной плате стал преобладающей чертой текущего хозяйственного поведения. Это вызывает и усугубляет проблемы платежей, поскольку сложившуюся  ситуацию с платежами можно однозначно характеризовать как кризисную. Невозможность осуществлять платежи  по требованиям своих кредиторов, в бюджет и внебюджетные фонды  — один из признаков приближающейся или уже наступившей несостоятельности  такого хозяйствующего субъекта.

Приведенные особенности  поведения предприятий указывают  на возрастание общей экономической  неопределенности в хозяйствовании. Условия, в которых формируется  рыночная стратегия российских компаний — это условия неопределенности. Для каждого курса действий существует несколько вариантов последствий, вероятность наступления которых  определить нельзя.

      Структура российской экономики претерпевает существенные изменения. Данная ситуация усложняет процесс принятия решений. Для такой ситуации характерен высокий  уровень риска во всех областях деятельности предприятия. Неопределенность, сама по себе, становится серьезным барьером на пути к эффективному рынку, приводит к значительным расходам сил, средств, времени и энергии, неоптимальному распределению товаров и ресурсов. Риск теперь будет существенно влиять на деятельность предприятий в целом  и на ситуацию, связанную с неплатежеспособностью  и банкротством, в частности.

Высокий уровень риска  является следствием тех особенностей, которые характеризуют переходную экономику. Риск выступает как один из важных элементов переходных экономических  отношений самых основных в финансовой и производственной деятельности предприятий. Современная рыночная среда немыслима без риска. Хозяйственный риск является неотъемлемой чертой всех аспектов предпринимательства — личностного, экономического, организационно-управленческого.

В экономической литературе существует несколько определений  рисков. Само слово «риск» в буквальном переводе означает «принятие решения». Риск определяют как гипотетическую возможность наступления ущерба. Мы остановимся на следующем определении  риска: «Риск — это возможная  опасность».

Под риском следует  понимать вероятность (угрозу) потери предприятием части доходов в  результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности. Как экономическая категория  он представляет собой событие, которое  может произойти или не произойти. В случае совершения данного события  возможны три экономических результата: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток), нулевой, положительный (выигрыш, выгода, прибыль). Как видно уже из определения  риска, потеря части доходов в  случае наступления неблагоприятного события в процессе деятельности ухудшит финансовое состояние предприятия, а значит, риск может выступать  одной из причин, приводящих как  к финансовой, так и производственной несостоятельности, что может привести и к разорению.

Необходимо рассмотреть  причины риска. Их можно подразделить на внешние и внутренние. В свою очередь, внешние можно подразделить на причины косвенного и прямого  действия, а внутренние — на объективные  и субъективные. Мы уделяем такое  внимание причинам риска потому, что  риск, как отрицательное событие  будет приводить к несостоятельности  предприятия. Ниже приводится таблица 2, содержащая основные причины наступления  риска, а значит, возможного наступления  неплатежеспособности и банкротства  в случае неблагоприятного исхода.

Таблица 2. Причины риска Если проанализировать эту таблицу с точки зрения причин, вызывающих риск, и причин, приводящих к неплатежеспособности и банкротству, то можно отметить что эти причины во многом совпадают. Причины наступления риска прямо или косвенно влияют на появление того или другого вида несостоятельности. Так внутренние субъективные причины наступления риска выступают основными причинами, вызывающими так называемую несостоятельность бизнеса, поскольку в основе этого вида несостоятельности лежит прежде всего человеческий фактор, и этот вид несостоятельности связан с неэффективным управлением предприятием и ошибками при принятии решений.

Государственное регулирование отношений  несостоятельности. Банкротство как  институт рыночного  хозяйства и его  реализация в странах  с развитой рыночной экономикой

Несостоятельность (банкротство) предприятия, говоря юридическим языком, представляет собой его неспособность  удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), включая  неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды в связи с превышением  обязательств должника над его имуществом или в связи с неудовлетворительной структурой баланса должника. С точки  зрения экономики, под несостоятельностью (банкротством) предприятия мы понимаем его нерентабельность, что зачастую продиктовано непрофессионализмом  и негибкостью менеджмента данной структуры.

В Российской Федерации  существует Закона «О несостоятельности (банкротстве)». Он определяет условия  и порядок объявления предприятия  несостоятельным должником и  осуществления конкурсного производства, устанавливает очередность удовлетворения требований кредиторов. Закон создает  правовую основу для принудительной или добровольной ликвидации несостоятельного предприятия, если проведение реорганизационных  процедур экономически нецелесообразно  или они не дали положительного результата.

В соответствии с Законом  в отношении должника применяются следующие  процедуры:

— реорганизационные;

— ликвидационные;

— мировое соглашение.

Реорганизационные процедуры  включают внешнее управление имуществом должника, финансовое оздоровление, наблюдение и санацию.

К ликвидационным процедурам относятся:

— принудительная ликвидация предприятия-должника по решению арбитражного суда;

— добровольная ликвидация несостоятельного предприятия под  контролем кредиторов.

Ликвидация предприятия-должника осуществляется в процессе конкурсного  производства. Поучительно рассмотреть  опыт других стран в этой области.

Законодательство  о банкротстве (несостоятельности) в странах, в которых развитие экономики основано на конкуренции  и непрерывных структурных изменениях, нацелено на воспитание дисциплины и  соблюдение правил делового финансового  оборота, а также предназначено  содействию реструктуризации неэффективных  предприятий либо цивилизованному  их выводу с рынка.

Задачи, решаемые при  помощи законов о банкротстве  в странах с рыночной экономикой, вполне конкретны.

Самой важной из них  является максимальное использование  существующих возможностей «спасения» предприятия или его частей, которые  посредством процедуры банкротства  могут быть восстановлены, чтобы  в последующем внести свой вклад  в экономику страны. В то же время  государство поддерживает защиту активов  предприятия-должника в интересах  кредиторов и распределение этих активов в соответствии с Законом  в целях максимального удовлетворения требований кредиторов. Закон определяет порядок возврата долгов кредиторам посредством распределения выручки  от продажи активов и (или) в виде акций реорганизованного действующего хозяйствующего субъекта, либо использование  отсрочки или сокращения долга этого  субъекта в случае имеющейся возможности  восстановления его платежеспособности (мировое соглашение). И, наконец, законодательно обеспечен механизм рассмотрения дел  о нарушениях и злоупотреблениях в управлении обанкротившимися предприятиями  и аннулирования неправомерных  сделок.

В соответствии с применяемой  концепцией банкротства, процедуры, реализующие  эти задачи, обеспечивают интересы и должников, и кредиторов. Должник  или его бизнес может быть освобожден от долгов, возникших вследствие убыточной  хозяйственной практики, а также  от продолжения реализации прежней  управленческой стратегии. Кредиторы  же заинтересованы в установлении ответственного контроля или наблюдения за делами должника, в сокращении его убытков  и, — если бизнес должника удается  сохранить, — в сохранении деловых отношений с должником в будущем.

Как показывает практика большинства стран с развитой рыночной экономикой (США, Канада, Великобритания, Австралия, Швеция, Нидерланды и др.), одним из ключевых элементов современной  системы экономической несостоятельности  является наличие специального государственного органа (ведомства) с конкретными  обязанностями по вопросам банкротства.