Бизнес-план финансового оздоровления предприятия

     А_1н.г 63468 < П_1н.г 101646

     А_1к.г 113696 < П_1к.г 114975

     А_2н.г 246221 > П_2н.г 137804

     А_2к.г 392463 > П_2к.г 229749

     А_3н.г 325560 > П_3н.г 217130

     А_3к.г 332144 < П_3к.г 374427

     А_4н.г 699288 < П_4н.г 877957

     А_4к.г 1108939 < П_4к.г 1228091

     Судя  по расчетным данным баланс ликвиден, но не абсолютно т.к. не выполняется условие А₁ > П₁. Организация не способна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений).

     Баланс  не считается абсолютно ликвидным, поэтому его состояние не позволит за счет быстрой реализации средств по активу покрыть срочные обязательства по пассиву.

     Рекомендации: предприятию нужно увеличить наиболее ликвидные активы – денежные средства, увеличить товарооборот и увеличить прибыль за счёт повышения качества продукции.

     Далее следует произвести расчет коэффициентов  ликвидности используя формулы таблицы 17.

 

     

Таблица 17

Коэффициенты  ликвидности

    

Таблица 18

Расчет  коэффициентов ликвидности

    

 

Продолжение таблицы 18

      

Рисунок 14 – Расчет коэффициентов ликвидности

 

     Общий показатель платежеспособности исследуемого предприятия упал с 1,67 в начале года до 1,49 на конец года. Коэффициент абсолютной ликвидности вырос с 0,26 в начале года до 0,32 на конец года. Промежуточный коэффициент покрытия повысился с 1,29 в начале года до 1,46 на конец года. Общий текущий коэффициент покрытия тоже снизился с 2,63 на начало года и составил на конец года 2,43. Коэффициент текущей ликвидности составил на начало года 2,65, а на конец года 2,43. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил на начало года 0,28 и упал на конец года до 0,14.

     При анализе коэффициентов ликвидности  было выявлено, что большинство коэффициентов  меньше нормы, и предприятие неспособно погасить имеющиеся долговые обязательства  в связи с отсутствием ликвидных  активов в достаточном объеме для этой цели. Предприятие имеет низкую платежеспособность.

     Рекомендации: краткосрочные кредиты по возможности заменять долгосрочными кредитами и займами, пополнить собственный капитал и активизировать работу с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками.

Коэффициент восстановления платежеспособности:

                                       К_в.п = = -1,16 ,                           (18)

     где К_в.п – коэффициент восстановления платежеспособности; К_т.л.1 и К_т.л.0 – соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода; К_{т.л.норм} – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; Т_н – период восстановления платежеспособности, по нормативу он принят в размере 6 месяцев; Т_к – отчетный период, месяцев.

Условие восстановления платежеспособности:

     -если К_в.п > 1, у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность;

     -если  К_в.п < 1, у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

Коэффициент утраты платежеспособности:

                                    Ку.п.= = 1,1875 ,                        (19)

     где К_у.п – коэффициент утраты платежеспособности; Т_н – период восстановления платежеспособности, по нормативу он принят в размере 3 месяцев.

     Если  Ку.п.>1, то предприятие имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев, и наоборот. 

2.6 Финансовый анализ состояния предприятия

     Чтобы определить финансовую устойчивость предприятия, необходимо произвести расчеты по формулам в таблице 19.

Таблица 19

Анализ  финансовой устойчивости

    

 

Продолжение таблицы 19

    

Рисунок 15 – Финансовая устойчивость предприятия

     Н.г 146098 > 0; 363228 > 0; 501032 > 0

     К.г -212631 < 0; 161796 > 0; 391545 > 0

     1. Абсолютная финансовая устойчивость:

     ФС  ≥ 0; ФСД ≥ 0; ФО ≥ 0

     2. Нормальная устойчивость финансового состояния:

     ФС  < 0; ФСД ≥ 0; ФО ≥ 0

     3. Неустойчивое финансовое состояние:

     ФС  < 0; ФСД < 0; ФО ≥ 0

     4. Кризисное финансовое состояние:

     ФС  < 0; ФСД < 0; ФО < 0

     После сравнения полученных результатов  с условиями устойчивости финансового  состояния, можно сделать вывод, что у предприятия нормальная устойчивость финансового состояния.  Большинство запасов покрываются  собственными оборотными средствами. Ситуация нормальной устойчивости финансового  состояния чаще всего встречается  при анализе различных предприятий.

Коэффициент собственной платежеспособности:

                                                           К_п = ,                                              (26)

     К_пн.г = = 0,74

     К_пк.г = = 0,34

     где К_п – коэффициент собственной платежеспособности; СОС – собственные оборотные средства; КО – краткосрочные обязательства.

     К_п характеризует способность предприятия возместить за счет чистых оборотных активов его краткосрочные долговые обязательства.

Характеристика  финансовой ситуации на предприятии

     Существует  четыре типа финансовой устойчивости.

     Первый – абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся в настоящих условиях развития экономики России крайне редко, задается условием:

                                                       З < СОС + К ,                                           (27)