Отчет по практике в «ООО Караван»

 

Проанализируем  эти отчётные документы и сравним  их с 2009 годом и 2010 годом (подготовленным финансовым отделом).

Расчет и сравнение всех финансовых показателей на конец 2010 г.

Табл. 3.4.  Показатели ликвидности на 2010г. (проект).

№ п/п	Показатель	2009 г.	2010 г.	Изм. %	2011 г. проект	Изм. %
1		0,175	0,174	-0,57%	0,089	-49,7%
2		0,79	0,86	8,86%	0,97	22,8%
3		1,97	2,18	10,66%	3,21	62,9%

 

 

 

 

Табл. 3.5.  Показатели финансовой независимости  на 2009г. (проект).

№ п/п	Показатель	2009 г.	2010 г.	Изм. %	2011 г. проект	Изм. %
1		0,731	0,708	-3,15%	0,731	0
2		0,578	0,585	1,21%	0,578	0

 

Табл. 3.6.  Показатели финансовой устойчивости на 2009г. (проект).

№ п/п	Показатель	2009 г.	2010 г.	Изм. %	2011 г. проект	Изм. %
1		-0,12	0,05	+0,17%	0.1	+0,22%
2		1,37	1,59	16,06%	2.04	48,91%
3		0,81	1,12	38,3%	1.20	48,2%

 

Как мы видим, большинство показателей улучшились не только по сравнению с 2009 годом, но и по сравнению с 2010 годом, запланированным финансовым отделом, т.е. снизив только один коэффициент абсолютной ликвидности в 2 раза, мы можем добиться существенного улучшения всех остальных показателей.

А главное, величина чистой прибыли увеличилась  более чем на 870 тысяч рублей и  это ещё не предел, так как возможно (в период избытка денежных средств) свободные денежные средства вложить  в ценные краткосрочные бумаги или  векселя первоклассных банков сроком на 3-4 месяца и получить за это дополнительно  минимум (из расчёта 10-12% годовых) 100 тысяч  рублей.

 Попробуем теперь промоделировать 2014 г. придерживаясь этого же курса и взяв за основу тот же план продаж и план закупок, что и на 2011 год. Т.е., в 2014 году поменяются только операционные издержки (в части содержания кр. кредита) и суммы всех задолженностей на конец 2010 г. И, как обещали акционерам, запланируем возврат дивидендов на сумму 2.5 млн. рублей и плюс выплатим положенные 5 млн. рублей, а также излишек свободных денежных средств «вложим» на небольшой срок под 12% годовых в ценные бумаги или в векселя первоклассных банков. Таким образом, получим.

Как видно  из таблицы 3.8. денежного потока избыток  денежных средств с июня по август составляет в среднем 22 млн. руб., а необходимость в этих средствах возникнет не раньше сентября месяца. Таким образом, эту сумму можно вложить как минимум на 3 месяца в ценные бумаги или в векселя первоклассных банков. Это даст нам дополнительную прибыль от финансово-хозяйственной деятельности в размере не менее 675 тысяч рублей, что уже и отражено в этой таблице.

Теперь  рассмотрим полученный таким образом  баланс:

Табл. 3.10. Выписка из проектного отчета о прибылях и убытках за 2010 г. (в тыс. руб.).

Показатели	Код строки	2010 г.
Выручка от реализации (стоимость продажи)	010	180 000,00
Себестоимость реализованной продукции  с амортизацией	020	149 000,00
Прибыль (убыток) от продаж	029	31 000,00
Прибыль от финансово-хозяйственной  деятельности	090	675,28
Валовая прибыль	050	31 675,28
Операционные издержки	201	6 125,00
Проценты за долгосрочный заем	202	2 643,75
Прибыль до налогообложения	140	22 906,53
Налог на прибыль 24%	150	5 497,57
Прибыль после налогообложения	160	17 408,96
Дивиденды	180	7 500,00
Нераспределенная чистая прибыль	190	9 908,96

 

 

      Рассчитаем  финансовые показатели на 2010 г. и сравним их.

Табл. 3.11.  Показатели ликвидности на 2010г. (проект).

№ п/п	Показатель	2008 г.	2009 г.	2009 г. проект	2010г.	Изм. %
1		0,175	0,174	0,089	0,381	328,1%
2		0,79	0,86	0,97	1,34	38,14%
3		1,97	2,18	3,21	3,8	18,38%

 

Табл. 3.12. Показатели финансовой независимости на 2010г. (проект).

№ п/п	Показатель	2008 г.	2009 г.	2009 г., проект	2010 г.	Изм.,%
1		0,731	0,708	0,731	0,731	0
2		0,578	0,585	0,578	0,578	0

 

Рис. 3.4.  Краткосрочный кредит на 2010г.

Табл. 3.13.  Показатели финансовой устойчивости на 2010 г. (проект).

 

№ п/п	Показатель	2008 г.	2009 г.	2009 г., проект	2010 г.	Изм., %
1		-0,12	0,05	0,1	0,225	+0,125
2		1,37	1,59	2,04	2,43	19,12%
3		0,81	1,12	1,20	1,25	4,2%

 

В целом  все показатели на 2010 г. улучшились. Так, например, собственных оборотных средств накопилось достаточно для поддержания этого бизнеса. Краткосрочные кредиты полностью гасятся к июлю 2010 г. и к концу года потребности в них больше не возникает (рис. 3.4.), при этом движение денежных средств в 2010 г. количественно не отличается от движения денежных средств в 2008 г. (рис. 3.5.). Задержанные выплаты дивидендов в 2008г. не только выплачиваются, но и появляется возможность увеличить их на 20-30% в последующие годы без ущерба для компании.

 

 

Рис. 3.5. Анализ движения денежных средств по месяцам  за 2010 г. (в тыс. руб.).

          Стоит отметить, что образуется большой избыток денежных средств, который, в лучшем, случае работает на финансовых операциях, что в производственно-коммерческой компании нецелесообразно. Руководству и акционерам компании предложено разработать инвестиционную программу и вкладывать свободные денежные средства в расширение производства или организацию нового направления в бизнесе. В противном случае, рентабельность собственного капитала начнет снижаться.

Если оставить все как есть в финансовом отделе компании и не применить вышеизложенные рекомендации, то, как видно из таблиц сравнения финансовых показателей ситуация не только не улучшиться, а уже начиная с 2009г. резко начнет ухудшаться. Так например, в 2010 г. компания войдет с огромной задолженностью перед банком по краткосрочному кредиту, с увеличивающейся дебиторской задолженностью, и если даже 100% повторив план продаж 2009 г. рентабельность собственного капитала резко снизится до 13,42%, а в последствии ещё больше (как видно на графике), и к 2011-2012 гг. компания может оказаться на   грани банкротства Это хорошо видно на    рисунке 3.6.

            2009 г.          2010 г.          2011 г.

 

Рис. 3.6. Сравнение показателей рентабельности собственного капитала по годам 2008 – 2010 гг. по видению автора и финансового  директора компании.

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Задача  совершенствования финансовых результатов  организации не может успешно реализовываться лишь на основе благих пожеланий и администрирования. Нужны финансовые инструменты и механизмы влияния на производственную систему, воздействие через финансовые рычаги, регулирование через финансовые потоки, которые используются в финансовой политике. Поэтому успех политики управления производственной системой определяется финансовой политикой. Методы и приемы финансовой политики позволяют анализировать и оценивать:

-соответствие  происходящих процессов и явлений  намеченным целям;

-эффективность  проводимой финансовой политики  с точки зрения способностей  и возможностей влиять на управляемые процессы;

-соответствие  финансово-политических установок  реальным условиям и возможностям  корректировать стратегию и тактику финансового управления.

         Анализ финансовых показателей  организации побуждает предпринимателя ясно представлять намеченные цели, способы, приемы, средства, механизмы и возможности их достижения. Проведение финансовой политики требует подбора адекватных форм, способов, приемов, средств и механизмов ее реализации. Финансовая политика призвана учесть многофакторность, многокомпонентность и многовариантность управления финансами для достижения намеченных целей и выполнения поставленных задач. При отсутствии такой политики действия руководства и персонала становятся неосознанными, хаотичными, недальновидными. В результате организация впадает в большую зависимость от случайных обстоятельств. Поэтому финансовая политика является необходимым элементом управления, ее построение и проведение не только отражают цели работодателей, но и характеризуют целеустремленность руководства, способность систематически преследовать и реализовывать интересы сторон управления в финансово- производственных процессах.

Игнорирование финансовой политики приводит к потере целеустремленности, ясного представления целей финансового управления, к неадекватному выбору форм, способов, приемов, средств и механизмов управления финансами. Такие процессы сопровождаются потерей динамичности, стабильности, финансовой устойчивости в работе организаций. При таком подходе руководство упускает имеющиеся возможности. Кризисные явления становятся закономерными, поэтому положения и методы краткосрочной и долгосрочной финансовой политики весьма актуальны и практически значимы.

В данной работе, на примере ООО «ПОЛИНАР-М», мы рассмотрели и доказали целесообразность пристально уделять внимание к проблемам разрыва денежного потока, к наличию собственных оборотных средств и к кредитной политике компании. Также на основе финансовых показателей компании  показан прогноз критических ситуаций на ранней стадии развития. После их выявления мы попытались улучшить их без вмешательства в ценовую политику компании и в себестоимость продукции, т.е. в основном только с помощью финансовых инструментов и с убеждением акционеров заморозить выплату половины дивидендов в 2009г. При этом, как оказалось, возврат этой задолженности может безболезненно произойти уже в 2009г., а в последующие годы объем выплат дивидендов возможно увеличить более чем на 30%. Результатом работы можно считать тот факт, что компанию, находящуюся на стадии «зрелости» (при которой показатели рентабельности стабильны) можно вывести в стадию роста, т.е. рентабельность собственного капитала с каждым годом будет увеличиваться.