Ипотечное кредитование в современной России

 

    МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

    НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

    ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ

    КАФЕДРА МЕНЕДЖМЕНТА 
 
 
 
 
 
 
 

    Семестровая работа по финансовому менеджменту

    «Ипотечное  кредитование в современной России» 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Студент: Плужников Никита, гр.9710.2 

    Научный руководитель: Черемисина Татьяна Петровна 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Новосибирск 2010 

    Часть I. Построение Российской модели ипотечного кредитования. 

    

1. Обосновать  и задать параметры  российской модели ипотечного кредитования.

Для того, чтобы взять ипотеку по самым выгодным условиям, необходимо сравнить несколько программ различных банков. Имеем следующую картину:

 

    За  последний год количество выдаваемых ипотечных кредитов в России существенно возросло по сравнению с 2008-2009 годами. Наблюдается тенденция к снижению размера первоначального взноса и ставки процента по кредиту. По легенде, есть определенный первоначальный взнос – 280 т.р., что составляет 18,9% от стоимости квартиры. В этом случае остаются 3 альтернативы: Газпромбанк, Райффайзенбанк, Росевробанк, т.к. по их программе первоначальный взнос должен быть не менее 15%. Рассмотрев эти альтернативы, я остановил свой выбор на ипотечном кредите банка «Газпромбанк».

    Условия кредита:

• Первоначальный взнос – 18,9%
• Срок кредита – 15 лет
• Ставка процента по кредиту – 13%
• Частота выплат – ежемесячно
• Комиссия – 1,5% от суммы кредита, в т.ч. НДС (1200*0,015 = 18 тыс.руб.)
• Период стабильных условий – 15 лет(весь  срок кредита).
• Страхование:

1. Имущества – 0,3% от стоимости имущества + 10%(1480*1,1*0,03=4,884 тыс.)

2. Жизни и временной потери трудоспособности заемщика/созаемщика – 0,6%(1480*1,1*0,06=9,768 тыс.руб.)
2. Обосновать и задать стоимостные параметры жилья.

 

    Параметры жилья:

    Описание - г. Бердск, 1к. кв, ул. Ленина, 5/10 (45/20/11)

    Стоимость квартиры – 1480 тыс.руб.

    Исходная  ситуация:

    Данный  кредит действует на рынке вторичного жилья. В наличие имеется недвижимое имущество – гараж, стоимость  которого была оценена в 280 тыс.руб.. Таким образом, применяется латиноамериканская модель ипотечного кредитования. Сумма основного долга уменьшится на величину стоимости гаража, что облегчит и ускорит улучшение жилищных условий. Реализуется новый проект, т.к. исходно жили с родителями.

    Семья состоит из 2 человек:

1. муж(26 лет);
2. жена(21 год).

    Муж работает инженером-технологом, имеет  зарплату в размере 27 тыс.руб. Трудовой стаж – 4 года. Жена – студентка последнего курса университета, официально трудоустроена, имеет зарплату в размере 20 тыс.руб.   Предполагается, что будет финансовая помощь родителей в размере 150 тыс.рублей, которые должны пойти на ремонт квартиры и перевозку вещей. 

    

3. Источники капитала.

• Гараж – 280 тыс.руб.

• Помощь родителей – 150 тыс.руб.

 

    Альтернативная  стоимость капитала:

    Гараж можно сдавать в аренду за 12% в  год от рыночной стоимости(2,8 тыс.руб. в месяц).

    Полученные  от родителей деньги можно вложить  в золото под 13% годовых.

    Рассчитаем средневзвешенную стоимость капитала: 
 
 
 
 
 

4. Размер  равновеликого платежа (РПП).

 

Рассчитаем  РПП по формуле нестандартного аннуитета: 

5. График  амортизации долга.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

По полученным данным построим график изменения частей равновеликого  платежа:

    

    На данном графике синяя линия – часть  платежа в счет уплаты процентов  по основному долгу, а красная  – в счет погашения основного  долга. Размер каждой из частей равновеликого  платежа изменяется нелинейно: сначала  большая часть расходуется на уплату процентов по долгу, потом  ситуация меняется и большая часть  начинает уходить в счет погашения  основного долга. Перпендикулярной линией показано погашение ½ долга. 

6. Австралийская (упрощенная) «технология».

 

    Рассмотрим  австралийскую «технологию» погашения  долга разными платежами.

    Допустим, что у нас есть 2 варианта оплаты:  

    1) платить  16000р. в месяц(192000 в год);

    2)платить  20000р. в месяц(240000 в год). 

 

    Таким образом, можно сделать вывод, что, используя австралийскую «упрощенную» систему, при наличии платежей в 16000 рублей, можно расплатиться за квартиру за 14 лет, а при 20000 рублей – за 9 лет. Вообще, существует еще одна схема оплаты, когда квартира не покупается, а арендуется. Поэтому рассмотрим случай, когда платятся только рентные платежи в размере 12000 руб.в месяц(144 тыс.руб.в год).