Операции банков на рынке ценных бумаг

Министерство образования и  науки РФ

ФГБОУ ВПО

ВОСТОЧНО-СИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ

УНИВЕРСИТЕТ ТЕХНОЛОГИЙ И УПРАВЛЕНИЯ

 

Кафедра «Финансы и кредит»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

ПО ДИСЦИПЛИНЕ «БАНКОВСКОЕ ДЕЛО»

на тему «Операции  банков на рынке ценных бумаг»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   Студент  группы № 550-1

Посельская М.Ю.

                                                                                    Научный руководитель

                                                                                           Маланов В.И.

 

 

 

 

 

Улан-Удэ, 2012

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ ……………………………………………………………………...3

ГЛАВА 1. ВИДЫ ЦЕННЫХ БУМАГ И ТРЕБОВАНИЯ К НИМ ……………5

1. Основные виды ценных бумаг и их характеристика …………………...5
2. Требования к ценным бумагам ………………………………………….11

ГЛАВА 2. МЕСТО И РОЛЬ БАНКОВ НА РЫНКЕ  ЦЕННЫХ БУМАГ ……15

2.1.    Виды деятельности банков на рынке ценных бумаг …………………...15

2.2.    Виды операций банков с ценными бумагами …………………………..15

2.3.    Выпуск банками собственных  векселей ………………………………...18

ГЛАВА 3. АНАЛИЗ И ПУТИ РАЗВИТИЯ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СБЕРБАНКА НА РЫНКЕ  ЦЕННЫХ БУМАГ ………………………………………………..23

3.1.   Анализ деятельности Сбербанка России на фондовом рынке ………...23

3.2.    Деятельность Сбербанка  на вексельном рынке ………………………...33

ЗАКЛЮЧЕНИЕ ………………………………………………………………....43

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ …………………………...46

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Рынок ценных бумаг выступает  составной частью финансовой системы  государства, характеризующейся индустриальной и организационно-функциональной спецификой. Такая система начала формироваться  в России только в конце 80-х годов, когда была признана необходимость  восстановления рыночного хозяйства.

Экономическая практика 90-х  гг. подтвердила, что одним из главных  средств восстановления и развития рыночных методов хозяйствования являются ценные бумаги, фиксирующие право  собственности на капитал.

Значимость  банков на рынке ценных бумаг не подвергается сомнению. В большинстве  стран банки играют на рынке ценных бумаг важнейшую, ключевую роль.

Банки могут выступать на рынке ценных бумаг в качестве эмитентов собственных акций, облигаций, могут выпускать векселя, депозитные и сберегательные сертификаты и другие ценные бумаги; в роли инвесторов, приобретая ценные бумаги за свой счет и в роли профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляя брокерскую, дилерскую, депозитарную и доверительную деятельность.

Банковские  облигации в России не пользуются большой популярностью, хотя в мировой  практике они занимают значительное место на финансовом рынке. Внедрением новых и совершенствованием существующих вексельных программ занимается большинство  коммерческих банков на современном  этапе.

Именно  по этим причинам я выбрала тему курсовой работы – деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг.

Целью моей работы является рассмотрение условий  выпуска ценных бумаг коммерческих банков и видов деятельности этих банков на рынке ценных бумаг.

Для достижения данной цели я поставила  следующие задачи:

• определить понятие рынка ценных бумаг; понятие ценных бумаг и их виды;
• рассмотреть участников рынка ценных бумаг;
• определить роль банка на рынке ценных бумаг;
• изучить условия выпуска ценных бумаг коммерческими банками;
• рассмотреть инвестиционную и профессиональную деятельность банков;
• определить проблемы и указать перспективы выпуска и обращения ценных бумаг коммерческих банков в России.

В соответствии с этими задачами построены главы и параграфы  моей работы. В первой главе рассмотрено понятие рынка ценных бумаг, раскрыто определение ценных бумаг и их виды, участники рынка ценных бумаг и роль банков на рынке ценных бумаг; во второй главе описаны теоретические вопросы выпуска ценных бумаг, рассмотрена инвестиционная и профессиональная деятельность коммерческих банков и в третьей главе проведен анализ и пути развития деятельности Сбербанка России на рынке ценных бумаг.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. ВИДЫ ЦЕННЫХ БУМАГ И ТЕРБОВАНИЯ К НИМ

 

1. Основные виды ценных бумаг и их характеристика

 

В статье 143 главы 7 ГК РФ перечисляются основные виды ценных бумаг. К основным ценным бумагам относятся:

• Государственные облигации;
• Облигации;
• Векселя;
• Чеки;
• Депозитные и сберегательные сертификаты;
• Банковские сберегательные книжки на предъявителя;
• Коносамент;
• Акции;
• Приватизационные ценные бумаги и др. документы.

Федеральным законом от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О  рынке ценных бумаг" регулируются отношения, возникающие при эмиссии  и обращении эмиссионных ценных бумаг независимо от типа эмитента, а также особенности создания и деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Ценная  бумага может существовать как в  документарной, так и в бездокументарной форме. Бездокументарная форма не может  быть применена к предъявительским ценным бумагам, которые в принципе не могут существовать иначе, как  на бумажных носителях. Не касается она  и таких ценных бумаг, как векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты, коносаменты, варранты, закладные.

 

 

 

 

 

Таблица 1.1

Классификация ценных бумаг 

Классификационный признак	Виды ценных бумаг
Срок существования	Срочные Бессрочные
Форма существования	Бумажные(документарные) Безбумажные(бездокументарные)
Национальная принадлежность	Отечественные Иностранные
Цель использования	Инвестиционные ( цель- получения дохода) Неинвестиционные (обслуживают оборот на товарных рынках)
Порядок владения	Предъявительские Именные
Форма выпуска	Эмиссионные Неэмиссионные
Вид эмитента	Государственные (федеральные или  муниципальные) Негосударственные (корпоративные  или частные)
Характер обращаемости	Рыночные Нерыночные
Уровень риска	Безрисковые и малорисковые Рисковые
Наличие дохода	Доходные ( процентные, дивидендные, дисконтные) Бездоходные
Форма обращения	Передаваемые по соглашению сторон (путем  вручения, цессии) Ордерные ( передаваемые путем приказа  владельца- индоссамента)
Номинал	Постоянные Переменный
Экономическая сущность (вид прав)	Акции Облигации Векселя и др.

 

Работа  с большинством ценных бумаг, перечисленных  выше, относится к одному из видов  банковских услуг, оказываемых клиентам, а принципы деятельности банков на рынке ценных бумаг закреплены статьей 6 Федерального закона № 395-1 от 02.12.1990 г. «О банках и банковской деятельности».

При работе с ценными бумагами банков необходимо всегда помнить, что средства, вкладываемые в такие ценные бумаги, не подпадают  под действие ФЗ № 177 от 23.12.2003г. «О страховании  вкладов физических лиц в банках РФ», т.е. не защищены страховкой. Так, например, в соответствии со ст. 5 п.2 этого же закона не подлежат страхованию денежные средства, размещенные физическими  лицами в банковские вклады на предъявителя, в том числе удостоверенные сберегательными  сертификатами и (или) сберегательными  книжками на предъявителя.

Облигация - это ценная бумага, которая является долговым обязательством, выданным государством или предприятием на определенных условиях при выпуске ими внутреннего  займа и дающая ее держателю (владельцу) доход в виде фиксированного процента от ее нарицательной стоимости. Значение термина «облигация» законодательно закреплено в части 2 ст. 816 Гражданского Кодекса РФ, а отношения между  эмитентом и держателем облигации  регулируется ст. 807-818 ГК РФ.

В зависимости  от эмитента, т.е. лица, выпустившего ценную бумагу, облигации различаются на следующие разновидности:

- государственные  облигации, которые выпускаются  на основании Закона РФ от 13 ноября 1992 г. "О государственном  внутреннем долге Российской  Федерации";

- муниципальные  облигации, которые выпускаются  на основании Закона об общих  принципах организации местного  самоуправления;

- коммерческие  облигации юридических лиц, которые  регулируются Законом об акционерных  обществах.

Облигации могут быть:

- именными  или предъявительскими;

- свободного  обращения или с ограниченным  кругом обращения;

- с обеспечением (залоговым или иным) либо без  такового;

- с единовременным  сроком погашения или с погашением  по сериям в определенные сроки;

- с фиксированной  или плавающей купонной ставкой;

- обычными  или конвертируемыми.

Вексель – это ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное долговое одностороннее  обязательство векселедателя (банка) уплатить при наступлении срока  определенную сумму денежных средств  векселедержателю (владельцу). Банковский вексель в своей основе имеет  депозитную природу, и выписывается банком-эмитентом на основании депонирования  клиентом в банке определенной суммы  средств. Законодательно значение термина  «вексель» закреплено в ч. 2 ст. 815 ГК РФ.

Коммерческие  банки выпускают векселя следующих  видов:

- простые  векселя, которые представляют  собой одностороннее, ничем не  обусловленное обязательство банка  заплатить указанную в векселе  определенную сумму в установленный  срок;

- переводные  векселя, по которым плательщиками  указываются третьи лица –  должники или гаранты банка.

Банковский  вексель может быть именным или  выписанным на предъявителя, и он оформляется  в национальной или иностранной  валюте. Выпускаемые банками векселя  различаются и по своей доходности: процентные, дисконтные и беспроцентные.

Вексель используется как:

- средство  платежа;

- залог  и средство платежа при кредитовании.

Отношения сторон по векселю регулируется Федеральным  законом от 11 марта 1997 года № 48-ФЗ "О  переводном и простом векселе".

Чек –  это ценная бумага, содержащая ничем  не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной  в чеке суммы чекодержателю. Определение  чека изложено в статье 877 главы 46 Гражданского кодекса Российской Федерации и  главе 7 Положения Центрального банка  № 2- П от 12.04.2001г. «О безналичных расчетах в РФ». Чеки бывают следующих видов:

- именные;

- ордерные;

- предъявительские.

Чекодателем является юридическое лицо, имеющее  денежные средства в банке, которыми он вправе распоряжаться путем выставления  чеков, а чекодержателем - юридическое  лицо, в пользу которого выдан чек. В качестве плательщика по чеку может  быть указан только банк, где чекодатель имеет средства, которыми он вправе распоряжаться путем выставления  чеков.

Выдача  чеков осуществляется на основании  соглашения (чекового договора) между  чекодателем и плательщиком, согласно которому банк-плательщик обязуется  оплатить чеки при наличии средств  на счете чекодателя.

Сберегательный (депозитный) сертификат - это ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение  по истечении установленного срока  суммы вклада и обусловленных  в сертификате процентов в  банке, выдавшем сертификат, или в  любом филиале этого банка. Это  определение сберегательного (депозитного) сертификата изложено в пункте 1 статьи 844 главы 44 Гражданского кодекса Российской Федерации. Сберегательные (депозитные) сертификаты бывают следующих видов:

- именные;

- на предъявителя.