Виды финансового планирования

 

    

    

    

    Рисунок 2. Процесс стратегического (перспективного) планирования.⁴

     Результатом стратегического финансового планирования является разработка трех основных финансовых документов: прогноза отчета о прибылях и убытках; прогноза движения денежных средств; прогноза бухгалтерского баланса.

     Основной  целью создания этих документов является оценка финансового положения предприятия  на конец планируемого периода.

     В настоящее время стратегический анализ является одной из основополагающих дисциплин, которые необходимо знать  любому менеджеру. Процесс стратегического  планирования включает в себя ряд  важных операций: планирование издержек, планирование производства, планирование сбыта и финансовое планирование (планирование прибыли). Стратегический анализ, как наука, позволяет предпринимателю  так спланировать деятельность фирмы  в кратком, среднем и долгом периодах, чтобы обеспечить получение фирмой максимально возможной прибыли  с минимальными затратами в условиях изменчивости состояния рынка. Конечно, это связано с неизбежным финансовым риском, особенно в современных Российских условиях, но правильно проведенное  планирование позволит свести риск к  минимуму.

     3.2. Текущее финансовое планирование.

     Текущее планирование финансовой деятельности является составной частью перспективного плана, оно основывается на разработанной  финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности и представляет собой  конкретизацию его показателей. Разрабатываемые конкретные виды текущих  финансовых планов дают возможность  предприятию определить на предстоящий  период все источники финансирования ее развития, сформировать структуру  доходов и затрат фирмы, обеспечить постоянную платежеспособность, определить структуру активов и капитала фирмы на конец планируемого периода.

       Текущее финансовое планирование  состоит в разработке трех  основных документов: плана движения  денежных средств; плана отчета  о прибылях и убытках; плана  бухгалтерского баланса.

 

     На  основе финансовой стратегии осуществляется текущее и оперативное финансовое планирование, которое позволяет  обеспечить текущее руководство  деятельности предприятия.

     Принятие  краткосрочных финансовых решений  в определенной мере легче, чем принятие долгосрочных финансовых решений, но это  не значит, что краткосрочные финансовые решения менее важны. В процессе принятия краткосрочных финансовых решений можно выявить достаточно привлекательные направления вложения денежных средств. Определить оптимальное  соотношение собственного и заемного капитала, разработать эффективную  дивидендную политику.

Требования:

• Реальность плана (грамотный расчет)
• Прозрачность
• Оперативное составление (вовремя)
• 10% финансовая реализация
• Комплексность.

 
 
 

Бюджетирование как разновидность финансового планирования представляет собой систему управления организацией по средствам совокупности взаимосвязанных бюджетов.

Преимущества  системного бюджетирования:

1. планирование бюджетов в структурном подразделении осуществляется по месяцам, что позволяет точно рассчитать показатели объема доходов и расходов и тем самым сэкономить денежные ресурсы организации.
2. в рамках принятых бюджетов всем структурным подразделениям представлены большие полномочия в расходовании средств.
3. минимальное число рассчитываемых показателей бюджетов снижает трудовые затраты финансовой службы, повышает качество финансового планирования.

Основными принципами бюджетирования являются:

1. согласованность цели
2. делегирование ответственности и передача ответственности от менеджеров высшего звена к низшим.
3. гибкость предполагает наряду с наличием статичных бюджетов гибких бюджетов, с помощью которых рассчитывается оптимальный объем продаж.

Существуют  различные подходы к построению бюджетов

1. построение бюджетов снизу вверх означает сбор и постепенную передачу информации от менеджера низшего звена к руководству. Недостаток этого подхода заключается в его трудоемкости, а также возможности включения структурными подразделениями в составляемые бюджеты некоторого запаса.
2. построение бюджетов сверху вниз, исходя из тех целей, которое наметило руководство. Ответственность за достижение этих целей несут руководители низших звеньев.
3. комбинированный. Сначала сверху в низ, потом снизу вверх. Сверху вниз, исходя из целей стратегии предприятия, снизу вверх – уточнение показателей, исходя из возможности подразделения.

Для организации  процесса бюджетирования формируют  центры финансовой ответственности (ЦФО).  

ЦФО:

• центры составляющие бюджет доходов и расходов
• центры прибыли
• центры инвестиции
• центры затрат⁵

     Основная  цель этих документов – оценка финансового  положения фирмы на конец планируемого периода. Текущий финансовый план создается  на период в один год. Это объясняется  тем, что за год в основном выравниваются  сезонные колебания конъюнктуры  рынка. К тому же такой период времени  соответствует законодательным  требованиям к отчётному периоду. ⁶

     Процесс текущего финансового планирования можно рассмотреть на примере  составления годового плана движения денежных средств. Он представляет собой  собственно план финансирования, который  составляется на год с разбивкой  по кварталам. План движения денежных средств отражает денежные потоки: притоки и оттоки, в том числе  все направления расходования средств. В разделе поступлений отражаются выручка от реализации продукции (работ, услуг), от реализации основных средств  и нематериальных активов, доходы от внереализационных операций и другие доходы, которые предполагается получить в течение года или квартала. При  необходимости привлекаются заемные  средства, осуществляется выпуск акций  и/или облигаций. В расходной части  – затраты на производство реализованной  продукции (работ, услуг), суммы налоговых  платежей, погашение долгосрочных ссуд, уплата процентов за банковский кредит (в части, причитающейся в соответствии с действующим порядком за счет прибыли), направления использования чистой прибыли (накопления, потребления, резервный  фонд).⁷

     Годовой финансовый план разбивается поквартально или помесячно, в зависимости  от потребности в финансовых средствах. Более конкретных план позволяет  более точно скоординировать  движение денежных средств, сопоставить  доходы и расходы, ликвидировать  кассовые разрывы.

     На  этапе создания годового финансового  плана устанавливается соответствие возможностей предприятия по выпуску  продукции, оказанию услуг со спросом  и предложением на рынке.

     Текущие финансовые планы предприятия разрабатываются  на основе данных о финансовой стратегии  фирмы; данных о результатах финансового  анализа за прошедший период; данных о планируемых объемах производства и реализации продукции; данных о других экономических показателях операционной деятельности фирмы.

     Также на разрабатываемые планы влияет действующее законодательство, система  налогообложения и иные внешние  факторы. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    3.3. Оперативное финансовое планирование.

       В целях контроля за поступлением  фактической выручки на расчетный  счет и расходованием наличных  финансовых ресурсов предприятию  необходимо оперативное планирование, которое дополняет текущее. Это  связано с тем, что финансирование  плановых мероприятий должно  осуществляться за счет заработанных  предприятием средств, что требует  повседневного эффективного контроля  за формированием и использованием  финансовых ресурсов. Оперативное  финансовое планирование заключается  в составлении и использовании  плана и отчета о движении  денежных средств.7

Оперативное финансовое планирование включает систему оперативных планов. Обеспечивает оперативный контроль над выполнением финансовой деятельности предприятия. 
 

 

Отличие платежного календаря  от текущего финансового  плана

• периодичность (через10,15 дней)
• необязательная сбалансированность всех доходов и расходов
• охватывает все расходы, поступления средств в наличной илибезналичной форме.

В процессе создания платежного календаря решаются следующие задачи:

1. организация временного соответствия денежных поступлений и предстоящих расходов.
2. формирование информационной базы о движении денежных притоков и оттоков.
3. анализ неплатежей
4. расчет потребностей в краткосрочном финансировании
5. расчет временно свободных денежный средств⁸

Оперативный финансовый план:

 

Кассовый  план рассчитывается на квартал и  имеет 4 раздела:

1. источники поступления наличных денег
2. расходы
3. расчет выплат заработной платы и прочих видов оплаты труда
4. календарь выдач заработной платы по установленным срокам