Вексельное обращение

СОДЕРЖАНИЕ

 

стр

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Актуальность темы. Использование векселей приобретает  в нашей  стране все более широкие масштабы. Можно выделить по крайней мере две причины. Первая причина — определенно негативная: нехватка денежных средств заставляет выдавать векселя при расчетах за поставленную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги. В этом смысле вексель играет роль механизма расшивки взаимных неплатежей, сокращения дебиторско-кредиторской задолженности коммерческих организаций друг перед другом. Вторая причина, безусловно, позитивная: развитие новых финансовых инструментов, которые до становления рыночных условий либо вообще не могли применяться, не были затребованы на практике, либо применялись в усеченном, выхолощенном виде. В этом смысле все преимущества векселя как способа реализации заемных отношений могут проявиться только при развитии новых рыночных институтов (в частности, института займа средств одной организацией у другой, небанковской организации как дополнение к институту банковского кредитования) и появлении адекватной им нормативно-правовой базы. 

Объект исследования - вексельное обращение как специфическая  сфера кредитных отношений, представляющая собой совокупность экономических  процессов и отношений, возникающих  в ходе выпуска, обращения и погашения  векселей.

Предмет исследования в  рамках изучения объекта - закономерности функционирования вексельного обращения  в различных сегментах вексельного  рынка.

Целью исследования является выявление специфических особенностей и механизма функционирования вексельного  обращения в рамках финансовой системы. Анализ теоретических и практических аспектов вексельного обращения в России.

 

1. Сущность, виды векселей

 

 Вексель - это формализованная  долговая расписка, подлежащая оплате  в строго определенном порядке.  С другой стороны, это средство расчетов. Таким образом, вексель является одним из наиболее надежных способов оформления задолженности и обладает более высокой степенью ликвидности, чем любая другая ценная бумага.

Сущность векселя проявляется  в его функциях.

Одной из ведущих функций векселя уже в силу природы его возникновения является кредитная функция. Кредитная функция выполняется векселями независимо от характера сделки, послужившей основой

Еще одной достаточно важной функцией векселя является расчетная функция. Покупатель при выдаче векселя в качестве расчета за поставленные товары заменяет свою задолженность по оплате полученных товаров (задолженность по договору купли-продажи) на вексельный долг. Расчеты с помощью векселей — один из исходных вариантов утверждения безналичных расчетов в сфере обращения.¹

Предметом вексельного  обязательства могут быть только деньги.

Отличия векселя от других долговых обязательств:

- может передаваться  из рук в руки без передаточной  надписи; 

- ответственность по  векселю для участвующих в его обороте лиц является солидарной, за исключением лиц, совершающих безоборотную надпись;

- при неоплате векселя  в установленный срок необходимо  совершение нотариального протеста;

- форма векселя точно  установлена законом, и другие  условия считаются ненаписанными;

- является абстрактным  денежным документом и в силу  этого не обеспечивается залогом,  задатком, неустойкой и т.д. 

Основой вексельной сделки является коммерческий кредит, предоставляемый  предприятиями друг другу, минуя  банк. Оформление такого кредита векселем имеет ряд преимуществ например, по сравнению с кредитным договором.

Во-первых, вексель мобилен. По кредитному договору организация, выдавшая заем, обычно не может требовать  его возврата раньше обусловленного срока. Вексель же является ценной бумагой, и его в случае необходимости можно продать на фондовом рынке или заложить в банк.

Во-вторых, вексель - абстрактное  долговое обязательство, не связанное  с конкретными условиями сделки, поэтому с его помощью удобно производить взаиморасчет задолженностей между предприятиями.

В-третьих, существующими  нормативными актами предприятиям предписывается переоформить просроченную кредиторскую задолженность в виде финансовых векселей. При этом основанием для  бесспорного взыскания задолженности по поставкам товаров и оказанным услугам, а также обеспечением банковских ссуд на оплату товарно-материальных ценностей должны являться только платежные обязательства с фиксированными сроками платежа, в том числе оформленные товарными векселями. ²

Как вид имущества (а в целях бухгалтерского учета — как вид активов) вексель имеет двойственную природу: с одной стороны, он представляет собой ценную бумагу (инструмент осуществления финансовых вложений), а с другой — способ оформления дебиторско-кредиторской задолженности. В этой двойственности кроется причина дифференцированного отражения вексельных операций в бухгалтерском и налоговом учете. Для правильного построения бухгалтерских проводок и налоговых расчетов необходимо определить, к какому виду векселей — к финансовым или товарным — относится конкретный вексель.

Общим правилом, вытекающим из предписаний инструкции, является разделение для целей бухгалтерского учета векселей, участвующих в  операциях организации на две  группы:

1. Коммерческие или товарные векселя.
2. Финансовые векселя.

Деление векселей на финансовые и товарные — чуть ли не единственный пример приложения указанного тезиса к учетной практике, практически  во всех остальных случаях юридическая  трактовка ситуации служит отправной точкой для ее бухгалтерского отражения. Поэтому  будем говорить о том, что это деление бухгалтер должен сделать самостоятельно.

Для целей бухгалтерского учета под товарными (коммерческими) понимаются векселя, выдачей, принятием  к платежу или индоссированием  которых осуществляется погашение обязательств по договорам купли-продажи, подряда и прочим сделкам торгово-производственного характера.

Финансовыми называются векселя, выдачей, акцептом или передачей  по индоссаменту которых погашаются обязательства по договорам займа и кредита. Относительно финансовых векселей следует отметить, что законодательно устанавливаемой абстрактностью векселя объясняется ошибочность рассмотрения его исключительно как ценной бумаги, оформляющей заемные отношения.

Однако, вексель, первоначально выданный как финансовый, может в дальнейшем участвовать в расчетах по товарным операциям и наоборот.³

Отсюда, отнесение векселя  для целей бухгалтерского учета  к какой-либо из двух названных групп  определяется только характером обязательства, погашаемого его выдачей или передачей по индоссаменту. Посредством совершения передаточной надписи вексель может быть передан в погашение задолженности за имущество, приобретенное по договору купли-продажи, им может быть погашен кредит, заем, т.е. один и тот же вексель, передаваемый посредством индоссамента, может до наступления момента его погашения неоднократно участвовать и в коммерческой, и в финансовой операции.

Законодательно в Российской Федерации определены два вида векселя: переводный и простой. В переводном векселе содержится простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму. В переводном  векселе первоначально фигурируют три субъекта: векселедатель (трассант), векселеприобретатель (ремитент) и плательщик (трассат). Трассат становится обязанным по векселю только с момента акцепта предложения трассанта. Выдавая (трассируя) переводный вексель, векселедатель принимает на себя ответственность за акцепт и за платеж по нему.

В простом векселе  содержится простое и ничем не обусловленное обещание уплатить определенную сумму. Таким образом, векселедатель непосредственно несет ответственность за платеж перед векселедержателем. Кроме деления на простые и переводные векселя на практике, особенно для целей бухгалтерского и налогового учета, различают товарные и финансовые векселя. Такое деление отражает их экономическую характеристику. Товарные (или коммерческие) векселя используются во взаимоотношениях покупателя и продавца по договорам поставки, купли-продажи, оказания услуг, подряда.

Финансовые векселя имеют в своей основе отношения, первоначально базирующиеся на договорах займа или кредитных договорах.⁴

В России широкое распространение  получили банковские векселя. Такие векселя могут удостоверять совершение банками различных банковских операций, суть которых — в привлечении банком денежных средств клиентов. Кроме того, есть векселя, выпуск и обращение которых в Росси запрещены, — дружеские и бронзовые векселя. Дружеские векселя  выдаются векселедателями друг на друга. Бронзовый вексель — это вексель, не имеющий реального обеспечения.

Анализируя особенности  хозяйственного учета векселей, хотелось бы обратить внимание на следующие  моменты.

Во-первых, оборот векселей не облагается НДС. В связи с этим при использовании векселей в  расчетах контролирующие органы требуют вести раздельный учет НДС, предъявленного продавцами по расходам, относящимся как к облагаемым, так и к не облагаемым НДС операциям.

 Во-вторых, начиная  с 2007 г. при использовании векселей  в расчетах НДС поставщикам  нужно уплачивать на основании отдельных платежных поручений. То есть векселем можно оплатить только стоимость приобретенных товаров или услуг без учета НДС, а налог придется перечислить живыми деньгами.

И в-третьих, при исчислении налога на прибыль налоговая база по операциям с векселями определяется отдельно. При этом убытки, полученные от этих операций, налоговую базу по основным видам деятельности не уменьшают⁵

Нужно также отметить, что обеим  сторонам необходимо дополнительно  организовать забалансовый учет векселей: на счете 009 «Обеспечения обязательств и платежей выданные» у векселедателя и на счете 008 «Обеспечения обязательств и платежей полученные» у векселедержателя.

Таким образом, вексель - это формализованная долговая расписка, подлежащая оплате в строго определенном порядке. С другой стороны, это средство расчетов.  Как вид имущества (а в целях бухгалтерского учета — как вид активов) вексель имеет двойственную природу: с одной стороны, он представляет собой ценную бумагу (инструмент осуществления финансовых вложений), а с другой — способ оформления дебиторско-кредиторской задолженности. В этой двойственности кроется причина дифференцированного отражения вексельных операций в бухгалтерском и налоговом учете.  
2. Специфика вексельного обращения в РФ

Вексельное обращение - совокупность фактических отношений, складывающихся по поводу использования векселей в рамках национальной экономики или между определенными субъектами.

Если рассматривать практику вексельного  обращения в Российской Федерации, то можно сказать, что здесь четко прослеживаются две тенденции.

Во-первых, желание российских предприятий  и банков увеличить долю своих  векселей в обращении.

Во-вторых, банки нашли новый  сектор приложения капитала. В России коммерческие векселя выпускаются, как правило, для расчета с кредиторами, при этом никак не учитывается дебиторская задолженность предприятий. Использование корпоративного в хозяйственной деятельности предприятий оправдывается необходимостью «расшивки» неплатежей, буквально захлестнувших российскую экономику. Жесткая дефляционная политика правительства в 1994-1996 гг. привела к резкой нехватке «реальных» денег в экономике. Многие предприятия, особенно производственные, лишились последнего источника пополнения оборотных средств - инфляционного. С другой стороны, высокий уровень кредитных ставок для конечных заемщиков привел к тому, что векселя и другие суррогаты стали единственно возможными формами расчета и пополнения оборотных средств.⁶

Поэтому большинство российских коммерческих векселей работает по схеме, отличной от классической (в виде товарного кредита). Зачастую векселя предприятий используются только как средство расчета с кредиторами, а его функция непосредственного обращения в деньги игнорируется. Причина проста: как только происходит трансформация векселя в деньги, то продукция из разряда отгруженной переходит в разряд реализованной, следовательно необходимо платить налог на прибыль. Поэтому вексель переходит от одного контрагента к другому в качестве покрытия дебиторской задолженности и если и возвращается векселедателю, то лишь в качестве погашения дебиторской задолженности. Поэтому операторы вексельного рынка делают основной удар на операции с банковскими векселями как более надежными и ликвидными. Данное обстоятельство связано с тем, что наличные держатели банковских векселей могут получить по ним живые деньги, в то время как коммерческие в лучшем случае имеют обеспечение каким-нибудь товаром. Интерес банков к векселям вполне закономерен.

Во-первых, снижение доходности на рынках ГКО/ОФЗ и ОГСЗ заставило банки  обратить взгляды на более высокодоходные ценные бумаги.

Во-вторых, банки не могли не учитывать  запросы клиентов, а также активно  используют их для взаиморасчетов. Кроме того, получая от использования векселей доход, банки расширяют тем самым спектр предлагаемых клиентам услуг.

Негативным фактором в использовании  векселей российскими банками является их неумеренный выпуск.

Проблемы вексельного  обращения в России:

-глубокие нарушения пропорциональности хозяйственного оборота, ограниченность реального коммерческого кредита (преобладает предоплата); идеальный инструмент обслуживания серого и черного оборота (примерно 20% ВВП);