Платежный баланс и его роль в экономике страны

     Сценарные условия второго и третьего вариантов  предусматривают рост объема экспорта товаров и услуг до 348,5-384,0 млрд.долларов США, положительное сальдо торговли товарами и услугами в этом случае составит 77,2-98,3 млрд.долларов США .

     В сценарии четвертого варианта предусматривается  экспорт товаров и услуг в  размере 425,5 млрд.долларов США, а активное сальдо торговли товарами и услугами 128,5 млрд.долларов США.

     Дефицит баланса доходов и текущих  трансфертов ожидается в 2010-2012 гг. в диапазоне 31,4-44,3 млрд.долларов США.

     Отрицательное сальдо счета операций с капиталом  и финансовыми инструментами  снизится по всем вариантам прогноза. Согласно четвертому варианту оно составит 14,5% млрд.долларов США , что в 2,2 раза меньше показателя 2009 гг.

       Наращивание внешних обязательств  экономики, в больших объемах  , чем в 2009 гг. ожидается во всех, кроме первого варианта. Это обусловит  снижение чистого вывоза частного  капитала за рубеж до уровня  от 25 до 10 млрд.долларов США в зависимости  от варианта прогноза.

     Положительное сальдо счета текущих операций в  первом варианте прогноза будет недостаточным  для компенсации отрицательного сальдо финансового счета, что вызовет  превышение спроса на иностранную валюту над предложением на внутреннем рынке  и необходимость корректирующего  воздействия Банка России на курсовую динамику.

     Прогноз платежного баланса до 2012 г. охватывает широкий спектр потенциальных изменений  среднегодовых цен на нефть сорта  «Юралс»: в пределах 45-87 долларов США  за баррель в 2011 г. и  45-95 долларов США за баррель в 2012 г.(Рис. 3.1)

     Рис. 3.1

     Цены  на нефть сорта  «Юралс»

      (долларов  США за баррель)

     Фактическая дневная                    Среднегодовая 

     В 2011-2012 гг. во всех вариантах прогноза счет текущих операций будет сведен с положительным сальдо.

     Отрицательное сальдо финансового счета в 2011 г. сократится в первых трех вариантах  прогноза, а в четвертом – станет положительным. В 2012 г. на фоне активизации  привлечения капитала банковским сектором сальдо финансового сектора будет  положительным.

     В условиях первого варианта прогноза в 2011 г. ожидается небольшое увеличение валютных резервов – на 3,7 млрд.долларов США. Согласно второму и третьему вариантам профицит текущего счета  существенно превысит дефицит финансового  счета, что приведет к росту резервов на 21,6-51,2 млрд.долларов США. В четвертом  варианте положительное сальдо финансового  счета и счета текущих операций приведет к росту резервов на 88,9 млрд.долларов США.

     В 2012 г. кумулятивный эффект положительного сальдо счета текущих операций и  финансового счета обусловит  устойчивое превышение предложения  иностранной валюты над спросом  и соответствующее увеличение резервных  активов на 10,2-106,7 млрд.долларов США.

     В зависимости от варианта прогноза увеличение объема ВВП в 2011-2012 гг. ожидается  в диапазоне 2,4-5,5%.²²

     При разных сценариях макроэкономического  развития и прогноза платежного баланса  денежные власти  не смогут игнорировать колебания реального эффективного курса рубля, что предопределяет необходимость контроля  за ним. В краткосрочной перспективе  Банку России целесообразно сосредоточить  внимание на выработке правил проведения политики управляемого курса.

     Необходимо  осуществить постепенный сдвиг  к целеполаганию нулевого несырьевого  текущего счета платежного баланса. Это предполагает некоторое укрепление рубля до уровня, когда его обменный курс определяется не торговым балансом, а счетом операций с капиталом и финансовыми инструментами. В конечном счете целеполагание нулевого счета будет способствовать росту независимости денежно-кредитной политики Банка России по отношению к внешним задачам.²³ 
 
 

Заключение

     В данной курсовой работе были рассмотрены  сущность и характеристика балансов международных расчетов, роль платежного баланса в развитии национальной экономики и внешнеэкономической  деятельности, а также был проведен анализ платежного баланса РФ и рассмотрены  перспективы его развития. На основании  проведенных исследований можно  сделать следующие выводы:

• Балансы международных расчетов — это соотношение денежных требований и обязательств, поступлений и платежей одной страны по отношению к другим странам. Основными видами таких балансов являются: расчетный баланс; баланс международной задолженности; платежный баланс.
• Интегрированным выражением всех внешнеэкономических связей страны является ее платежный баланс. Платежный баланс характеризует соотношение между валютными поступлениями в страну и ее платежами за границей. При положительном сальдо платежный баланс будет активным, а при отрицательном сальдо - пассивным. Платежный баланс состоит из двух больших разделов: Баланс (счет) текущих операций и Баланс (счет) движения капитала и кредитов.
• Механизм регулирование платежного баланса осуществляется на основе соответствующих теорий платежного баланса, которые имеют богатую историю, сменяя друг друга, обогащая практику различными концепциями.
• Основными методами государственного регулирования платежного баланса являются: дефляционная политика, девальвация, валютные ограничения, финансовая и денежно-кредитная политика.
• Анализ платежного баланса РФ за 2007-2009 гг. показал, что общее сальдо платежного баланса РФ в 2007 г. было положительным и составляло 106,4 млрд.долларов США , в 2008 г. оно имеет отрицательный знак и по сравнению с прошлым годом снизилось в 6,7 раз, и в 2009 г. наблюдается максимальное сальдо платежного баланса за весь рассматриваемый период-182,9 млрд.долларов США. На протяжении  всего анализируемого периода по текущим операциям сложилось положительное сальдо.
• Торговый баланс имеет положительное сальдо, причем заметно превышение экспорта над импортом, при заметном сокращении последнего : импорт имеет отрицательное сальдо т.е. можно сделать вывод о заметном сокращении зависимости экономики от импорта.
• Баланс услуг в течение всего периода имеет отрицательное сальдо, причем в 2008 г. заметно его снижении на 28,8% по сравнению с показателем предыдущего года, а в 2009 г.  возвращение данного показателя на уровень 2007 г. Баланс услуг также характеризуется превышением экспорта над импортом.
• Изменилось направление движения внешних финансовых потоков: чистый вывоз капитала частным сектором превысил его приток .В результате впервые с 1999 года в 2008 г. наблюдалось сокращение международных резервов Российской Федерации.
• Сальдо финансового счета , оставаясь отрицательным, сократилось за анализируемый период в 4 раза.
• Внешние обязательства экономики увеличились в 2008 г. на  135,8 млрд. долларов США, а в 2009 г. возросли еще на 14, 3 млрд. долларов США.
• Существенным негативным фактором стало наличие высокого уровня задолженности по внешним заимствования финансового и нефинансового секторов.
• Анализ счета текущих операций платежного баланса за период 2007-2009 гг. показал, что положительное сальдо счета достигается за счет экспорта сырьевых товаров. В  2008 году положительное сальдо счета текущих операций достигло 103,6 млрд. долларов США, увеличившись по сравнению с 2007 г. на 33,3 %, а в  2009 г. сальдо осталось положительным, однако, по сравнению с 2008 г. снизилось на 52,3% .
• В целом анализ экспорта и импорта товаров показывает, что экономика России имеет явную сырьевую направленность, зарабатывая на экспорте сырья для импорта машин, оборудования и продовольствия. В страновой структуре внешней торговли России особое место занимает Европейский Союз, как крупнейший экономический партнер страны (51,3%).
• Для улучшения структуры операций по счету текущих операций России необходимо более тесно развивать торговлю со странами СНГ, где востребованы не только сырье, но и продукция высокого передела, например, продукция машиностроения.
• Цена на нефть на мировых энергетических рынках является важнейшим фактором, оказывающим влияние на состояние российской экономики. В связи с этим Банк России рассмотрел четыре варианта условий проведения денежно-кредитной политики в 2010-2012 гг. Прогноз платежного баланса до 2012 г. охватывает широкий спектр потенциальных изменений среднегодовых цен на нефть сорта «Юралс»: в пределах 45-87 долларов США за баррель в 2011 г. и  45-95 долларов США за баррель в 2012 г. В 2011-2012 гг. во всех вариантах прогноза счет текущих операций будет сведен с положительным сальдо.

     Список  использованной литературы 

1. “Balance of Payments Manual” , International Monetary Fund, Washington, 1993 г.
2. Годовой отчет Центрального Банка РФ за 2009 г. с. 55
3. Платежный баланс Российской Федерации за 2007, 2008,2009 гг.(аналитическое представление)
4. Бабашкина А.М :Государственное регулирование национальной экономики: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2007 г.
5. Жуков Е.Ф., Максимова Л.М,,Печникова А.В : Деньги.Кредит.Банки: Учебник для вузов 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006 г.
6. Кравченко П. «Радужные перспективы платежного баланса России» // "Портфельный инвестор" №1-2 , 2008 г.
7. Красавина Л.Н.: Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник  - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2007 г.
8. Лаврушин О.И. Деньги,кредит,банки: учебник-9-е изд. стер.-М:КНОРУС, 2010 г.
9. Макконел К.Р., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика. – М.: Инфа-М, 2006 г. с. 876
10. Методологический комментарий к платежному балансу// "Вестник Банка России" №29, 1997 г. с.192
11. Моисеев С.Р. «Модернизация денежно-кредитной политики Банка России для перехода к таргетированию инфляции»//Банковское дело, №1/ 2010 г. с.48-54
12. Носкова И.Я.  , Максимова Л.М.. Международные экономические отношения- М., 2005 г.
13. Петрикова Е.М.: «Методология макрофинансового анализа на основе взаимосвязи показателей национального счетоводства и платежного баланса с денежными и бюджетными счетами» // Финансы и кредит № 38 2009 г.-с.23
14. Платежный баланс и внешний долг РФ в 2008 г.// "Российская газета-Бизнес" №710 от 14 июля 2009 г.
15. Светлов А.Г. « Платежный баланс : Образовательный курс финансового управляющего»// Финансовый менеджмент №1 2002 г. с.57
16. Фролова Т.А. Мировая экономика:конспект лекций- Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2006 г.
17. Центральный банк Российской Федерации: «Платежный баланс и внешний долг Российской Федерации в 2009 г.»//Вестник Банка России, №48, 2009 г. с.9
18. Центральный банк Российской Федерации: «Счет текущих операций платежного баланса Российской Федерации с сезонной корректировкой с I квартала 1994 года по II квартал 2010 года».
19. Центральный банк Российской Федерации «Развитие экономики и денежно-кредитная политика России в 2009 г.» с.6
20. Центральный банк Российской Федерации : « Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2010 г. и период 2011 и 2012 гг.» с. 20
21. http://www.cbr.ru-Официальный сайт ЦБ РФ
22. http://www.customs.ru-Официальный сайт Федеральной таможенной службы РФ
23. http://www.finam.ru/analysis- Официальный сайт инвестиционной компании «Финам». Cценарии и прогнозы: «Макроэкономический прогноз: рисковое благополучие»
24. http://www.economy.gov.ru-Официальный сайт Министерства экономического развития РФ