Основы управления финансовой устойчивости

      Главный бухгалтер:

• осуществляет организацию бухгалтерского учета хозяйственно-финансовой деятельности организации и контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сохранностью собственности организации;
• обеспечивает рациональную организацию учета и отчетности в организации и ее подразделениях на основе максимальной централизации и механизации учетно-вычеслительных работ, прогрессивных форм и методов бухгалтерского учета и контроля;
• руководит разработкой и осуществлением мероприятий, направленных на соблюдение государственной и финансовой дисциплины;
• обеспечивает контроль: за законностью, своевременностью и правильностью оформления документов. Участвует в проведении экономического анализа хозяйственно-финансовой деятельности по данным бухгалтерского учета;
• принимает меры по предупреждению недостач;
• ведет работу по обеспечению строгого соблюдения штатной, финансовой и кассовой дисциплины, смет административно-хозяйственных и других расходов;
• осуществляет оперативное управление финансами предприятия, предпринимает меры по их улучшению;
• руководит работниками бухгалтерии организации.

           Заместитель главного бухгалтера:

• организует финансовую деятельность предприятия, направленную на обеспечение финансовыми ресурсами, выполнение заданий, сохранности и эффективного использования основных фондов и оборотных средств, трудовых и финансовых ресурсов предприятия, своевременности платежей по обязательствам в государственный бюджет, поставщикам и учреждениям банков;
• определяет потребность предприятия во всех видах кредита, источника финансирования планов технического перевооружения и реконструкции предприятия;
• организует разработку нормативов оборотных средств и мероприятий по ускорению их оборачиваемости.

        Бухгалтеры:

• выполняют работу по различным участкам бухгалтерского учета (учет основных средств, товарно-материальных ценностей, затрат на производство, реализации продукции, результатов хозяйственно-финансовой деятельности, расчеты с поставщиками и заказчиками, а так же за предоставленные услуги);
• отражают в бухгалтерском учете операции, связанные с движением денежных средств и товарно-материальных ценностей;
• производят начисления и перечисление платежей в государственный бюджет;
• участвуют с проведением экономического анализа хозяйственно-финансовой деятельности предприятия по данным бухгалтерского учета и отчетности.

        Важную роль в функционировании  ОАО “Татарстан сотэ”, как  показано в Приложении 1, играет отдел снабжения маркетинга и заготовок, который состоит из группы снабжения, группы сбыта и группы маркетинга         

   Группа  снабжения:

• определяет требования к материальным ресурсам, а также соответствие их качества стандартам, техническим условиям, договорам и другим нормативным документам;
• принимает участие в составление проектов, планов материально-технического обеспечения, в котором выполнение договорных обязательств;
• в подготовке данных для составления претензий на поставленные некачественные товарно-материальные ценности и ответов на претензии заказчиков;
• осуществляет связь с поставщиками.

   Группа  сбыта:

• участвует в проведении инвентаризации, изучает причины образования излишних сверхнормативных материальных ресурсов, принимает меры их реализации;
• осуществляет контроль за соблюдением правил хранения товарно-материальных ценностей на складах, оформляет необходимые документы связанные с реализацией;
• разрабатывает сбытовую политику на основе определения максимально выгодных каналов сбыта.

   Группа маркетинга:

• организует систему стимулирования сбыта и формировании потребностей показателей;
• изучает спрос (текущий и перспективный) на конкретный товар на определенном рынке;
• составляет исходя из коллективного учета рыночную программу маркетинга по продукту;
• устанавливает верхний предел цены товара и рентабельности его производства;
• разрабатывает на основе маркетинга инвестиционной политики фирмы;
• расчет полных издержек производства и уровня рентабельности по фирме в целом;
• определяет качественного результата хозяйственной деятельности фирмы: валовых доходов, чистой прибыли после вычета стоимости материальных затрат, оплата труда, уплаты налогов и процента за кредит.

    Непосредственное  управление финансами ОАО “Татарстан сотэ” осуществляет заместитель генерального директора по финансам, в подчинении которого, как показано в Приложении 1, находятся планово-экономический отдел, финансовая группа, ревизионная служба и группа компьютеризации. Основные функции заместителя генерального директора по финансам таковы:

      -  общее руководство финансовой  деятельностью головного предприятия и предприятий холдинга;

     -  текущий контроль за деятельностью  главного бухгалтера и бухгалтерии, организацией учетной политики предприятия;

       - оперативное взаимодействие с  налоговыми органами;

      - организация автоматизации финансового  менеджмента, реализация проекта  создания единой, ежедневно обновляющейся  информационной базы о финансовом состоянии предприятий холдинга;

      - общий контроль за дебиторской  и кредиторской задолженностью;

     - организация взаимоотношений с  коммерческими банками. 

    Планово-экономический  отдел:

    - осуществляет оперативное, календарное  производственное планирование;

    - анализирует хозяйственную деятельность  предприятия и обосновывает мероприятия  по ее совершенствованию;

    - осуществляет мероприятия по  планированию финансовых потоков  и т.д.

     Финансовая  группа:

     - осуществляет текущее управление  финансовой деятельностью холдинга;

     - контролирует финансовое состояние  предприятий, входящих в холдинг;

     - организует учет кредитных договоров  по холдингу в целом, расчет  эффективности привлечения краткосрочных  и долгосрочных кредитных ресурсов и процентных ставок;

     - организует управление финансовыми рисками (риск потери финансовой устойчивости, риск снижения ликвидности и рентабельности предприятий холдинга и т.п.).

       По нашему мнению, необходимо  отметить, что именно вопросы  финансового менеджмента на централизованном уровне управления ОАО “Татарстан сотэ’ недостаточно отлажены. Отсутствует единая система управления финансами, учета и анализа финансовых рисков по каждому из предприятий холдинга. В результате функция производственного менеджмента ОАО “Татарстан сотэ” явно реализуется более слаженно, чем функция финансового менеджмента. Это в стратегической перспективе может создать угрозу для всей финансово-хозяйственной деятельности предприятия, увеличить риск потери финансовой устойчивости и кредитоспособности. 
 

     2.3. Исследование подходов к управлению финансовой устойчивостью предприятия. 

      Для исследования подходов к управлению финансовой устойчивости необходимо рассмотреть  три основные группы показателей  финансовой устойчивости, а именно:

      - абсолютные показатели финансовой  устойчивости, демонстрирующие, за счет каких источников и в каких объемах покрывается потребность предприятия в производственных запасах;

      - сравнительная динамика просроченной  дебиторской и кредиторской задолженности,  характеризующая, с одной стороны,  платежную дисциплину предприятия, и, с другой, - уровень его активности в сфере работы с дебиторами;

      - система относительных показателей  (коэффициентов) финансовой устойчивости предприятия, которые целесообразно сопоставить с нормативными значениями.

      Нами  произведен анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ОАО “Татарстан сотэ” за 2003 г. Результаты произведенного анализа представлены в таблице 2.3.1 работы. Источником информации для анализа являлся бухгалтерский баланс (форма №1 отчетности предприятия) (Приложение 2).

      По  результатам оценки основных абсолютных показателей финансовой устойчивости ОАО “Татарстан сотэ” целесообразно  сделать следующие основные выводы:

      1.  За 2003 г. величина запасов на  складах предприятия выросла  довольно существенно – на 678663 тыс.руб. или на 158,4% по сравнению с началом года. По нашему мнению, данную тенденцию следует рассматривать в качестве однозначно негативной – явно имеет место затоваривание, что негативно отражается и на ликвидности, и на финансовой устойчивости предприятия.

   Таблица 2.3.1

      Абсолютные показатели финансовой  устойчивости ОАО “Татарстан  сотэ” за 2003 г.

 

     2. Собственные оборотные средства  ОАО “Татарстан сотэ” в течение  2003 г. продолжали оставаться отрицательными  и, более того, уменьшались. Для  любого промышленного и торгового  предприятия подобная ситуация  является крайне тревожной. Она означает, что оборотные активы финансируются целиком за счет заемного капитала, и, более того, за счет заемного же капитала финансируется и часть потребности предприятия в основных фондах.

     3. Перманентный капитал, представляющий собой сумму собственных и долгосрочных заемных средств за вычетом внеоборотных активов, является, по нашему мнению, важнейшей абсолютной характеристикой финансовой устойчивости ОАО “Татарстан сотэ”. Данный показатель несколько сократился за исследуемый период (на 103505 тыс. руб. или 33,1%), и продолжает оставаться отрицательным, что свидетельствует о крайне неудовлетворительной финансовой устойчивости предприятия – о том, что свою потребность в основном капитале оно не покрывает не только за счет собственных средств, но и за счет долгосрочных кредитов.   

     4. Важнейшими абсолютными характеристиками  финансовой устойчивости являются показатели, содержащиеся в стр. 5 – 7 таблицы 2.3.1. Они показывают, насколько запасы и затраты ОАО “Татарстан сотэ” покрываются за счет того или иного источника финансирования. Эти показатели суммируются в стр.8. Согласно данному показателю (S) можно сделать вывод о том, что финансовая устойчивость ОАО “Татарстан сотэ” в настоящее время является крайне неудовлетворительной.

     Кроме того, перспективную информацию о возможных угрозах для финансовой устойчивости предприятия может дать информация о доле просроченной дебиторской и кредиторской задолженности в общей сумме задолженности соответствующего типа (см. таблицу 2.3.2.) 

     Таблица 2.3.2

     Динамика  просроченной дебиторской и кредиторской задолженности