Оценка системы управления финансами предприятия

      К = 789 /1-0,2 = 986 тыс. руб.

      Сумма уплаченных процентов составит:

      986 – 789 = 197 тыс. руб.

      Средняя расчетная процентная ставка будет:

      СРСП =  197/789 *100 = 25%

      Нетто-результат  эксплуатации инвестиций:

      НРЭИ = 35-197/38620 *100 = -0,42% 

      Эффект  финансового левериджа:

      ЭФЛ = (-0,42% – 25%)*(5300+1243+789)/(2553+30447)= -0,06

      Второй  банк предоставляет кредит на следующих условиях: номинальная ставка за кредит по простой дисконтной процентной ставке СП_д = 16%, компенсационный остаток КО = 15%.

      К = 789 /1-0,16-0,15 = 1143 тыс. руб.

      Сумма уплаченных процентов составит:

      1143  – 789 = 354 тыс. руб.

      Средняя расчетная процентная ставка будет:

      СРСП = 0,16/1-0,16-0,15 = 23%

      Нетто-результат  эксплуатации инвестиций:

      НРЭИ = 35-354/38620 *100 = -0,83%

      Эффект  финансового левериджа:

      ЭФЛ = (-0,83% – 23%)*(5300+1243+789)/(2553+30447)= -0,05

      В нашем случае, если ЭФЛ < 0, и новое заимствование не выгодно, предприятию придется выбрать другой источник финансирования.

      Поэтому в качестве внешнего источника финансирования, предприятию придется выбирать коммерческий кредит. 
 
 
 
 
 
 
 
 

      3.3. Пути совершенствования  механизма расчетов предприятия с покупателями и заказчиками 

      Предоставляя  отсрочку платежа своему покупателю, предприятие  рискует не получить причитающиеся ему средства в  срок, и это в лучшем случае, или  вообще не получить эти средства — в худшем.

      Поэтому необходим строгий учет и контроль за дебиторской задолженностью по покупателям и заказчикам.

      Для решения этой задачи предлагаю ряд  мер.

      Прежде  чем заключить какую-либо сделку с отсрочкой платежа, необходимо позаботиться о получении сведений о предполагаемом покупателе. При первом контакте необходимо запросить у клиента перечень документов:

• копия устава, если юр.лицо;
• копию о государственной регистрации;
• копию о постановке на налоговый учет;
• копию решения учредителей о назначении директора;
• все возможные контактные данные: номер телефона офиса, номер мобильного телефона директора или лица, совершающего сделку, юридический адрес, фактический адрес;
• банковские реквизиты;

      При совершении сделки заключать  договор, в котором тщательно прописываются  нюансы отсрочки платежа, а также санкции за просрочку оплаты в оговоренные в договоре сроки. Попросить гарантийные письма об плате в сроки указанные в договоре.

      Оформление  сделки более важная процедура, нежели заключение договора. Совершив сделку, необходимо проверить наличие оформленных документов:

• товарная накладная (если товар) оформленная и подписанная в соответствии с действующим законодательством;
• акт выполненных  работ, оказанных услуг,

      После оформления всех сопровождающих документов, рекомендуется сделать акт сверки взаиморасчетов и подписать его у покупателя. В акте будет стоять задолженность перед предприятием и в случае отказа платить, это будет подтверждение того, что покупатель принял к оплате товар.

       Необходима регулярная проверка реальности дебиторской и кредиторской задолженности. Цель этой процедуры – достижение уверенности в том, что задолженности контрагентов и задолженности перед контрагентами числятся на счетах учета в реальных значениях.

       Данная процедура – одна из  важнейших в проверке расчетов  с поставщиками и подрядчиками, так как операции с кредиторской задолженностью и погашением ее наличными денежными средствами представляют расчетов), так и очень сложные, которые почти невозможно вскрыть при помощи проверки, когда мошенничество осуществляется по взаимной договоренности должностных лиц обеих сторон сделки в целях обеспечения неверных кассовых выплат. Следует убедиться также в том, что за проверяемый период не было случаев перекрытия кредиторской задолженности перед одним контрагентом дебиторской задолженностью другого. Кроме того, суммы кредиторской задолженности с истекшим сроком исковой давности должны быть своевременно списаны на внереализационные доходы организации.  
 
 
 

        
 
 
 

      ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

      Расчеты между организациями проводятся в безналичном порядке. Безналичные расчеты – это расчеты между юридическими лицами, а также с участием индивидуальных предпринимателей и физических лиц, проводимые через банк или его филиал в безналичном порядке. Безналичные расчеты осуществляются в рублях, за исключением случаев, предусмотренных законодательством. Платежи производятся в определенной последовательности.

      Безналичные расчеты предприятиями производятся – платежными требованиями; платежными поручениями; платежными требованиями-поручениями; аккредитивами;

      Покупатели и заказчики – это организации, приобретающие на основании договоров произведенную продукцию, товары и прочие ценности, выполненные работы и оказываемые услуги. В результате этих отношений может возникать дебиторская задолженность.

      Ускорить  поступление платежей позволяет внедрение приемов управления дебиторской задолженностью.

      Процесс управления дебиторской задолженностью включает:

• контроль и анализ расчетов с дебиторами по отсроченным или просроченным задолженностям;
• выбор приемов ускорения поступления денежных средств и уменьшения безнадежных долгов;
• прогноз поступлений денежных средств от дебиторов на основе коэффициентов инкассации;
• оценку возможности факторинга, то есть продажи дебиторской задолженности.

      С целью максимизации притока денежных средств предприятию следует разработать систему договоров с гибкими условиями сроков и формы оплаты.

      СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ 

      

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть  первая) : от 30.11. 1994 г. № 51-ФЗ : (в ред. от 27.12.2009 г.) : (с изм. от 8.06.2010 г.).
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) : от 26.01. 1996 г. № 14-ФЗ : (в ред. от 17.07.2009 г.).
3. Федеральный закон РФ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» : от 10.07. 2002 г. №86-ФЗ : (в ред. от 3.11.2010 г.).
4. Бухгалтерская отчетность организации (ПБУ 4/99) : положение по бухгалтерскому учету : (в ред. Приказа Министерства финансов РФ от 18.09 2006 г. № 115н).
5. Ковалев, В.В. Курс финансового менеджмента [Текст] / В.В. Ковалев. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. – 448 с.
6. Лихачева, О.Н. Финансовое планирование на предприятии [Текст] / О.Н. Лихачева. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2003. – 264 с.
7. Поляк, Г.Б. Финансы и кредит [Текст]: учебник / Г.Б. Поляк. – М.: Волтерес Клувер, 2010. – 800 с.
8. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебное пособие для вузов / Г.В. Савицкая. – 7-е изд., испр. – Минск: Новое знание, 2006. – 494 с.
9. Финансово-кредитный энциклопедический словарь [Текст] / под общ. ред. проф. А.Г. Грязновой. - М.: Финансы и статистика, 2002.
10. Финансовый менеджмент: теория и практика [Текст]: учебник / под ред. Е.С. Стояновой. – 6-е изд. перераб. и доп. – М.: Изд-во «Перспектива», 2010. – 639 с.
11. Официальный сайт Банка России [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://cb.ru/. — Загл. с экрана.
12. Официальный сайт Министерства сельского хозяйства РФ [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://mcx.ru/. — Загл. с экрана.
13. Официальный сайт Министерства сельского хозяйства Самарской области [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://msh-samara.ru/. — Загл. с экрана.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Приложение