Министерство образования и науки Украины

Приазовский государственный технический университет

Кафедра «Финансы и банковское дело» 
 
 
 
 
 
 

Курсовая работа

По курсу «Финансовый анализ»

Тема: «Оценка финансового состояния предприятия» 
 
 
 

Выполнила: ст.гр. ФН-03

Бордун А.И.

Проверила

Прохоренко С.В. 
 
 
 
 

Мариуполь 2007

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

Введение _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ стр. 3

Раздел 1. Анализ финансового состояния предприятия

   1.1. Задачи, основные направления и информационное обеспечение анализа                финансового состояния предприятия _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _  стр. 4

   1.2. Анализ   изменений   в составе и структуре активов баланса предприятия _

стр. 10

   1.3. Анализ структуры пассивов баланса предприятия _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ стр. 13

   1.4. Система показателей финансового состояния предприятия и методы их определения  _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _стр. 15

    1.5. Анализ ликвидности баланса  _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ стр. 25

Заключение _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _стр. 28

Глава 2. Содержание финансового анализа

   2.1. Структурный анализ активов _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ стр. 30

   2.2. Анализ источников формирования капитала (его пассивов)_ _ _ _ _ _ стр. 34

   2.3. Анализ основных относительных показателей_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _стр. 38

Литература  _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ стр. 44

 Приложения 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ

     Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, то есть пассивов).

      Основными факторами, определяющими финансовое состояние , являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств 9активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом, то можно сказать, что финансовое положение определяется всей совокупностью хозяйственных факторов, является наиболее обобщающим показателем. Следовательно, Отчет о финансовых результатах и их использовании также привлекается для анализа финансового состояния предприятия.

      В условиях централизованно планируемой экономики существовали достаточно четко выраженные соотношения между отдельными видами активов в балансе и источниками их покрытия. В настоящее время такие однозначные соотношения между активными и пассивными балансовыми статьями по схеме «вид актива» - «соответствующий источник покрытия» отсутствуют. 
 
 
 
 
 
 

Раздел I. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИ 

1.1. ЗАДАЧИ, ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ И ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 

   Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

   Финансовое состояние предприятия  может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем (устойчивом) финансовом состоянии.

   Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую -- заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность, рентабельность и др.

   Главная цель анализа -- своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:

1. На основе изучения взаимосвязи между разными показателями  производственной,  коммерческой  и  финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.
2. Прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
3. Разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

  Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется система показателей, характеризующих изменения:

• структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;
• эффективности и интенсивности использования капитала;

  * платежеспособности и кредитоспособности предприятия; 
    *    запаса финансовой устойчивости предприятия.

  Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции сложно привести к сопоставимому виду. Относительные показатели финансового состояния анализируемого предприятия можно сравнить:

• с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
• с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
• с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

   Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы -- с целью изучения эффективности использования ресурсов; банки -- для оценки условий кредитования и определения степени риска; поставщики -- для своевременного получения платежей; налоговые инспекции -- для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний (рис. 1).

   

   Рис. 1. Направления анализа хозяйственной деятельности

   Внутренний анализ проводится службами предприятия, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство.

   Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель -- установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери. Внешний анализ имеет следующие особенности:,

* множественность субъектов анализа, пользователей информацией о деятельности предприятия;

• разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
• наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;
• ориентация анализа только на внешнюю отчетность;
• ограниченность задач анализа при использовании только внешней отчетности;
• максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

   Как известно, предприятие -- сложное формирование, состоящее из партнерских групп, находящихся в тесном взаимном общении. Среди партнерских групп можно выделить основные и не основные.

   Перечень основных партнерских групп, их вклад в хозяйственную деятельность предприятия, требования в отношении компенсации своего участия и интересы, которых они добиваются в предпринимательской деятельности, систематизированы в табл. 4.1.

   Основные партнерские группы заинтересованы в успехах предприятия, так как от этого находится в прямой зависимости их благополучие.

   К не основным партнерским группам относятся группы, опосредованно заинтересованные в успехах предприятия - страховые компании, аудиторские и юридические фирмы и т.д.

   Практика финансового анализа уже выработала методику анализа финансовых отчетов. Можно выделить шесть основных видов анализа:

• горизонтальный {временной) анализ -- сравнение каждойпозиции отчетности с предыдущим периодом;
• вертикальный (структурный) анализ -- определение структуры финансовых показателей;
• трендовый анализ -- сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, очищенного от случайных влияний  и индивидуальных особенностей отдельных периодов;
• анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) -- расчет числовых отношений различных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;
• сравнительный анализ, который делится на:

внутрихозяйственный -- сравнение основных показателей предприятия и дочерних предприятий, подразделений, межхозяйственный -- сравнение показателей предприятия с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми;

факторный анализ -- анализ влияния отдельных факторов (причин, на результативный показатель.