Механизм формирования и использования источников финансовых ресурсов предприятия

Однако, помимо непосредственного дефицита денежных средств, на предприятиях стоит проблема эффективного управления существующими  финансовыми потоками. Потери от неэффективного управления в данном случае могут  составлять 5 - 20 % и более от оборота предприятий. Отсутствие элементарного планирования и контроля поступлений денежных средств от контрагентов приводит, например, к увеличению среднего периода возврата дебиторской задолженности, незапланированной оплате бартером, навязываемой предприятию его партнерами.

Причины возникновения  проблем в области управления финансовыми потоками предприятий  целесообразно разделить на внешние  и внутренние:

 

Таблица 1 Причины возникновения проблем  в области управления финансовыми  потоками предприятий

Проблема	Причины возникновения  причин
	Внешняя	Внутренняя
Низкая доля денежных средств в выручке	- неплатежеспособность  предприятий-контрагентов; - фискальная  система (например, безакцентное  списание в счет задолженности  по налогам); - конкуренция со стороны давальцев; - прочие.	- отсутствие  финансовой экономической стратегии  предприятия – не производится  выбор стратегических альтернатив,  не определены пути выхода  из создавшегося положения; - просчеты в  маркетинговой и сбытовой политике, ассортиментной политике и ценообразовании; - посредники, на  счетах которых оседают деньги  предприятия.
Неэффективное управление финансовыми потоками	- нестабильная  ситуация на рынке, трудность  прогнозирования спроса и поступлений  денежных средств; - использование сложных схем расчетов через дочерние и прочие фирмы.	- неэффективная  работа служб маркетинга и  сбыта, проблемы на стыках «маркетинг  – финансы»; - отсутствие  четких процедур планирования, анализа  и контроля движения денежных  средств, отсутствие или недоработки в финансовом плане предприятия; - нет инструмента  автоматизации планирования и  управления финансовыми потоками, обеспечивающего оперативные вариантные  расчеты финансовых планов.

 

Для выявления  частных проблем и их причин, связанных  с управлением финансовыми потоками, на предприятии необходимо проводить специальное диагностическое исследование. Приведем несколько типичных ситуаций, которые отражают степень эффективности решения задачи управления финансовыми потоками предприятия:

1. На предприятии  отсутствует планирование, как поступлений, так и платежей. Работа ведется по методу "затыкания дыр", руководство принимает решение о распределении имеющихся денежных ресурсов на основе субъективного взгляда на приоритетность платежей. Это часто приводит к неэффективному распределению средств;

2. На предприятии  осуществляются ведение платежных  календарей, планов по платежам, ежедневное распределение поступающих  финансовых ресурсов в соответствии  с заранее определенными приоритетами. Планирование поступлений возможно лишь частично в связи с неэффективной работой служб маркетинга и сбыта, дефицитом информации, отсутствием четких регламентов планирования. Предприятие постоянно испытывает дефицит денежных средств;

3. Проводится  планирование поступлений денежных  средств и первоочередных платежей, а также бюджетов подразделений. Это позволяет более обоснованно распределять средства, проводить анализ выполнения бюджетов подразделений;

4. На предприятии  освоено комплексное финансовое  планирование: рассчитываются планы  движения денежных средств по подразделениям, проектам, консолидированные планы по предприятию в целом, планы по прибылям и убыткам, плановый баланс. Проводится анализ "план/факт", принимаются корректирующие решения. Это наиболее эффективный способ управления финансовыми ресурсами, обеспечивающий финансирование наиболее эффективных, жизненно важных направлений деятельности предприятия.

Проблема эффективного управления финансовыми потоками тесно  связана с еще с одной проблемой - составлением финансового плана, бюджетированием.

Форма и содержание финансового плана (бюджета) могут  существенно различаться в зависимости  от специфики предприятия и задач  управления. На многих предприятиях под  комплексным финансовым планом понимаются, прежде всего, план производства и ряд бюджетов (подразделений, цехов), обеспечивающих его выполнение. В такой план включают планы по выручке (с разделением на деньги и бартер), отчет о финансовых результатах, расчеты по налогам и пр. Как правило, планы движения денежных средств и отчет о прибыли даются в укрупненном виде, а плановый баланс не рассчитывается. У таких финансовых планов имеется целый ряд недостатков, к ним, как правило, относятся:

- слабая связь  с маркетингом, отсутствие плана  продаж (с детализацией хотя бы  по месяцам);

- отсутствие многих необходимых планов, например, плана движения товарно-материальных ресурсов;

- отсутствие  возможности видеть денежные  и материальные потоки в динамике, выявлять плановые периоды дефицита  этих потоков, принимать решения  по обеспечению реализуемости  планов;

- отсутствие  планового баланса предприятия;

- отсутствие  расчетов эффективности деятельности подразделений и предприятия в целом (например, рентабельность оборотного капитала).

При формировании комплексного финансового плана  финансовая служба предприятия сталкивается с целым рядом проблем. Это  и отсутствие четкой схемы (процедуры) планирования, "непрозрачность" форм планов для руководства предприятия, нечетко определенное взаимодействие подразделений, незаинтересованность сотрудников и т.д. А ведь именно комплексный финансовый план должен дать руководству предприятия реальную картину бизнеса и обеспечить принятие своевременных управленческих решений.

Неудивительно, что вопрос бюджетирования занимает в ряду наиболее важных проблем одно из первых мест. Заметим, что задача планирования и управления финансовыми  потоками решается как одна из подзадач в процессе формирования финансового плана. После того как финансовый план предприятия сформирован, проанализирован и утвержден к исполнению, необходимо обеспечить оперативный контроль его выполнения и принятие решений по его корректировке.

Выход из кризисного состояния требует ряда мер, таких как формирование стратегии предприятия, освоение системы маркетинга, пересмотр ассортиментной и ценовой политики, увеличение сбыта, анализ и сокращение затрат, проверка эффективности и выбор наиболее выгодных схем бартерных расчетов, управление финансовыми потоками, бюджетирование.

Задача разработки финансово-экономической стратегии  стоит не на первом месте, и это  говорит о существенной недооценке ее важности руководителями предприятий. А причинами тому являются непонимание сути стратегии и ее роли в управлении предприятием, отсутствие методики формирования и осуществления стратегии, дефицит времени и т.д.

 

Заключение

 

Финансовые  ресурсы предприятия - это совокупность собственных финансовых доходов  и поступлений извне (привлеченные и заемные средства), находящихся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенных для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат, связанных с расширением производства и экономическим стимулированием.

 Основными  элементами финансовых ресурсов  предприятия являются: уставный  фонд, амортизационный фонд, специальные  фонды целевого назначения неиспользованная  прибыль, кредиторская задолженность  всех видов, ресурсы, полученные  из централизованных и децентрализованных фондов и другие.

Большое значение имеет структура источников формирования финансовых ресурсов, и, в первую очередь, удельный вес собственных. Большой удельный вес привлеченных средств утяжеляет финансовую деятельность предприятия дополнительными затратами на уплату процентов по кредитам коммерческих банков, дивидендов по акциям и облигациям и осложняет ликвидность баланса предприятия.

 В современных  условиях проблема эффективного  использования финансовых ресурсов  является весьма актуальной; так как постоянный дефицит как централизованных, так и децентрализованных финансовых ресурсов приводит к нарушениям нормального функционирования предприятий, организаций, отраслей и в целом народного хозяйства.

 Размер и  структура финансовых ресурсов во многом зависят от объема производства и его эффективности. Постоянный рост производства и повышение его эффективности являются основой увеличения финансовых ресурсов как на общегосударственном уровне, так и на уровне предприятий.

Для оценки эффективности использования финансовых ресурсов предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения:

1. структуры  капитала организации по его  размещению и источникам образования; 

2. эффективности  и интенсивности его использования; 

3. платежеспособности и кредитоспособности организации;

4. запаса его  финансовой устойчивости.

Основной целью  оценки эффективности использования  финансовых ресурсов предприятия является повышение эффективности работы организации на основе внедрения  более совершенных способов использования финансовых ресурсов и управления ими.

Оценка эффективности использования  финансовых ресурсов необходима для  принятия управленческих решений, направленных на рост прибыльности, выявление причин убыточности, а также обеспечение стабильного финансового состояния.  От того, насколько качественно проведена данная оценка, зависит эффективность принятия управленческих решений, связанных с дальнейшим использованием собственных, привлеченных и заемных финансовых ресурсов.

Основные проблемы предприятий в области управления финансами: непосредственный дефицит денежных средств, неэффективного управление существующими финансовыми потоками. Потери от неэффективного управления в данном случае могут составлять 5 - 20 % и более от оборота предприятий.

Выход из кризисного состояния требует ряда мер, таких  как формирование стратегии предприятия, освоение системы маркетинга, пересмотр  ассортиментной и ценовой политики, увеличение сбыта, анализ и сокращение затрат, проверка эффективности и  выбор наиболее выгодных схем бартерных расчетов, управление финансовыми потоками, бюджетирование.

Список  использованной литературы

 

1. Васильев А.А Совершенствование системы управления финансовыми резервами // Финансы – 2009. 34-38с.
2. Дюсембаев К.Ш. Анализ финансового положения предприятия – Алматы «Каржи-Каржат», 1998 – 294с.
3. Жариков В.В., Жариков В.Д. Управление финансами. Тамбов: Изд. Тамб. гос. техн. ун-та, 2002. — 80 с.
4. Заяц Н.Е., Фисенко М.К., Василевская Т.Н. Финансовые ресурсы предприятий: Учеб.пособие / и др . - Мн.: Высш.шк., 2005. - 256 с.
5. Карасева И.М. ... Формирование и использование финансовых ресурсов Финансы: учебное пособие. – Волгоград: Изд-во ВолГУ, 2001. – 96 с
6. Ковалев В.В. Финансы организаций (предприятий): учеб. для вузов. - М. : Проспект , 2005. – 352
7. Комекбаева Л.С. Финансы предприятий: Учебное пособие. - Караганда: «Болашак- Баспа», 2000.-108 с.
8. Комекбаева Л.С. Финансы предприятий: Учебное пособие. - Караганда: «Болашак- Баспа», 2004.-108 с.
9. Крейнина М.Н. "Финансовый менеджмент" учебное пособие. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 203. - 304с.
10. Крейнина М.Н. «Финансовое состояние предприятия. Методы оценки».- М. .: ИКЦ «Дис», 2000- 224с.
11. Леонтьева В. М., Шпитцнер Р. «Финансы и бухучет в рыночной экономике», СПб, «Знание», 2003г.
12. Романовского М.В. Финансы предприятий: Учебник / Под ред.. Спб.: “Издательский дом “Бизнес-пресса”, 2000. 528с
13. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М. : Инфра – М., 2002- 343 с.