Финансы и кредит

Финансовый  рынок — это особая форма денежных операций, где объектом купли - продажи  выступают свободные денежные средства субъектов хозяйствования, государства  и населения. Причем предоставление этих средств производится на основе выпуска и обращения различных видов ценных бумаг.

Участники финансового рынка:

Сберегатели – юридические и физические лица накапливающие денежные средства в связи с тем, что расходы меньше накопленных средств, сосредоточенных на руках в виде наличности или на счетах в банках

(население,  предприятия и государство).

Инвесторы – субъекты хозяйствования (органы государственного управления, направляющие денежные средства на покрытие срочных  и длительных потребностей).

Эмитенты - юридические лица, которые могут  выпускать ценные бумаги. С помощью  финансового рынка денежные накопления сберегателей привлекаются для инвестирования затрат на развитие производства, осуществление государственных и региональных целевых программ и других нужд. Объективной предпосылкой является несовпадение потребностей в финансовых ресурсах у субъектов хозяйствования с наличием источников финансовых ресурсов.

Функциональное  назначение финансового рынка - осуществление  аккумуляции и перераспределения  денежных средств в целях обеспечения необходимыми финансовыми ресурсами субъектов хозяйствования и государственных органов.

Формирование  и функционирование финансового  рынка обусловлено следующими экономическими, правовыми и организационными факторами.

Экономические факторы – наличие в экономике  реальных собственников, обладающих реальной самостоятельностью, которые способны заключать сделки, предлагая спрос  на денежные средства, а также инвестировать  их (это реальный спрос на денежные средства). Правовые основы - соответствующие  юридические документы, регламентирующие деятельность рыночных структур.

Организационные основы - воплощаются через формы  организации рыночных операций (фондовые биржи и межбанковские объединения). На фондовых биржах и межбанковских  объединениях наряду со сберегателями, эмитентами и инвесторами функционируют посредники: брокеры и дилеры. Брокеры осуществляют число посреднические операции. Дилеры выполняют посреднические операции и самостоятельно принимают участие в купле - продаже ценных бумаг.

Финансовый  рынок способствует развитию экономики, осуществлению материально - финансовой сбалансированности по общему объему и по структуре общественного  производства. С его помощью развиваются  предприятия и отрасли, которые  обеспечивают инвесторам максимальную прибыль на вложенный капитал. Способствует реальному осуществлению научно-технического прогресса. Финансовый рынок позволяет  цивилизованным образом покрыть  дефицит государственного бюджета, для чего государство выпускает  ценные бумаги и продает их.

 

Акции бывают:

- простые  (дает доход, который зависит  от успеха деятельности предприятия);

- привилегированные  (дает, как и облигация, фиксированный  доход и дает право посещать  собрания).

Если  предприятие имеет временно свободные  средства, то оно может получить доход от их размещения на финансовом рынке:

Эти свободные  денежные средства могут быть использованы следующим образом:

1 –  размещены на депозиты;

2 –  могут быть потрачены (инвестированы)  в акции другого предприятия

(опасно);

3 –  можно приобрести государственные  ценные бумаги (самый надежный  способ);

4 –  можно купить валюту и играть  на валютных курсах.

Институты финансового рынка, которые имеют  место быть в Москве:

- фондовая биржа;

- ММВБ;

- банковская система (2 700 коммерческих банков);

- товарные биржи;

- в перспективе организация золотой биржи в Москве.

Действия  на бирже:

Игра 1. Игра на повышение. При этой игре, естественно, необходимы деньги. 

В результате количество денег после окончания  игры стало больше, чем в начале игры.

Игра 2. Игра на понижение. 

Результат — то же количество акций + деньги.

Игра 3. Сделки Форвард, сделки Опцион, сделки своп (swap).

Сущность  сделок “Форвард” — договор  купить в будущем, но по сегодняшней  цене. 

Место и значение финансового рынка  в экономике:

Его роль выражается в аккумулировании денежных средств и передачи и использования  с наибольшей выгодой.

Финансовый  рынок обеспечивает участие сберегателей в прибылях, создавая условия материальной заинтересованности инвесторов в эффективной работе.

 

Финансовое  регулирование экономики.

Существуют  следующие методы регулирования:

1. Административное (законы, штрафы и т.п.).

2. Экономическое:

· кредитная  политика (отношения с банками);

· налоговая  политика;

· бюджетная  политика.

Основная  задача экономического стимулирования — обеспечение экономического роста, проведение антикризисной и антицикличной политик.

Государственное регулирование способствует не только экономическому росту, но и изменению  народно - хозяйственных пропорций, т.к. государство концентрирует в  своих руках огромные финансовые ресурсы.

Существуют  следующие бюджетные методы финансирования народного хозяйства:

1. Государственные  капитальные вложения (этот метод  используется для оживления экономики,  создания новых отраслей и  т.д.).

2. Государственные  закупки (с их помощью устанавливается  совокупный спрос; государство  способствует своевременной реализации  товаров).

3. Субсидии (средства которые даются безвозмездно). Бывают 3 видов:

· дотации (вид субсидий, используемых на покрытие убытков, задолженностей, например, по заработной плате);

· субвенции (вид субсидий, используемых на целевые  расходы);

· экспортная премия (вид субсидий, используемый для снижения цены экспортируемого  товара).

4. Инвестиции  в СП (совместные предприятия).

5. Льготное  кредитование со стороны государства.

 

ФИНАНСОВОЕ  ПЛАНИРОВАНИЕ

Финансовое  планирование – продукт финансовых исследований, которыми занимается наука. Планирование как элемент управления есть лучшее средство финансовой политики. Оно позволяет плавно и незаметно  совершать крупные хозяйственные  перемены.

Объектом  финансового планирования является финансовая деятельность субъектов  хозяйствования и государства, а  итоговым результатом - составление  финансовых планов, начиная от смет отдельного учреждения до сводного финансового  баланса государства. В каждом плане  определяются доходы и расходы на определенный период, связи со звеньями финансовой и кредитной систем (взносы отчислений на социальное страхование, платежи в бюджет, плата за банковский кредит и др.). Конкретные задачи финансового  планирования определяются финансовой политикой. Это определение объема денежных средств и их источников, необходимых для выполнения плановых заданий; выявление резервов роста  доходов, экономии в расходах; установление оптимальных пропорций в распределении  средств между централизованными  и децентрализованными фондами  и др.

Планирование  характеризуется:

1) экстенсивностью  (охватывает широкий круг социально  - политических и экономических  явлений);

2) интенсивностью (подразумевает применение совершенной  техники);

3) эффективностью (означает, что в итоге необходимо  достичь тех целей, которые  ставит финансовое управление).

Методы  финансового планирования: a) автоматический (данные предыдущего года переносятся, например, на 1999 год. Если есть инфляция, то данные умножаются на коэффициент инфляции).

Этот  метод является самым примитивным  методом и, как правило, используется при нехватке времени; b) статистический (складываются расходы за предыдущие годы и делится на количество предыдущих лет); c) нулевой базы (все позиции должны рассчитываться по новой. Этот метод учитывает реальные потребности и увязывает их с возможностями)

В условиях рыночной экономики планирование, как  функция управления, должно принимать  форму всеобщего охвата всех сторон экономической и социальной деятельности. Если в плановой экономике в планировании финансов делался упор на распределительные процессы, то рыночная экономика опирается на сферу обмена, через которую осуществляется реализация товаров и услуг и признание общественно необходимых затрат произведенных при их производстве и реализации.

Следовательно, в рыночной экономике господствующим и определяющим способом связи в  процессе производства и реализации товара и услуг выступает рынок  со своим механизмом, включающим деньги, цену, закон стоимости, закон спроса и предложения. Такая природа  рыночного механизма определяет функционирование в нем прогнозного  метода определения результатов  производства и обмена, но с элементами планирования.

Финансовый  план – системная совокупность мероприятий  материального опосредования функционирования государства. Он составляется на срок от 1 до

5 лет  и входит в бюджет. По форме  финансовый план представляет  собой изложений целей, цифр  и организационных предложений  на планируемый период.

На предприятии  планирование основывается на учете  закона стоимости и при этом планирование выступает как экономическая  категория.

Как правило, планы отличаются от своего результата исполнения, но во всем мире это отличие  составляет десятые доли процента.

Важнейшим принципом планирования является принцип  непрерывности, который применяется  в том смысле, что планировщик  вносит коррективы в план ежегодно. гибкость планов должна обеспечивать их жизненность, а финансовая техника придумала принцип “скользящий бюджет”. этот принцип применяется для большинства расходов, особенно при расчете государственных ассигнований. В этих бюджетах (составляемых на 5 лет) есть определенные понятия в виде цифр по годам:

Цифра 1 года – окончательная;

Цифра 2 года – твердая;

Цифра 3 года – относительно твердая;

Цифра 4 года – предварительная;

Цифра 5 года – приблизительная.

 

ФИНАНСОВЫЙ  КОНТРОЛЬ

Контроль  рублем – контроль рынка над производителем товаров и услуг, где рынок  выступает как эффективный покупательский спрос, т.е. это прежде всего люди, у которых есть что? Деньги.

Финансовый  контроль – контроль со стороны  государства за формированием и  использованием денежных средств

Финансовый  контроль – форма государственного контроля за образованием, распределением и использованием ресурсов всех звеньев финансовой системы.

Назначение  финансового контроля заключается  в содействии успешной реализации финансовой политики государства, обеспечении  процесса формирования и эффективного использования финансовых ресурсов во всех сферах и звеньях народного  хозяйства. Финансовый контроль как  особая область контроля, связанная  с использованием стоимостных категорий, имеет определенную сферу применения и соответствующую целевую направленность.