Финансовые риски

ПЛАН:

Введение………………………………………………………………….3

ГЛАВА 1. Сущность и значение финансовых рисков……………………….5

1.1.Сущность финансовых  рисков коммерческого банка……………5

1.2.Классификация финансовых  рисков…………………………….…7

ГЛАВА 2. Оценки финансовых рисков в коммерческом банке……………16

2.1.Основные методы оценки финансовых рисков коммерческого

банка………………………………………………………………………16

2.2.Риск-менеджмент финансового  риска…………………………….21

ГЛАВА 3.Современные тенденции  и перспективы управления финансовыми                

          рисками……………………………………………………………………27

Заключение………………………………………………………………..29

Список использованной литературы…………………………………….32

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Банковский бизнес во всем мире выступает одной из самых  важных отраслей экономики. Являясь высокотехнологичным, он в наибольшей степени восприимчив к происходящим изменениям, которые, как показывает практика, связаны с усиливающейся интернационализацией кредитных учреждений и рынков, совершенствованием банковского законодательства и компьютерных технологий, повышением уровня конкуренции, появлением новых банковских продуктов и услуг.

Банки выступают в роли «кровеносной системы» экономики, поэтому  важно, чтобы банковская система  государства функционировала стабильно  и эффективно. От ее устойчивого  развития во многом зависит успешность экономической деятельности предприятий  и организаций, спокойствие и  уверенность граждан в сохранности  своих сбережений.

Коммерческие банки, являясь  неотъемлемой частью финансовой системы, выполняют важнейшую функцию  обеспечения финансовыми ресурсами  воспроизводственного процесса. Банковская система является своеобразным посредником  между собственниками временно свободных  финансовых ресурсов и экономическими субъектами, испытующими нехватку в  них, а значит, особенностью банковской деятельности является работа в основном с привлеченными средствами клиентов (юридических и физических лиц) и  заимствованиями на межбанковских  финансовых рынках. Данная деятельность сопряжена как с возможностью их потери, так и приумножением, в  конечном счете, с рисками.

Проблемам теории и практики управления банковскими рисками  в современном мире уделяется  большое внимание. Однако ряд вопросов остаются дискуссионными:

· неоднозначная трактовка  сущности банковских рисков и отсутствие единого подхода к их классификации;

· трактовка сущности кредитного и процентного риска, риска несбалансированной ликвидности, выделение разновидностей этих рисков.

Некоторые проблемы, связанные  с содержанием и управлением  рисками, практически не разработаны:

· структура комплексных  рисков, связанных с отдельными направлениями  деятельности банка или с конечной целью его функционирования;

· содержание и разновидности  рисков, основанных на квалификации персонала  и качестве банковских технологий;

· систематизация общих черт и специфических особенностей управления отдельными видами банковских рисков.

Кредитный риск представляет собой наиболее существенную составляющую банковских угроз, т.к. большинство  банковских банкротств обусловлено  невозвратом заемщиками кредитов и  непродуманной политикой банка  в области рисков. Для отечественных  банков данная проблема актуальна вдвойне, т.к. показатели просроченной и сомнительной задолженности по их кредитным портфелям  в два-три раза превышают уровень  аналогичных показателей банков развитых стран. Поэтому вопросы  управления банковским кредитным риском, от своевременного решения которых  зависит эффективность деятельности каждого конкретного банка и  стабильность функционирования всей банковской системы страны, в сложившихся  условиях приобретают первостепенное значение.

 

 

 

 

ГЛАВА 1. Сущность и значение финансовых рисков

1. Сущность финансовых рисков коммерческого банка

Значение рисков в регулировании  банковской деятельности исследователи  отмечали еще в XVIII и XIX вв. В современном  обществе в условиях обострения конкурентной борьбы внимание к ним увеличивается. Банки чаще занимают агрессивную  позицию по отношению друг к другу, проводят более рискованные операции и сделки.

Кредитные банки сталкиваются с повышенным риском по сравнению  с небанковскими институтами, т.к. имеют дело с финансовыми активами и пассивами (кредитами и депозитами), которые не могут быть также легко  реализованы на рынке, как акции, облигации и другие ценные бумаги. Это проявляется в том, что  наряду со средствами своих акционеров, банк несет повышенные риски по привлеченным средствам, по которым, в случае наступления  рискового события, будет отвечать собственными средствами, что является объективным фактором, требующим  учета. С другой стороны, банки в  своей деятельности учитывают и  субъективные факторы (решающим является экспертное мнение аналитиков, целью  которых является использование  доступной информации, учитывая факторы  риска, определить экономический эффект от банковской операции).

При всей важности банковских рисков толкование их сущности до сих  пор оказывается дискуссионным. Самое распространенное представление - это их отождествление с возможными убытками банка в результате его  деятельности. Так, по мнению И.В. Бернара  и Ж.К. Колли, кредитный риск как  разновидность банковского риска - это непредвиденные обстоятельства, могущие возникнуть до конца погашения  ссуды Бернар И.В., Колли Ж.К. Толковый экономический и финансовый словарь. - М.: Международные экономически отношения, 2004. - 502с.. Часто сущность риска сводится к неопределенности, которая проявляется в сделке.

Характеристика риска  как риска контрагента - другое распространенное суждение о его сущности. К этому  мнению склоняется и Базельский комитет по банковскому регулированию и надзору.

Несмотря на многообразие определений сущности банковского  риска, просматривается стремление авторов к пониманию его как  неопределенности, опасности непредвиденного  обстоятельства, вероятности возникновения  убытков или недополучения доходов по сравнению с предполагаемыми прогнозами.

С помощью математических и статистических методов можно  установить вероятность отклонения от ожидаемого дохода, которое может  быть как позитивным, так и негативным, и измеряться в стоимостной форме.

Однако статистическая величина является лишь мерой риска и измеряет степень неопределенности ситуации принятия решения при неопределенности информации. Соответственно, банковский риск есть ситуация, порожденная неопределенностью  информации, используемой банком для  управления и принятия решений, и  характеризуемая строгой зависимостью между возможным исходом принятого  решения и соответствующей ему  вероятностью.

Подытоживая мнения западных и российских ученых, финансовые риски  в деятельности кредитных организаций - это вероятностная характеристика события, которое в отдаленной перспективе  может привести к возникновению  потерь, неполучению доходов, недополучению или получению дополнительных доходов, в результате осознанных действий кредитной организации под влиянием внешних и внутренних факторов развития в условиях неопределенности экономической среды.

1.2.Классификация финансовых рисков

Финансовые риски –  это спекулятивные риски, для  которых возможен как положительный, так и отрицательный результат. Их особенностью является вероятность  наступления ущерба в результате проведения таких операций, которые  по своей природе являются рискованными.

Финансовый риск возникает  в процессе отношений предприятия  с финансовыми институтами (банками, финансовыми, инвестиционными, страховыми компаниями, биржами и др.). Причинами  финансового риска являются инфляционные факторы, рост учетных ставок банка, снижение стоимости ценных бумаг  и др.

Финансовые риски подразделяются на:

1. Риски, связанные с  покупательной способностью денег:

- инфляционные и дефляционные  риски 

Инфляционный риск – риск того, что при росте инфляции получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут. В таких условиях предприниматель несет реальные потери.

Дефляционный риск – это  риск того, что при росте дефляции происходит падение уровня цен, ухудшение  экономических условий предпринимательства  и снижение доходов.

- валютные риски –  представляют собой опасность  валютных потерь, связанных с  изменением курса одной иностранной  валюты по отношению к другой  при проведении внешнеэкономических,  кредитных и других валютных  операций;

- риск ликвидности –  это риски, связанные с возможностью  потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительной стоимости.

2. Риски, связанные с  вложением капитала (инвестиционные  риски)

- риск упущенной выгоды  – это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная  прибыль) в результате неосуществления  какого-либо мероприятия (например, страхование, хеджирование, инвестирование  т.п.);

- риск снижения доходности  – может возникнуть в результате  уменьшения размера процентов  и дивидендов по портфельным  инвестициям, по вкладам и кредитам;

- риск прямых финансовых  потерь (биржевой риск, селективный  риск, риск банкротства, а также  кредитный риск).

Риск снижения доходности подразделяется на:

- процентные риски –  представляют собой опасность  потерь коммерческими банками,  кредитными учреждениями, инвестиционными  институтами в результате превышения  процентных ставок, выплачиваемых  ими по привлеченным средствам,  над ставками по предоставленным  кредитам. К процентным рискам  относятся также риски потерь, которые могут понести инвесторы  в связи с изменением дивидендов  по акциям, процентных ставок  на рынке по облигациям, сертификатам  и другим ценным бумагам;

- кредитные риски –  представляют опасность неуплаты  заемщиком основного долга и  процентов, причитающихся кредитору.  К кредитному риску относится  также риск такого события,  при котором эмитент, выпустивший  долговые ценные бумаги, окажется  не в состоянии выплачивать  проценты по ним или основную  сумму долга.

Риски прямых финансовых потерь включают в себя:

- биржевые риски –  представляют собой опасность  потерь от биржевых сделок. К  этим рискам относятся: риск  неплатежа по коммерческим сделкам,  риск неплатежа комиссионного  вознаграждения брокерской фирмы  и т.д.;

- риск банкротства –  представляет собой опасность  в результате неправильного выбора  способа вложения капитала, полной  потери предпринимателем собственного  капитала и неспособности его  рассчитываться по взятым на  себя обязательствам. В результате  предприниматель становится банкротом;

- селективные риски –  это риски неправильного выбора  способа вложения капитала, вида  ценных бумаг для инвестирования  в сравнении с другими видами  ценных бумаг при формировании  инвестиционного портфеля.

Также Хохлов Н.В. выделяют другую классификацию финансовых рисков, они  делятся на:

1. Валютные риски –  вероятность возникновения убытков  от изменения обменных курсов  в процессе внешнеэкономической  деятельности, инвестиционной деятельности  в других странах, а также  при получении экспортных кредитов.

Среди них различают:

- операционный риск –  возможность возникновения убытков  или недополучения прибыли в результате изменения обменного курса и воздействия его на ожидаемые доходы от продажи продукции;

- трансляционный (балансовый) риск – возникает при наличии  у головной компании дочерних  компаний или филиалов за рубежом.  Его источником является возможное  несоответствие между активами  и пассивами компании, пересчитанными в валютах разных стран. Он возникает в случаях необходимости общей оценки эффективности компании, включая филиалы в других странах; потребности в составлении консолидированного баланса; пересчета налогов в валюте страны местонахождения материнской компании.

- экономический риск –  вероятность неблагоприятного воздействия  изменений обменного курса на  экономическое положение компании.

2. Процентные риски –  вероятность возникновения убытков  в случае изменения процентных  ставок по финансовым ресурсам. Среди них выделяют позиционный, портфельный, экономический и др.

- позиционный риск –  возникает, если проценты за  пользование кредитными ресурсами  выплачиваются по «плавающей»  ставке. Компания, выдавшая кредит  или имеющая депозит в банке  под «плавающие» проценты, понесет  убытки в случае понижения  процентных ставок. Компания, получившая  кредит по «плавающей» ставке, наоборот, понесет убытки в случае  повышения процентных ставок;