Финансовые риски предприятия и методы их страхования

       - страхование инвестиционных рисков. Объектом этого вида страхования являются, как правило, многочисленные простые риски реального инвестирования, в первую очередь, риски несвоевременного завершения проектно-конструкторских работ по инвестиционному проекту, несвоевременного завершения строительно-монтажных работ по нему, невыход на запланированную проектную производственную мощность и другие.

       - страхование косвенных финансовых рисков. Такое страхование охватывает многие виды финансовых рисков предприятия при наличии достаточного страхового интереса у страховщика. Этот вид страхования охватывает такие разновидности, как страхование расчетной прибыли, страхование упущенной выгоды, страхование превышения установленного бюджета капитальных или текущих затрат, страхование лизинговых платежей и другие.

       - страхование финансовых гарантий. К такому виду страхования предприятие прибегает в процессе привлечения заемных финансовых средств (в форме банковского, коммерческого и других видов кредитов) по требованию кредиторов. Объектом такого страхования является финансовый риск невозврата (несвоевременного возврата) суммы основного долг и неуплаты (несвоевременной уплаты) установленной суммы процентов.

       - прочие виды страхования финансовых рисков. Его объектом являются иные виды финансовых рисков.

       Страхование финансовых рисков является одним из важных методов в управлении финансовыми  рисками предприятия в условиях рыночной экономики [27, с. 219]. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. ОРГАНИЗАЦИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «ВОЕННО-СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ» ПО СТРАХОВАНИЮ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ

 
       

1. Организационно-правовые основы ОАО «Военно-страховая компания»

 

       ОАО «Военно-страховая компания» (далее ВСК) осуществляет страховую деятельность с 11 февраля 1992 года и в настоящее время уверенно входит в пятерку лидеров страхового рынка России.

       ВСК является крупнейшей общероссийской универсальной  страховой компанией, реализует  более 100 видов современных страховых  услуг, обеспечивает страховую защиту свыше 100 000 предприятий и организаций, более 10 федеральных министерств и ведомств, 10 миллионов российских граждан.

       ВСК имеет самую разветвленную региональную сеть среди российских страховых  компаний, работающих в рамках единого  юридического лица, — более 600 филиалов и отделений в основных административных и промышленных центрах нашей страны. Наличие большого числа представительств дает ВСК возможность предоставлять современный страховой сервис и производить выплаты своим клиентам по всей территории России, независимо от места заключения договора страхования.

       1700 млн. руб. уставного капитала, сформированные страховые резервы, налаженная система перестрахования рисков в крупнейших мировых перестраховочных компаниях, сбалансированность страхового портфеля обеспечивают высокую надежность операций ВСК.

       С ноября 2001 года Военно-страховая компания предлагает свои услуги под новой  торговой маркой — «Страховой Дом  ВСК». Военно-страховая компания не просто сменила имидж. Изменилась корпоративная  философия и идеология. Ориентация на стиль жизни Клиента — вот что является фундаментом Страхового Дома ВСК. Сегодня компания предлагает Клиенту полную и всестороннюю защиту с учетом его жизненных задач и стремлений.

       Летом 2007 года ведущее российское рейтинговое  агентство «Эксперт РА» в очередной раз подтвердило высший рейтинг надежности Страхового Дома ВСК (А++ «Высокий уровень надежности с позитивными перспективами»), присваиваемый компании с 2001 года на основании изучения финансовой деятельности ВСК.

       За  большой вклад в развитие страхового дела и социальную защиту военнослужащих Президентом Российской Федерации Путиным В. В. коллективу ВСК объявлены благодарности в 2002 и 2007 г. г.

       Объемные  показатели характеризуют финансовую мощь, надежность страховой организации. Каждый в отдельности они не создают полного впечатления об объемах проводимой страховщиком работы. Однако система показателей позволяет уяснить реальное положение дел в страховой компании.

       Уставный капитал компании — один из наиболее важных финансовых показателей, который составляет материальную основу деятельности компании и гарантирует ответственность ВСК по своим обязательствам перед клиентами. Уставный капитал ОАО “Военно-страховая компания” на 01.01.2009 г. составлял 1700 000 тыс. руб., на 2003 год – 700 000 тыс. руб.

       Регулярное увеличение Уставного капитала свидетельствует о повышении стабильности и ответственности страховщика, его готовности брать на себя обязательства перед растущим количеством клиентов.

       В январе 2005 года Уставный капитал ВСК  был увеличен до 1 700 000 тыс. рублей. На сегодняшний день по величине Уставного капитала ВСК входит в число крупнейших страховых компаний России.

       Страховые резервы — это денежные фонды, образуемые страховыми организациями, для обеспечения гарантий выплат страхового возмещения и страховых сумм.

       Для клиентов страховых компаний, в силу специфики страхового бизнеса, этот показатель имеет особое значение. Величина страховых резервов показывает, сможет ли страховая компания выполнить  свои обязательства перед клиентами  при любых условиях и в любой ситуации. Страховые резервы на 01.01.2009 г. составили 12 454 689 тыс.руб., а в 2004 г. -  4 940 920 тыс. руб.

       К страховым резервам, в частности, относятся резервы взносов по страхованию жизни и пенсии, различные  запасные фонды, фонды предстоящих  платежей и неоплаченных убытков, резервы на происшедшие, но незаявленные убытки и другие. Свободные средства резервов используются для инвестиций в государственные ценные бумаги, банки, акции и облигации предприятий и т.д., что приносит страховой компании значительный дополнительный доход.

       Собственные средства — это разница между активами и обязательствами. Иными словами, эта величина показывает, насколько финансовые ресурсы компании превышают ее «долг» своим клиентам. Собственные средства служат финансовым ресурсом для расширения деятельности ВСК — появления новых страховых услуг, улучшения сервиса, развития филиальной и агентской сети. На 01.01.2009 г. составили 5 160 044 тыс. руб., а в 2004 г. -  2 102 466 тыс. руб.

       Значительную  часть собственных средств составляет Уставный капитал компании. Стабильный рост собственных средств также может говорить о том, что компания развивается и способна брать на себя больше обязательств, имеет финансовую возможность обслуживать большее количество договоров страхования.

       Валюта баланса (или величина активов) компании — показатель, характеризующий объем проводимых компанией операций. На 01.01.2009 г. составили 18 663 286 тыс. руб., а в 2004 г. -  7 699 290 тыс. руб. 

       Уверенный рост величины активов позволяет четко отследить возрастающий объем работы и грамотность проводимой компанией страховой деятельности.

       Страховые премии — это денежные средства, которые поступили страховщику в качестве страховых взносов. Страховые выплаты — денежные средства, которые страховщик выплатил страхователям при наступлении страховых случаев. Данные показатели приведены в таблице 1.

       Таблица 1

       Страховые премии и выплаты (тыс. руб.)

 

       Акционерами ОАО «Военно-страховая компания»  являются: ООО «Группа ВСК», ООО «Век-Б», ООО «Кредо-ТМ», ЗАО «Бейс Холдинг», ООО «ВСК-Линия жизни».

       Страховой Дом ВСК — компания, первой получившая рейтинг надежности «Эксперт РА» на страховом рынке России на уровне А++ и имеющая его до настоящего времени без перерывов (с 2001 года).

       Председатель  Совета директоров Страхового Дома ВСК  Сергей Цикалюк подчеркнул, что «высокая оценка надежности и стабильного финансового положения компании со стороны независимого рейтингового агентства является подтверждением правильности выбранной нами стратегии развития. Несмотря на сложные экономические условия, компания продолжает вести работу, направленную на технологизацию процессов, повышение качества обслуживания клиентов. В наших планах — сохранить в кризис финансовую устойчивость компании, двигаться к достижению главной цели — стать лидирующей компанией на страховом рынке России».

       Позитивными факторами, позволившими оценить надежность ВСК как исключительно высокую, являются хорошие показатели рентабельности активов (4,9 % за 9 мес. 2009 года) и собственных средств (18,9 %). Страховой портфель компании является диверсифицированным (доля основного вида страхования во взносах составляет 32,3 %) и стабильным.

       Кроме этого показатели доли дебиторской (23,4 % на 01.10.2009 года) и кредиторской (6 %) задолженности находятся на невысоком уровне, а размер маржи платежеспособности существенно превышает нормативные значения (1,73 на 01.10.2009 года).

       Инвестиционный портфель компании является высоколиквидным, надежным и характеризуется высокой рентабельностью (10,9 % за 9 месяцев 2009 года).

       ВСК обладает обширной филиальной сетью, объединяющей более чем 600 филиалов и отделений  во всех субъектах РФ. Во всех регионах деятельность филиалов является эффективной. Также компания обладает высокими размерными показателями и занимает, по данным «Эксперт РА», шестое место по взносам за первое полугодие 2009 года среди российских страховых компаний.

       Страховой Дом ВСК является универсальным страховщиком федерального масштаба. В число основных видов страхования входят страхование водных судов, страхование авиационно-космических сферах, страхование выезжающих за рубеж, страхование грузов и морских перевозчиков, страхование строительно-монтажных рисков, страхование имущества юридических лиц от огневых и иных рисков, ДМС (добровольное медицинское страхование), страхование автокаско, ОСАГО.

       Активы компании на 01.10.2009 года составили 19 186 264 тыс. рублей, собственные средства — 4 951 120 тыс. рублей, уставный капитал — 1 700 000 тыс. рублей, совокупные страховые взносы за 2008 год составили 21 637 173 тыс. рублей.

       Компания  уделяет особое внимание оптимизации перестраховочной защиты страхового портфеля по различным видам страхования. ВСК пристально анализирует деятельность и финансовое состояние перестраховочных компаний и сотрудничает с наиболее надежными из них.

       Страховой Дом ВСК осуществляет перестрахование в ведущих компаниях мира: Германия: Hannover Re (S&P rating AA-), Munich Re (S&P rating AA-), R+V Versicherung (S&P rating A+); Великобритания: Lloyd`s of London (S&P rating A+); США: Argonaut Insurance Company (S&P rating A-); Испания: Mapfre Re (S&P rating AA); Франция: SCOR Reassurance (S&P rating A); Швейцария: Partner Re (S&P rating AA-), Swiss Re (S&P rating A+); Швеция: Sirius International Insurance Corporation Publ. (S&P rating A-); Республика Корея: Korean Re (AM Best rating A-) [31]. 
 

       2.2 Результаты текущей финансовой деятельности компании 

       В основе работы Страхового Дома ВСК находится стратегический бизнес-план развития, рассчитанный на 2008-2011 годы, разработанный при поддержке аудиторской компании PricewaterhouseCoopers и утвержденный Советом директоров ВСК. Приоритетной задачей для Правления ВСК в 2008 году было сохранение высоких темпов развития и обеспечение стабильности всех ключевых показателей деятельности компании. Общий сбор страховых премий в 2008 году составил более 21,6 млрд. рублей. Темпы роста сбора премий – 119 %, выплаты – 11,3 млрд. рублей.

       Собственный капитал Компании по итогам 2008 года превышает 4,4 млрд. рублей и составляет в структуре пассивов баланса 23,6 %. Чистые активы равны собственному капиталу компании. Структурно по итогам 2008 года капитал распределен следующим образом: