Цель и задачи анализа финансового состояния предприятия

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Цель и задачи  анализа финансового  состояния предприятия

    Организациям  любых организационно – правовых норм свойственно стремление работать с максимальной экономической отдачей, что заставляет внедрять наиболее эффективные  методы управления бизнесом. Управление предполагает анализ хода и результатов  финансово – хозяйственной деятельности, которая отражается на финансовом состоянии  организации.

    Финансовое  состояние предприятия (ФСП) – важнейшая  характеристика деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия  и его потенциал в деловом  сотрудничестве, является гарантом эффективной  реализации экономических интересов  всех участников хозяйственной деятельности, как самого предприятия, так и  его партнеров.

    Основной  целью анализа ФСП является получение  наибольшего числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих наиболее объективную и точную картину  ФСП, его прибылей и убытков, изменений  в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. [

    Основные  задачи анализа финансового состояния  – определение качества финансового  состояния: определение обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, определение состояния  дебиторской и кредиторской задолженностей, определение состояния оборачиваемости  оборотных средств, оценка ФСП; изучение причин его улучшения или ухудшения  за тот или иной период, а также  подготовка рекомендаций по повышению  финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

    Для различных категорий пользователей  или субъектов финансового анализа  наибольший интерес представляют различные, соответствующие их профессиональным и финансовым интересам разделы  анализа. Например, для налоговой инспекции необходимо в первую очередь знание таких финансовых показателей, как прибыль, рентабельность активов, рентабельность реализации и другие показатели рентабельности; для кредитующих банков важна платежеспособность и ликвидность активов предприятия, то есть возможность покрыть свои обязательства быстро реализуемыми активами; для партеров по договорным отношениям главным образом важна финансовая устойчивость предприятия, а именно степень зависимости своей хозяйственной деятельности от заемных средств, финансовая независимость предприятия.

     Для анализа финансовых показателей  используется бухгалтерская отчетность предприятия. Согласно Федеральному закону «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996 г. № 129 – ФЗ [2] отчетность организаций состоит из:

• бухгалтерского баланса (форма № 1);
• отчета о прибылях и убытках (форма № 2);
• отчета об изменениях капитала (форма № 3);
• отчета о движении денежных средств (форма № 4);
• приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5);
• пояснительной записки (к формам № 1 – 2);
• аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности предприятия, если она в соответствии с федеральным законодательством подлежит аудиту.

    Для анализа ФСП основными источниками  информационного обеспечения являются бухгалтерский баланс (форма № 1) и отчет о прибылях и убытках (форма № 2). Информация бухгалтерской отчетности служит исходной базой для принятия решений по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

    Чтобы выжить в условиях рыночной экономики  и не допустить банкротства предприятия, высшему звену управления предприятия  нужно уметь реально оценивать  ФСП и принимать решения по формированию и использованию капитала и доходов, а также влиять на движение денежных средств.

    1.2 Методика проведения финансового анализа предприятия

    Анализ  финансового состояния делится  на внутренний и внешний.

    Внутренний  анализ финансового состояния направлен  на изучение состояния и движения финансовых ресурсов коммерческой организации, определение внутреннего рейтинга финансового состояния, выявление  финансовых резервов и в конечном итоге на обеспечение эффективного управления ликвидностью организации. Его информационная база – финансовая отчетность и данные бухгалтерского финансового учета организации. Пользователями информации внутреннего  анализа финансового состояния  являются администрация организации  и собственники.

    Внешний анализ финансового состояния направлен  на определение внешнего рейтинга финансового  состояния организации, оценку ее финансовой устойчивости, платежеспособности и  надежности, чтобы тем самым уменьшить  степень риска взаимодействия данной организации и ее контрагентов. Его информационная база – финансовая отчетность организации. Пользователи информации внешнего анализа делятся на две группы:

• пользователи с прямым финансовым интересом, объясняемым желанием получить прибыль на вложенные или предполагаемые к вложению в организацию финансовые ресурсы, к которым относятся существующие и возможные кредиторы и инвесторы;
• пользователи с непрямым финансовым интересом, то есть не имеющие таких тесных денежных отношений с организацией: налоговые органы, финансовые органы, статистические органы, работники организации, покупатели, местные власти и др.

    Выделяют, как правило, три основных этапа  анализа финансового состояния  организации:

1. предварительный анализ (экспресс – анализ) финансового состояния;
2. углубленный анализ финансового состояния;
3. обобщающая оценка финансового состояния.

    Цель  экспресс – анализа финансового  состояния заключается в наглядной  и несложной оценке финансового  благополучия и динамики развития организации. В свою очередь в составе экспресс – анализа можно выделить еще  тир этапа:

1. подготовительный этап, который сводится к визуальной и простейшей счетной проверке финансовой отчетности по формальным признакам и по существу, а также к аналитической увязке и перегруппировке статей бухгалтерского баланса, чтобы сделать его более удобным для анализа;
2. предварительный обзор бухгалтерской отчетности, включающий в себя ознакомление с аудиторским заключением и пояснительной запиской, оценку качественных изменений в финансовом состоянии организации за истекший период, а также изучение влияния на финансовое состояние организации макроэкономических факторов;
3. расчет и анализ наиболее важных показателей оценки финансового состояния организации.

    По  итогам экспресс – анализа делается предварительное заключение о финансовом состоянии организации.

    Цель  углубленного анализа финансового  состояния – достаточно подробная  характеристика финансового состояния  организации за истекший отчетный период, а также возможностей его изменения  на ближайшую и долгосрочную перспективы. Он конкретизирует, расширяет и дополняет отдельные процедуры экспресс – анализа.

    По  окончании углубленного анализа  дается обобщающая (комплексная) оценка финансового состояния, переходящая  в случае необходимости в разработку мероприятий, направленных на его улучшение.

    Задачи  анализа ФСП решаются путем исследования динамики абсолютных и относительных  финансовых показателей и разбиваются  на следующие аналитические блоки:

1. анализ состава, структуры и динамики имущества предприятия;
2. анализ состава, структуры и динамики источников формирования имущества предприятия;
3. система финансовых коэффициентов, характеризующих ФСП:

1. показатели ликвидности и платежеспособности;

2. показатели финансовой устойчивости;
3. показатели рентабельности;
4. показатели деловой активности.

    Экономический потенциал организации может  быть охарактеризован двояко: с позиции  имущественного положения предприятия  и с позиции его финансового  положения. Обе эти стороны финансово  – хозяйственной деятельности взаимосвязаны  – нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут  привести к ухудшению финансового  положения и наоборот.

    В процессе функционирования предприятия  величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее  представление об имевших место  качественных изменениях в структуре  средств и их источников, а также  динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и  горизонтального анализа отчетности.

    Вертикальный (структурный) анализ – это выражение  статьи (показателя) через определенное процентное соотношение к соответствующей  базовой статье (по базовому показателю). С помощью вертикального анализа выявляются основные тенденции и изменения в деятельности предприятия.

    Горизонтальный (трендовый) анализ базируется на изучении динамики отдельных финансовых показателей  во времени. В процессе осуществления  этого анализа рассчитываются темпы  роста отдельных показателей  и определяются общие тенденции  их изменения.

    К основным показателям, характеризующим  финансовую устойчивость предприятия, относятся его ликвидность и  платежеспособность.

    Под ликвидностью актива понимают способность  его трансформироваться в денежные средства. Когда говорят о ликвидности  предприятия, то имеют ввиду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Необходимо отличать понятия «ликвидность актива» и «ликвидность баланса». Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств, в то время как под ликвидностью актива понимается величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Ликвидность баланса предприятия тесно связана с его платежеспособностью.

    Платежеспособность  означает наличие у предприятия  денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Очевидно, что  ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность.