Базовые понятия анализа финансовой деятельности банка

При сравнении изменений  параметров, входящих в расчет нормы  прибыли на капитал, по структуре  изменений («вертикальный анализ») и в динамике («горизонтальный  анализ») выясняется, за счет каких  факторов изменялся результирующий признак — норма прибыли на капитал — и какой из следующих  факторов привел к существенному  изменению нормы прибыли: изменение  размеров прибыли на рубль дохода; изменение уровня эффективности  совокупных активов; изменение структуры  капитала банка.

Метод многоэтапного  анализа взаимосвязей маржи, эффективности  использования активов и мультипликатора  капитала называется декомпозиционным анализом, который применяется по следующей схеме.

Стадия 1. Рассматривается  связь прибыли на капитал (норма  прибыли на рубль собственного капитала — HI) с прибылью на активы (прибыль  на рубль совокупных активов —  ПНА) и с мультипликатором капитала (НЗ) через равенство:

Н1=ПНАхНЗ.

Поскольку компоненты этой формулы являются коэффициентами, отражающими отношения, они также  подлежат анализу.

Стадия 2. Для более  углубленного анализа нормы прибыли (HI) необходимо ПНА разделить на компоненты: маржа (Н4 = прибыль/доход); использование активов (Н2 = доход/активы). Тогда:

ПНА = Н4 х Н2 = (Прибыль/Доход) х (Доход/Активы).

Стадия 3. Анализируется  влияние на норму прибыли ее факторов: HI = Н4 х Н2 х НЗ (HI = прибыль/собственный капитал, НЗ = активы/собственный капитал) и количественно оценивается влияние каждого из них на итог — норму прибыли на капитал в следующей последовательности:

1) расчет отклонений  величины нормы прибыли:

Н1-Н1₀, где HI и Н1₀ — нормы прибыли на капитал соответственно в отчетном и предьщущем периодах;

2) расчет влияния  изменения маржи на величину  отклонения нормы прибыли:

(Н4-Н4₀)хН2хНЗ, где Н4 и Н4₀ — уровни маржи соответственно в отчетном и предьщущем периодах; Н2 — уровень использования активов в отчетном периоде; НЗ — мультипликатор капитала в отчетном периоде;

3) расчет влияния изменения уровня использования активов на величину отклонений нормы прибыли:

(Н2-Н2₀)хН4₀хНЗ,

где Н2₀ — уровень использования активов в предыдущем периоде; Н4₀ — уровень маржи в предыдущем периоде;

4) расчет влияния  изменения показателя мультипликатора  на величину отклонений нормы  прибыли:

(НЗ - Н3₀) х Н4₀ х Н2₀,

где НЗ_в — мультипликатор капитала в предыдущем периоде.

Модифицированное  балансовое уравнение

Главная цель анализа  — выявить не показатели прибыльности и ликвидности банка, а квалифицированность  использования имеющихся в его  распоряжении пассивов путем определения  степени сбалансированности между  прибыльностью и ликвидностью и  некоторых других сторон финансового  состояния банка. В ходе анализа  выясняется оптимальное соотношение  прибыльности и ликвидности банка, определяется, соблюдает ли он в  своих активных и пассивных операциях  необходимую диверсификацию, рационально  ли организовал управление портфелем. Подход основан на том, что разумно  управляемому банку необходимо соблюдать  определенные соотношения в активах  и пассивах и между ними, закреплять отдельные статьи пассивов за определенными  статьями активов. Метод группировки  позволяет путем систематизации данных баланса разобраться в  сущности анализируемых явлений  и процессов. Критерии, степень детализации, а также прочие особенности группировок  статей актива и пассива баланса  определяются целями анализа. По этому  принципу строится агрегированный баланс банка, определяется качество активов  и структура пассивов, дается оценка ликвидности.

Для формирования объективного представления о состоянии  банка используются два блока  анализа. Первый образован показателями качества активов и пассивок их ликвидности и может служить также для оценки финансовой устойчивости бап ка-заемщика, второй включает дополнительные или детализирующие показател эффективности, причины изменения основных показателей и детализацию факторе, эффективности деятельности.

Группа показателей  качества активов позволяет оценивать  их по отношению к ресурсной базе банка. В показателях структуры  пассивов отражены параметры, характеризующие  устойчивость банка, структуру обязательств, степень минимизации риска ликвидности  или издержек, уровень достаточности  капитала. Раздел оценки ликвидности  банка отражает степень обеспечения  наиболее неустойчивых по срокам обязательств ликвидными средствами банка. Весь этот арсенал аналитических средств  позволяет аналитику «моментально»  оценить значимость практически  каждого из основных компонентов  деятельности банка и выяснить, какие  параметры деятельности в наибольшей степени повлияли на его прибыльность.

Для более тщательного  анализа, если это нужно, используются дополнительные показатели эффективности  финансовой деятельности банка и  проводится детализация факторов, влияющих на эффективность.

Анализ финансовой деятельности банка на основе модифицированного  балансового уравнения необходим  для мониторинга соблюдения и  регулирования портфельных ограничений, выбранных самим банком на плановый период. Кроме того, такая схема  анализа может быть использована и для построения рейтинга банков, так как дает возможность объективно ранжировать банки-заемщики с учетом их прибыльности и ликвидности.

Основное балансовое уравнение банка

В данном случае оценка финансового состояния банка  основана на анализе сравнительного аналитического баланса и отчета о прибылях и убытках банка. Такой  анализ включает в себя оценку: 1) структуры  и динамики финансового состояния  банка на основе сравнительного аналитического баланса; 2) устойчивости финансового  положения; 3) деловой активности; 4) эффективности управления; 5) ликвидности;

6) банка при несоответствии  динамики показателей его деятельности  оптимальной тенденции; 7) динамики  и допустимых границ финансового  состояния банка.

На основе сравнительного аналитического баланса оцениваются  общее финансовое состояние банка  и изменения такого состояния  за анализируемые периоды (минимальное  количество анализируемых периодов — три). При этом форма указанного баланса включает показатели: структуры  баланса (абсолютные величины и удельные веса статей и итогов разделов актива и пассива баланса на начало и  конец анализируемых периодов); динамики баланса (изменения абсолютных величин  и удельных весов статей и разделов за анализируемые периоды); структурной  динамики баланса (изменения удельных весов величин статей и разделов за анализируемые периоды и изменения  абсолютных величин статей в процентах  к изменению итогов баланса).

Активы банка  делятся на три части: не приносящие доход; приносящие доход; иммобилизованные активы; пассивы — на две части: собственные средства-брутго; привлеченные средства. Отдельной строкой за балансом представляются собственные средства-нетто. Такая структура баланса позволяет: 1) выделить отдельные активные и пассивные виды операций и оценить их значимость в общей структуре активов и пассивов; 2) проследить движение остатков на отдельных балансовых счетах; 3) определить меру изменения масштабов конкретных видов банковских операций; 4) выявить причины и степень воздействия изменений и отклонений по статьям на устойчивость, доходность, прибыльность и ликвидность операций банка; 5) выделить собственные и привлеченные ресурсы банка; 6) установить доходные, ликвидные и иммобилизованные активы;

7) распределить  привлекаемые в виде депозитов  средства клиентов по срочности.

Сопоставляя изменения  в активе и пассиве, можно установить, за счет каких источников в основном идет приток денег, и в какие активы в основном средства вкладываются. По данным рассматриваемого баланса анализируется динамика: достаточности капитала банка; уровня иммобилизации собственных средств; уровня собственных средств-брутто и средств-нетто; величины и структуры обязательств банка (в том числе соотношения капитала и обязательств, структуры привлеченных ресурсов, остатков на клиентских счетах до востребования, структуры собственйых средств, активности привлечения средств); величины и структуры активных операций банка.

После общей характеристики финансового состояния и его  изменений за исследуемые периоды  следующая важная задача анализа  — исследование показателей финансового  состояния банка.

Наиболее обобщающим показателем, отражающим политику финансовой устойчивости, можно считать излишек (недостаток) источников собственных  средств. Значение данного показателя должно быть > 0. Его увеличение в  динамике свидетельствуют о целенаправленном стремлении банка улучшать свое финансовое положение, и наоборот.

Дополнительным  оценочным показателем, способным  подтвердить правильность вывода, сделанного на основании величины и динамики источников собственных средств, служит соотношение собственных средств-нетто  и средств-брутто, которое также  должно быть > 0. Его нулевое значение — свидетельство немобильности банка в случае возникновения риска (кредитного, процентного, рыночного), связанного с новым видом деятельности, изменением состава клиентов и др.

Независимость и  устойчивость банка по отношению  к конъюнктурным сдвигам на рынке  оценивается путем анализа соотношения  его собственных и заемных  средств. Динамика данного соотношения  свидетельствует о повышении  устойчивости — при росте показателя, о снижении устойчивости — при  падении значения показателя. Аритмия  показателя означает наличие у банка  проблем с текущей ликвидностью.

Риск несбалансированной устойчивости банка определяется величиной  «долгосрочных» депозитов в составе  привлеченных средств. Увеличение этого  показателя обеспечивает сбалансированное управление активными и пассивными операциями по срокам и объемам, снижение или отсутствие подобного тренда говорит о подверженности банка  любым изменениям финансового рынка.

Рост уровня обеспеченности привлекаемых ресурсов собственными средствами банка отражает повышение устойчивости финансового положения, но уменьшение эффективности его деятельности за счет снижения отдачи от использования  финансового левериджа. Падение значения данного показателя в течение рассматриваемых периодов может свидетельствовать об агрессивной кредитной политике и потенциальном нарастании кредитного риска.

Деловая активность банка. Измерителями уровня эффективности  деятельности банка на финансовом рынке  могут служить, в частности, следующие  показатели.

• Эффективность  использования активов (удельный вес  активов, непосредственно участвующих  в приносящих доход операциях). Повышение  удельного веса указанных активов  свидетельствует о росте деловой  активности банка и расширении им своей рыночной ниши. Если доля этих активов ниже 0,7, то будущее банка  весьма проблематично. Резкие изменения  тренда показателя свидетельствуют  о несбалансированной структуре  доходных операций банка.

Использование привлеченных средств (удельный вес привлеченных средств, направляемых в кредиты). По данному показателю можно судить о кредитной политике банка. Незначительная тенденция к росту значения данного  показателя или его боковой тренд — подтверждение деловой активности в области кредитования и управления собственной ресурсной базой.

Доходность привлеченных средств (доход на денежную единицу  кредитных ресурсов, привлеченных банком). Отсутствие каких-либо трендов (повышающегося, понижающегося или горизонтального), т.е. скачкообразность динамики значений показателя свидетельствует о потенциальном  наступлении риска неликвидности и процентного риска. Плавно повышающемуся или горизонтальному тренду соответствует эффективная деловая активность банка в части управления сбалансированным кредитно-депозитным портфелем.

Активность привлечения  заемных средств (без межбанковского кредитования). На основе динамики значений данного показателя можно судить о надежности, сроках привлечения, стоимости депозитной базы (если банк не специализируется на

рынке межбанковского кредитования). Их снижение говорит об отсутствии возможностей или нежелании банка разрабатывать технологии привлечения клиентов, а также о том, что банк зависит от одного или группы клиентов с высоким уровнем банковских рисков.

Эффективность управления банком. Результирующими выражениями  квалифицированного менеджмента банка  как коммерческой организации можно  считать, в частности, следующие  показатели его рентабельности:

Рентабельность  дохода (прибыль, приходящаяся на единицу  дохода). Показатель отражает способность  менеджмента банка контролировать свои расходы (исключая рыночный уровень  процентной ставки), его рост свидетельствует  о гармонизации структуры ресурсной  базы, т.е. уменьшении, насколько это  возможно, доли дорогостоящих инструментов. Боковой тренд динамики коэффициента свидетельствует о том, что сложившаяся  структура расходов обеспечивает достаточное  качество и эффективность предоставляемых  банком услуг.

Рентабельность  общего капитала. Данный показатель характеризует  деятельность банка с точки зрения эффективности управления размещением  активов, т.е. их возможности приносить  доход. Резкое увеличение показателя свидетельствует  о ведении операций с высоким  уровнем кредитного риска, уменьшение — о том, что могут иметь  место высокий уровень иммобилизации  активов и, следовательно, риск потери мобильного управления активами. Плавные  изменения показателя при любом  тренде могут говорить о рациональной структуре активного портфеля банка;

Рентабельность  активов, приносящих доход. Коэффициент  «отдачи» активов показывает, как  функционирует банк с позиции  прямой зависимости от работающих активов. С его помощью можно оценить  сбалансированность портфеля активов, приносящих доход, и уровень управления этими операциямц: плавное увеличение или небольшое уменьшение — свидетельство сформировавшихся пропорций активного портфеля, резкие изменения могут указывать на высокий риск портфеля или на высокий уровень проблемных кредитов в портфеле;

Рентабельность  собственных средств. Рост значения показателя отражает увеличение мобильных  собственных средств банка, вовлекаемых  в активные операции, повышающее его  устойчивость и оперативность принятия решений при наступлении каких-либо банковских рисков, т.е. способность  быстро реагировать на изменения  рыночной ситуации.

Ликвидность банка  заключается в наличии у него возможности и желания выполнять  свои обязательства перед клиентами  и различными контрагентами в  анализируемых периодах. Ликвидность  баланса как степень покрытия обязательств активами и ликвидность  активов обеспечиваются соблюдением обязательных экономических нормативов* Анализ здесь нацелен на оценку ликвидности банка с учетом изменений в течение рассматриваемого периода структуры собственных и привлеченных средств, собственного капитала, депозитной базы, ликвидных активов.