Банковская сфера

     В связи с этим будет возрастать и роль консалтинга. Сегодня крупные российские банки пользуются, как правило, услугами ведущих консалтинговых и аудиторских фирм, но для прочих участников рынка они дороги. Поэтому нишу слияний и поглощений заполнили малые и средние аудиторские и консалтинговые фирмы, а также индивидуальные предприниматели. Обычно они оказывают следующие услуги:

• поиск продавцов контрольного пакета акций (долей) банка;
• предварительный анализ его финансового состояния, технологий и нематериальных активов;
• проведение предварительных переговоров с продавцами о сроках, форме и стоимости продажи пакета акций (долей);
• подготовка заключения об инвестиционной привлекательности банка: общие сведения о банке, его акционерах, менеджерах, помещениях, филиалах и отделениях, структуре баланса, качестве активов, обязательствах (балансовых и забалансовых), методологию предлагаемой купли-продажи.

     Для укрепления своих позиций на рынке  и роста капитализации многим российским банкам необходимо создание альянсов и привлечение стратегических инвесторов. С точки зрения перспектив развития банковского сектора наряду с динамическими факторами важную роль играет такой качественный фактор, как консолидация сектора. Для дальнейшего развития вновь созданным путем слияния и поглощения банкам придется повысить качество корпоративного управления, особенно в таких областях, как принятие решений и управление рисками, раскрытие информации, а также распределение полномочий между ключевыми органами корпоративного управления.

     Таким образом, консолидация банков с помощью  слияний и поглощений является одним из наиболее вероятных направлений развития отечественной банковской системы. Именно это поможет ей стать высококапитализированной и соответственно более устойчивой.

     Во  всем мире активно идет процесс интеграции банковских систем развитых и развивающихся стран. Отказ от интернационализации российской банковской системы невозможен. При этом нужно помнить о том, что в ближайшие годы ожидается дальнейшая экспансия иностранных банков, а также вступление России в ВТО, что обостряет проблемы адаптации нашей банковской системы к уровню развития мировых финансовых институтов. Поэтому увеличение концентрации банковского капитала путем слияний и поглощений выступает необходимым условием дальнейшего развития банковской системы. Это необходимо для того, чтобы Россия в случае либерализации доступа иностранных финансовых институтов на отечественный рынок не потеряла контроль над своей национальной банковской системой, как это произошло во многих восточно-европейских странах.

     Перспективы дальнейшего развития банковских слияний и поглощений главным образом связаны с политикой ЦБ РФ в отношении величины обязательных экономических нормативов кредитных организаций, с либерализацией валютного законодательства России в 2007 г., а также с общим уровнем экономического развития страны. Все это, несомненно, вызовет мощный приток иностранного капитала. Стимул развитию банковских M&A-сделок на российском кредитном рынке может придать создание развитой правовой инфраструктуры в области корпоративного права и антимонопольного законодательства, полностью отвечающей требованиям рынка. Эти меры будут способствовать активизации слияний и поглощений в банковском секторе в ближайшие годы, снижению рисков осуществления M&A-сделок в России, а значит, увеличению прозрачности и укреплению национальной банковской системы.

     1 Например, крупнейшая американская  компания Federated Department Stores объявила, что  после приобретения May Department Stores ее  годовой доход вырос на 64% —  с $3,53 млрд до $5,79 млрд.

     2 Все иные M&A-сделки на российском банковском рынке происходили по принципу поглощения сильными организациями более слабых или каких-то изменений в составе акционеров.

     3 Части вторая-четвертая ст. 11 Федерального  закона от 02.12.1990 № 395-1 «О банках  и банковской деятельности» изложены в новой редакции Федерального закона от 03.05.2006 № 60-ФЗ, вступающего в силу с 1 января 2007 г.

     4 Согласно данным официальной  статистики доля иностранного  капитала в российских банках  в 2005 г. повысилась на 3% и составила  11% от общего объема капитала банковского сектора. В России зарегистрирован 41 банк со 100% западным капиталом, в 9 банках его доля превышает 51%, а в более 50 составляет менее 10%.

     В завершение необходимо подчеркнуть, что  перспективы консультирования банковских слияний и поглощений для крупных консалтинговых фирм представляются ограниченными, ибо размеры банков не позволяют рассчитывать на существенные комиссионные. Однако по мере концентрации банковской системы роль крупных аудиторских и консалтинговых фирм в слияниях и поглощениях будет возрастать, так как их возможности и опыт значительно выше, чем у малых фирм.  

      Заключение 

     В настоящее время консолидация в  банковском секторе рассматривается  через призму банковских слияний  и поглощений, количество которых  в условиях современного российского финансового рынка увеличивается с каждым годом. Рынок слияний и поглощений (M&A) в целом становится все более цивилизованным, о чем свидетельствует сокращение числа недружественных поглощений. Консолидация в банковском секторе обусловлена общим ростом экономики страны, продолжающейся глобализацией финансовых рынков и дальнейшей интернационализацией бизнеса. В ближайшем будущем процесс упорядочивания структур банковских групп станет основной тенденцией рынка, поэтому уже сейчас заметно возрастает интерес к организации M&A-сделок в банковском секторе. В данной статье рассматриваются главные аспекты консолидации банковского бизнеса, а также факторы, способствующие активизации сделок слияния и поглощения кредитных организаций.

     Возможность аккумуляции столь значительного объема денежных средств для осуществления указанных сделок появилась в результате роста прибылей компаний на фоне низкой стоимости заемного капитала, что, в свою очередь, облегчало привлечение дополнительных средств. В данных условиях проведение M&A-сделки оценивается как наиболее эффективный способ приложения капитала. Очевидно, что становится гораздо проще поглотить конкурента, нежели вводить новые производственные мощности. Подтверждением этому служат финансовые показатели деятельности крупнейших мировых компаний, участвующих в сделках слияний и поглощений в роли «хищников», годовые доходы которых значительно растут.  

      Список использованной литературы 

1. Балабанова  И.Т. Банки и банковское дело. — СПб: Питер, 2002. — 256 с.

2. Банки  и банковское дело / под ред.  Балабанова И.Т. – СПб.: Питер, 2002 – 430 с.

3. Банковское  дело / под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. – СПб.: Питер, 2002 – 634 с.

4. Банковское  дело / под ред. Г.Г. Коробовой.  – М.: Экономистъ, 2003 – 680 с.

5. Банковское  дело / под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. – М.: Финансы  и статистика, 2003 – 756 с.

6. Банковское  дело / под ред. Лаврушина О.И.  – М.: Финансы и статистика, 2003 – 547 с.

7. Банковское  дело / под ред. Колесникова В.И., Кроливецкой Л.П. – М.: Финансы и статистика, 2001 – 490 с.

8. Герасимова  Е. Б. Обеспечение эффективности  контроля ресурсов коммерческого  банка // Финансы и кредит, 2002 г.  №22, с.47-50

9. Лунин  В.Г. Комплексная система управления  банком // Банковское дело, 2001 г. №7 с.6-8