Автор работы: Пользователь скрыл имя, 15 Января 2013 в 17:37, курсовая работа
Главной целью деятельности любого коммерческого предприятия является получение прибыли.
В современных условиях дороговизны кредитов, предоставляемых банками, прибыль предприятия является важнейшим источником получения необходимых предприятию для развития производства (обновления основных фондов, исследований, разработки и выпуска новой продукции) денежных средств. Прибыль предоставляет предприятию возможность решать социальные проблемы работников. Кроме того, за счет прибыли выполняется часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками, другими предприятиями и организациями.
Введение.
1. Методика анализа финансовых результатов.
1.1. Понятие финансовых результатов.
1.2. Основные направления анализа финансовых результатов деятельности предприятия.
2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия.
2.1 Анализ деятельности предприятия за 2009 год.
Заключение.
Приложения.
Список использованной литературы.
Структура остальных показателей практически не меняется.
Средние значения за 2009 год
Активы |
1 069 320 |
Собственный капитал |
535 792 |
Оборотный капитал |
769 374 |
Производственные запасы |
85 607 |
Дебиторская задолженность |
390 049 |
Кредиторская задолженность |
531 947 |
Показатели оценки финансового состояния за 2009 год.
Оценка ликвидности | |
1.Общий коэффициент покрытия |
3,72 |
2. Коэффициент быстрой ликвидности |
3,12 |
3. Коэффициент абсолютной ликвидности |
2,10 |
4. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств |
0,60 |
5 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов |
4,51 |
6. Коэффициент покрытия запасов |
1,40 |
Оценка финансовой устойчивости | |
1. Коэффициент концентрации собственного капитала |
0,85 |
2. Коэффициент финансовой зависимости |
1,17 |
3. Коэффициент концентрации привлеченного капитала |
0,15 |
4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений |
0,00 |
5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств |
0,00 |
6. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств |
0,17 |
7. Коэффициент маневренности собственных средств |
0,47 |
Оценка деловой активности | |
1. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) |
16,82 |
2. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) |
21,41 |
3. Оборачиваемость |
76,62 |
4. Оборачиваемость |
4,70 |
5. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) |
29,20 |
6. Продолжительность операционного цикла (в днях) |
26,11 |
7. Продолжительность финансового цикла (в днях) |
-3,09 |
8. Коэффициент оборачиваемости авансируемого капитала (активов) |
6,13 |
то-же в днях |
58,69 |
9. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала |
8,53 |
Оценка рентабельности | |
1. Рентабельность реализованной продукции (%) |
0,01 |
2. Рентабельность продаж (%) |
0,01 |
3. Рентабельность |
7,15 |
4. Рентабельность собственного капитала (%) |
14,26 |
Анализ коэффицентов.
1.Общий коэффициент покрытия Показывает, что на 1рубль текущих обязательств приходится 3.72 рубля текущих активов. |
2 Коэффициент быстрой ликвидности В нашем случае равен 3.12 что в 4 раза превышает стандартное значение 0.7-0.8. Это говорит о высокой ликвидности предприятия. |
3. Коэффициент абсолютной ликвидности При стандартном значении 0.2-0.3, для нашего предприятия этот коэффициент равен 2.1, что говорит о высокой платежеспособности предприятия. |
4. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств Показывает, что на один рубль обязательств приходится 60 копеек материально - производственных запасов. |
5 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов Показывает, что на 1 рубль материально – производственных запасов приходится 4,51 рубля собственных оборотных средств. |
6. Коэффициент покрытия запасов Показывает, что на 1 рубль материально – производственных запасов приходится 1,4 источников покрытия запасов. |
1. Коэффициент концентрации собственного капитала Стандартное значение не должно быть ниже 0.5-0.6, в нашем случае коэффициент равен 0.85 |
2. Коэффициент финансовой зависимости Равен 1.17, показывает, что
предприятие практически |
Поскольку долгосрочных обязательств за отчетный период не было, а краткосрочные обязательства составляют лишь 0,24% в общей структуре баланса, то коэффициенты 3,4,5,6 анализировать не имеет смысла. |
3. Коэффициент концентрации привлеченного капитала 4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений 5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств 6. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств |
7. Коэффициент маневренности собственных средств Показывает, что собственные оборотные средства почти на половину (0,47) покрывают собственный капитал. |
Оборачиваемость средств в расчетах достаточно высокая.
Наиболее интересным является коэффициент оборачиваемости авансируемого капитала (активов), который составляет два месяца, т.е. в течение года активы оборачиваются более чем шесть раз.
Слишком большой показатель
оборачиваемости
В целом по показателям деловой активности работу предприятия можно признать более чем удовлетворительной.
1. Рентабельность реализованной продукции (%) |
2. Рентабельность продаж (%) Эти два коэффициента
очень малы, поскольку прибыль
от реализации была незначительной по
отношению к выручке и По этой же причине следующие два показателя невысокие. |
3. Рентабельность |
4. Рентабельность собственного капитала (%) |
Заключение
Из произведенных выше вычислений следует отметить:
1. По структуре активов.
В 2009 году слишком маленькую часть занимали производственные запасы, что в первую очередь говорит о том, что предприятие занималось продажей под заказ, либо использовало договорные отношения и отпускала товар со склада предприятия-изготовителя.
2. По структуре пассивов
В 2009 году предприятие в основном пользовалось собственными средствами. Показатель общих доходов и поступлений очень низкий, что говорит о кризисе в экономической деятельности предприятия.
1. По основным направлениям деятельности.
Поскольку предприятие получает прочих доходов и поступлений в несколько раз больше, чем результат от реализации, то следует
Рекомендации: пересмотреть политику и профиль деятельности предприятия, проанализировать рынки сбыта продукции, возможна диверсификация.
2. По себестоимости продукции
Очень высокая себестоимость продукции приводит к очень низкой (чуть-ли не нулевой) рентабельности продаж.
Рекомендации: снизить себестоимость продукции (в т.ч. за счет НИОКР) , если это невозможно, то перейти на товар-заменитель или же вовсе уйти с этого сегмента рынка.
Приложение №1
Методика составления аналитического баланса.
Актив |
Действ. Форма |
Пассив |
Действ. форма | |
Ликвидные активы: -денежные средства -краткоср.фин.влож. -расчеты с дебитор. -проч.ликв.активы |
260 250 240 216,270 |
Краткосроч.обяз-ва: -кредиторск.задолж. -кредиты и займы -проч. краткоср.обяз. |
620 610 630,670 | |
Производств.запасы |
Долгосроч.бязат-ва: |
|||
-материалы и МБП |
211,213 |
-кредиты и займы |
510 | |
-незаверш.произв. |
214 |
-проч. долгоср.обяз. |
520 | |
-готовая продукция |
215 |
|||
-прочие запасы |
218,212 |
|||
Недвиж. имущ-во: |
Собствен, капитал: |
|||
-осн.ср-ва и НМА |
120,110 |
-уставный капитал |
410,420 | |
-незаверш.кап.влож. -долгоср.фин.влож. -пр.внеобор.активы |
130 140 150,230 |
-реинвестир.прибыль -целевое финансир-е |
430,440, 450,470, 480 460 | |
-пр.собств.средства |
640,650, 660 | |||
Неликвиды |
||||
Баланс |
399 |
Баланс |
699 | |
минус 390 |
минус 390 | |||
Приложение №2
Аналитическая форма отчета о прибылях и убытках
(составляется на основании формы №2)
Показатели |
Действ, форма |
1. Всего доходов и поступлений |
П.2+П.5 |
2. Выручка от реализации пр-ции |
010 |
3. Себестоимость(полная) пр-ции |
020+030+040 |
4. Результат от реализации |
050 |
5. Прочие доходы и поступления |
060+090+120 |
6. Прочие расходы и издержки |
070+100+130 |
7. Балансовая прибыль(убыток) |
140 |
8. Налог на прибыль |
150 |
9. Чистая прибыль |
140-150 |
Приложение №3
Показатели оценки финансового состояния
Наименование показателя |
Формула расчета |
1.ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ | |
1. Общий коэффициент покрытия |
текущие активы |
текущие обязательства | |
2. Коэффициент быстрой( срочной) ликвидности |
ликвидные активы |
текущие обязательства | |
3. Коэффициент абсолютной ликвидности |
денежные средства и кр.фин.вл. |
текущие обязательства | |
4. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств |
материально-производст. запасы |
текущие обязательства | |
5. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов |
собственные оборотные средства |
материально-производст.запасы | |
6. Коэффициент покрытия запасов |
источники покрытия запасов |
материально-производст.запасы | |
2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ | |
1.Коэффициент концентрации собственного капитала |
собственный капитал |
сумма активов | |
2. Коэффициент финансовой зависимости |
сумма активов |
собственный капитал | |
3. Коэффициент концентрации привлеченного капитала(обязательств) |
сумма обязательств |
сумма активов | |
4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений |
долгосрочные обязательства |
внеоборотные активы | |
5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств |
долгосрочные обязательства |
собственный капитал + долгосрочные обязательства | |
6. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
сумма обязательств |
собственный капитал | |
7. Коэффициент маневренности собственных средств |
собственные оборотные средства |
собственный капитал | |
3.ОЦЕНКА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ | |
1. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) |
выручка от реализации |
средняя дебиторская задолж-ть | |
2. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) |
360 дней |
показатель 3.1 | |
3. Оборачиваемость |
затраты на производство пр-ции |
средние производств, запасы | |
4. Оборачиваемость |
360 дней |
показатель 3.3 | |
5. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) |
ср. кредитор, задолж. х 360 дней |
затраты на производство пр-ции | |
6. Продолжительность операционного цикла (в днях) |
показатель 3.4 + показатель 3.2 |
7. Продолжительность финансового цикла (в днях) |
показатель 3.6 - показатель 3.5 |
8. К-т оборачиваемости авансированного капитала (активов) |
выручка от реализации |
сумма активов (средняя) | |
9. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала |
выручка от реализации |
оборотные средства (средняя) | |
10. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
выручка от реализации |
собственный капитал (средняя) | |
4. ОЦЕНКА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ | |
1. Рентабельность реализованной продукции |
прибыль от реализации пр-ции |
полная себестоимость пр-ции | |
2. Рентабельность продаж |
прибыль от реализации пр-ции |
выручка от реализации пр-ции | |
3. Рентабельность авансированного капитала (активов) |
чистая прибыль |
сумма активов (средняя) | |
4. Рентабельность собственного капитала |
чистая прибыль |
собственный капитал (средняя) | |
Информация о работе Анализ финансовых результатов деятельности организаций