Анализ движения денежных потоков

    В результате осуществления в 2008 г. производственно-коммерческой деятельности ООО «Электротехмонтаж» существенно увеличило объем денежной массы в части как поступления денежных средств, так и их оттока.

Данную  ситуацию можно оценить положительно, поскольку она является следствием роста масштабов производства и реализации продукции.(Табл. 2.2).Наглядно это представлено на рисунках 2.1-2.3. Позитивный момент — превышение притока денежных средств над их оттоком в 2008 г. в размере

Таблица №2.1

Отчет о  движении денежных средств  ООО «Электротехмонтаж»

за 2007-2008гг.

Показатель    2007                                       !                  2008 2004                                                 2005   Сумма т.руб. В т.ч.по видам деятельности     Сумма т.руб. В т.ч. по видам деятельности: Теку- щей Инвестиционной Финансовой Теку-щей Инвестиционной Финансовой 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1. Остаток денежных средств на начало года 2. Поступило  денежных средств — всего  В том числе: выручка от продажи товаров (работ и услуг)  Выручка от продажи основных  средств  и  иного имущества   Прочие поступления   1263  141 088      133 461    180    7 447   -  135 670      135 670         2 209     -  180      -    180      -  5238      -    -    5238   3180  165 067      153 615    4070    7382   -  155 113      153 615         1498   -  4070      -    4070        -  5884      -         5884 3. Направлено де-нежных средств — всего В том числе:   139 171   135 562   815   2794   164 959   148 603   11 607   4749 На  оплату приобретенных товаров (работ, услуг)   89 604   89 529   75   —   94 944   92500   2444 — На  оплату труда       18 330 18 222 108 — 21 443 21 098 345 — На  приобретение основных средств, доходных вложений в материальные ценности и НМА   815   —   815   —   5969   —   5969   —  На приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений        —   —        3440   —   3440      На  расчеты с бюджетом 16117 16117   Таблица №2.1 Отчет о  движении денежных средств  ООО «Электротехмонтаж» за 2007-2008гг.   Показатель    2007                                       !                  2008 2004                                                 2005   Сумма т.руб. В т.ч.по видам деятельности     Сумма т.руб. В т.ч. по видам деятельности: Теку- щей Инвестиционной Финансовой Теку-щей Инвестиционной Финансовой 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1. Остаток денежных средств на начало года 2. Поступило  денежных средств — всего  В том числе: выручка от продажи товаров (работ и услуг)  Выручка от продажи основных  средств  и  иного имущества   Прочие поступления   1263  141 088      133 461    180    7 447   -  135 670      135 670         2 209     -  180      -    180      -  5238      -    -    5238   3180  165 067      153 615    4070    7382   -  155 113      153 615         1498   -  4070      -    4070        -  5884      -         5884 3. Направлено де-нежных средств — всего В том числе:   139 171   135 562   815   2794   164 959   148 603   11 607   4749 На  оплату приобретенных товаров (работ, услуг)   89 604   89 529   75   —   94 944   92500   2444 — На  оплату труда       18 330 18 222 108 — 21 443 21 098 345 — На  приобретение основных средств, доходных вложений в материальные ценности и НМА   815   —   815   —   5969   —   5969   —  На приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений         —   —         3440   —   3440       На  расчеты с бюджетом 16117 16117         11195 11733 193 518 Прочие   выплаты,    перечисления и т.п. 14305 11511 2794 — 27968 13610 1570 — 4. Остаток денежных средств на конец отчетного периода      3180   —   —   —   3288   —   —   —      11195 11733 193 518 Прочие   выплаты,    перечисления и т.п. 14305 11511 2794 — 27968 13610 1570 — 4. Остаток денежных средств на конец отчетного периода      3180   —   —   —   3288   —   —   —

 

108 тыс.  руб. Сумма положительного денежного потока в 2008 г. увеличилась по сравнению с 2007 г. на 23 979 тыс. руб., темп прироста составил 17%. Значение отрицательного денежного потока возросло чуть больше — на 25 788 тыс. руб., или на 18,5%.

    Рассматривая показатели денежных потоков по видам деятельности, следует отметить, что наибольший объем денежной массы обеспечивает основную текущую деятельность организации. Сумма притока денежных средств по текущей деятельности в 2008 г. составила 155 113 тыс. руб., что на 19 443 тыс. руб. больше, чем в предыдущем году. Удельный вес данного показателя в общем объеме всех денежных поступлений составил в 2008 г. 93,97%, что на 2,19% ниже показателя 2007 г. Это объясняется относительной активизацией инвестиционной и финансовой деятельности  ООО «Электротехмонтаж».

      Сравнение данных притока и оттока денежных средств по текущей деятельности свидетельствует об имеющемся превышении притока над оттоком в 2007 г. на сумму 108 тыс. руб. (135 670 - 135 562), в 2008 г. - на сумму 6510 тыс. руб. (155 113 - 148 603).

    Это можно считать положительным  фактом, так как именно текущая (основная) деятельность должна обеспечивать условие достаточности денежных средств для осуществления операций по инвестиционной и финансовой деятельности.

    Отток денежных средств по текущей деятельности в 2008 г. возрос по сравнению с 2007 г. на 13 041 тыс. руб., темп прироста составил 9,6%, что вполне перекрыто большим приростом притока денежных средств по

Таблица 2.2

Анализ  движения денежных средств ООО «Электротехмонтаж»

 за 2007-2008 гг. по видам деятельности

Показатель	Сумма денежных средств			Темп  роста суммы денежных средств,%	Удельный  вес, %
	2007	2008	Абсол. откл. (+,-)		2007	2008	Откл. (+,-)
1	2	3	4	5	6	7	8
Остаток денежных средств  на начало года	1263	3180	1917	229,6	-	-	-
Поступление денежных  средств — всего В том числе  по видам деятельности: текущей инвестиционной финансовой	141088    135670 180 5238	165067    155113 4070 5884	23979    19443 3890 646	117,0    114,3 2261,1 112,3	100,0    96,16 0,13 3,71	100,0    93,97 2,47 3,56	-    -2,19 2,34 -0,15
3.Расходование денежных  средств — всего В том  числе по видам деятельности: текущей инвестиционной финансовой	139171    135562 815 2794	164959    148603 11607 4749	25788    13041 10732 1955	118,5    109,6 1424,2 170,0	100,0    97,41 0,58 2,88	100,0    90,08 70,4 2,88	-    7,33 6,46 0,87
4.Остаток денежных средств на конец года	3180	3288	108	103,4	-	-	-

 

текущей деятельности. Данный вывод подтверждается положительной динамикой удельного веса оттока денежных средств. По сравнению с 2007 г. он снизился на 7,33% и составил 90,08%. Величина данного показателя превышает значение удельного веса притока денежных средств по текущей деятельности в 2008 г. на 3,98% (90,08 — 93,97), что является позитивным моментом.

 

Рис. 2.1. Приток денежных средств в ООО «Электротехмонтаж» по видам деятельности 

        Превышение притока денежных средств над оттоком по текущей деятельности в 2008 г. позволило ООО существенно увеличить объем операций в инвестиционной и финансовой областях деятельности. Так, рост удельного веса притока денежных средств по инвестиционной деятельности в 2008 г. по сравнению с 2007 г. составил 2,34%, абсолютная величина притока возросла более чем в 20 раз и составила 4070 тыс. руб., что на 3890 тыс. руб. больше аналогичного показателя 2007 г. Отток денежных средств по инвестиционной деятельности также увеличился в 2008 г. и составил 11 607 тыс. руб., превысив значение 2007 г. на 10 792 тыс. руб. 

                                                          2007г  

                                                                  2008г  
 

Рис. 2.2. Отток  денежных средств в ООО «Электротехмонтаж» по видам деятельности за 2007г-2008г. 
 
 

    В 2008 г. в ООО «Электротехмонтаж» развивалась финансовая деятельность, приток денежных средств по которой возрос по сравнению с 2007 г. на 646 тыс. руб. и составил 5885 тыс. руб., что на 12,3% больше того же показателя прошлого года. Однако относительный показатель притока денежных средств — удельный вес в общем объеме всех денежных поступлений — снизился в 2008 г. на 0,15% и составил 3,56%, что говорит об относительном снижении активности деятельности ООО «Электротехмонтаж» в области финансовых операций. Однако даже при такой тенденции величина притока денежных средств от финансовых операций в 2008 г. превысила их отток на 1135 тыс. руб. (5884 - 4749). Приток денежных средств по финансовой деятельности в 2008 г. составил 4749 тыс. руб., что в 1,7 раза больше, чем в 2007г.

    

Рис.2.3. Сравнительный анализ  притока и оттока денежных средств ООО «Электротехмонтаж» за 2007-2008гг.

    Следовательно можно  сделать вывод, что ООО «Электротехмонтаж» в 2008 г. в целом осуществляло достаточно рациональное управление денежными потоками.

    По  данным табл. 2.3 и 2.4 проанализируем структуру поступления и выбытия денежных средств ООО «Электротехмонтаж» за 2007 -2008 гг. Показатели, характеризующие отдельные элементы положительных денежных потоков, объединены в три группы (табл. 2.3). В первую группу включены показатели денежных поступлений, непосредственно участвующих в формировании финансового результата от основной деятельности организации.

    Таблица 2.3.

    Структура притока денежных средств ООО «Электротехмонтаж»

    за 2007-2008  гг.

Показатель	Сумма денежных средств			Темп  роста суммы денеж. средств,%	Удельный  вес, %
	2007	2008	Аб.откл. (+,-)		2007	2008	Откл. (+,-)
1	2	3	4	5	6	7	8
1.Выручка от продажи	134791	155359	20568	115,3	95,54	94,12	-1,42
Кредиты, займы и прочие заемные средства	4980	3180	-1800	63,86	3,53	1,93	-1,60
Дивиденды, проценты и прочие поступления	1317	6528	5211	495,7	0,93	3,95	3,02
4. Всего  поступило денежных средств	141088	165067	23979	117,0	100	100	-

 

    В состав второй группы вошли показатели денежных поступлений, участвующих в формировании финансовых результат лишь косвенно (кредиты, займы и прочие заемные средства, полученные организацией на возвратной основе). Третья группа показателей включает поступления денежных средств в виде доходов от финансовых, внереализационных операций, а также доходов от продажи внеоборотных активов.

    Как видно из таблицы 2.3 наибольший приток денежных средств ООО «Электротехмонтаж» в 2007 и в 2008 гг. был обеспечен за счет выручки от продаж и полученных авансов. Абсолютная величина прироста этих показателей в 2008 г. возросла на 20 568 тыс. руб., темп роста по сравнению с 2007 г. составил 115,3%.

    Вместе  с тем сравнение относительных  показателей структуры притока денежных средств показало снижение в 2008 г. по сравнению с 2007 г. удельного веса поступлений в виде выручки и авансов на 1,42%.  

Рис.2.4. Структура притока денежных средств ООО «Электротехмонтаж»

            Сумма поступлений в виде займов и кредитов в 2008 г. уменьшилась на 1800 тыс. руб., удельный вес снизился на 1,6%. Это обстоятельство свидетельствует об увеличении собственных ресурсов денежных средств ООО «Электротехмонтаж» и укреплении финансовой независимости от заемного капитала.

Таблица 2.4.

Структура оттока денежных средств  ООО «Электротехмонтаж»

за 2007 – 2008 гг.

Показатель	Сумма денежных средств тыс. руб.			Темп  роста, %	Удельный  вес, %
	2007	2008	Откл. (+,-)		2007	2008	Откл. (+,-)
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Оплата  товаров, работ, услуг, авансы и подотчетные средства выданные	89604	94944	5340	105.96	64.4	57.56	-6.84
2. Оплата  труда и начисления   на   оплату   труда	25478	30020	4542	117,8	18,31	18,2	-0,11
3. Приобретение основных средств, доходных вложений в материальные ценности и НМА	254	5969	5715	2350	0.18	3.62	3.44
4.Финансовые  вложения	1573	2182	609	138,7	1,13	1,32	0,19
5.Выплаченные  дивиденды, проценты, кредиты, займы и проч.	1081	2049	968	189.55	0.78	1.24	0.46
6.Расчеты  с бюджетом	8969	12444	3475	138,7	6,44	7,54	1,10
Оплата процентов, кредитов, займов	2917	2171	-746	74.43	2.08	1.32	-0.76
Прочие выплаты	9295	15180	5921	163.95	6.68	9.2	2.52
Всего израсходовано	139171	164959	25788	118,5	100	100	-