Статистика валютных курсов
Курсовая работа, 08 Декабря 2011, автор: пользователь скрыл имя
Описание
Большая часть моделей прогнозирования основана на представлении о том, что валютный курс имеет некую точку равновесия, к которой он периодически возвращается. При этом, правда, возникает одно неудобство, связанное со сложностью выявления экономистами-исследователями именно тех факторов, которые определяют данную точку. Ранее ключевым фактором формирования валютных курсов считалась международная торговля товарами и услугами. Затем на первый план вышли показатели развития рынка облигаций. Сегодня, по мнению ряда экспертов, давление на валютные курсы исходит от рынка акций [24].
Содержание
Содержание
Содержание 2
Введение 3
Глава 1. Валютные курсы. Основные понятия 5
1.1. Номинальный обменный курс 5
1.2. Реальный обменный курс 6
1.3. Условие PPP 7
1.4. Как журнал The Economist прогнозирует изменение обменных курсов? 8
1.5. Каковы основные системы формирования обменного курса? 9
Глава 2. Динамика основных валют: Доллар, Евро 10
2.1. Динамика курса доллара 10
2.2. Динамика курса Евро 18
2.3. Динамика курса Доллара к Евро 24
Заключение 30
Литература 33
Работа состоит из 1 файл
валютн.курс.doc
— 416.00 Кб (Скачать документ)Существует еще один метод, предложенный Сушил Вадхвани, официальным представителем комитета по валютной политике Банка Англии. Именно этот комитет определяет процентные ставки в Англии.
Его метод основан на так называемой модели промежуточного периода, которая, по сути, сочетает подходы UIP и FEER. Согласно этому подходу, изменения курсов валют отражают разницу в процентных ставках плюс определенная страховка на риск. На последнюю, в свою очередь, влияют переменные, которые используются сторонниками UIP и FEER методов.
Метод ITMEER работает вполне прилично и в большей степени объясняет колебания курсов валют, хотя его расчетные формулы соотношений между валютами достаточны "хрупки" со статистической точки зрения. Согласно этому методу, все курсы валют стремятся к сбалансированному уровню. Переменная разницы процентных ставок здесь играет менее важную роль, чем в UIP, также как и текущий баланс в FEER. Особое внимание здесь уделяется уровню безработицы. Как не странно, сторонники метода FEER не учитывают его в своих расчетах. Рост уровня безработицы снижает курс валюты. Действуя прямо, а не косвенно, он влияет на процентные ставки.
Напомним, что ни одну из этих моделей нельзя использовать чисто механически. Существует множество других факторов, влияющих на систему, и предсказать их все не представляется возможным даже теоретически.
В работе мы исследовали зависимость курсов валют и строили прогнозы. Обсудим каждую модель.
| Модель | Значимость по критерию Стьюдента | Значимость по критерию Фишера | R^2 | A | a | разброс остатков | Автокорреляция 1-го порядка |
| 1 | + | + | 0,91 | 0,00519 | 0,161 | 0,57 | Есть |
| 2 | + | + | 0,85 | 0,0033 | 0,14495 | 0,57 | Есть |
| 3 | + | + | 0,98 | 0,00152 | 0,00672 | 0,172 | Нет |
Каждый
месяц курс доллара падает в среднем
на 0,169 руб.
Каждый месяц курс доллара растет в
среднем на 0,117 руб.
При падении доллара на 1 руб. курс евро растет на 0,7084 руб.
В смысле качества модели, последняя является наиболее хорошей, но в тоже время и наиболее неудобной, т.к. надо спрогнозировать курс доллара, тогда потто мы сможем прогнозировать курс евро.
Литература
- Адамов В.Е., Ильенкова С.Д., Сиротина С.А. и другие. Экономика и статистика фирм: Учебник / Под ред. С.Д. Ильенковой. - М.: Финансы и статистика, 2000.
- Голуб Л. А. Социально-экономическая статистика. 2003
- Бурцева С. А. Статистика финансов. 2004
- Громыко Г.Л. Теория статистики. 2007
- Гусаров В.М. Теория статистики: Учебное пособие для вузов. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 2001.
- Елисеева И. И., Силаева С. А., Щирина А. Н. Практикум по макроэкономической статистике. 2007
- Елисеева И.И. Общая теория статистики: Учебник для ВУЗов. – М.: Финансы и статистика, 2004.
- Общая теория статистики: Статистическая методология в изучении коммерческой деятельности. Учебник для ВУЗов.- М.: Финансы и статистика, 1999.
- Елисеева и.и., Юзбашев М.М. Общая теория статистики: Учебник / Под ред. И.И. Елисеевой. - М.: Финансы и статистика, 2000.
- Ефимова М.Р., Петрова Е.В., Румянцев В.Н. Общая теория статистики: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2002.
- Ефимова М. Р., Бычкова С. Г. Практикум по социальной статистике. 2005
- Теория статистики: Учебник. / Под ред. Р.А. Шмойловой. - М.: Финансы и статистика, 2002.
- Назаров М. Г. Курс социально-экономической статистики. 2003
- Палий И.А. Прикладная статистика. 2007
- Салин В.П., Шпаковская Е.П. Социально-экономическая статистика: Учебник. - М.: Юрист, 2001.
- Сиденко А.В., Попов Г.И., Матвеева В.М. Статистика: Учебник. - М.: Дело-Сервис, 2000.
- Российский статистический ежегодник. - М.: Финансы и статистика, 2001.
- Россия в цифрах. Статистический сборник. - М.: Финансы и статистика, 2001.
- Курс социально-экономической статистики: Учебник для вузов / Под ред. Проф. М.Г.
- Практикум по социальной статистике: Учеб.пособие/ Под ред. И.И.Елисеевой.-М.: Финансы и статистика, 2002.
- Назарова. - М.: Финстатинформ, ЮНИТИ-ДАНА, 2000.
- Богородская Н.А. Статистика финансов. Благовест. 2005
- Лиховидов В.Н. "Фундаментальный анализ мировых валютных рынков"
- Литинский Д. С. Статистическое прогнозирование для построения эффективных торговых стратегий на валютном рынке : Дис. ... канд. экон. наук : 08.00.12 : Москва, 2003 159 c., 61:03-8/3398-7