Значение оборотных средств в деятельности организаций, порядок их формирования на примере ОАО «Северсталь»

     Дело, в частности, в том, что подавляющая  часть источников средств платная, причем стоимость источника –  это сумма средств, которую нужно  уплатить за возможность использования  некоторого объема ресурсов, выраженная в процентах к этому объему, зависит от общей финансовой структуры, т.е. структуры источников средств.

     Источники формирования оборотных средств  в значительной степени определяют эффективность их использования. Установление оптимального соотношения между  собственными и привлеченными источниками, обусловленного специфическими особенностями кругооборота фондов в том или ином хозяйствующем субъекте, - важная задача управления.

     В процессе формирования оборотных средств  должны быть обеспечены права предприятия  при повышении ответственности  за эффективное и рациональное использование оборотных средств. Достаточный минимум собственных и заемных средств должен обеспечить непрерывность их движения на всех стадиях кругооборота. Это удовлетворяет потребности производства в материальных и денежных ресурсах, обеспечивает своевременные и полные расчеты с поставщиками, бюджетом, банками и другими хозяйственными звеньями.

     Собственные оборотные средства играют ведущую  роль среди источников их формирования. Они обеспечивают имущественную  и оперативную самостоятельность предприятия, необходимую для рентабельной предпринимательской деятельности. Собственные оборотные средства свидетельствуют о степени финансовой устойчивости предприятия, служат источником для формирования нормируемых оборотных средств. Их первоначальное формирование происходит в момент создания предприятия и образования его уставного капитала. При этом используются инвестиционные средства учредителей. В процессе хозяйственной деятельности собственные оборотные средства пополняются за счет прибыли.

     Развитие конкуренции вызывает необходимость направлять чистую прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия, прежде всего на расширение производства, его модернизацию и совершенствование. Наряду с прибылью для пополнения собственных оборотных средств используются так называемые устойчивые пассивы, которые приравниваются к собственным средствам. Устойчивыми называются пассивы, которые постоянно используются предприятием в обороте, хотя не принадлежат ему (например, резерв предстоящих платежей минимальной задолженности по заработной плате, страховым взносам, суммам начисленным за отпуска рабочим и служащим).

     В качестве устойчивых пассивов служит нормальная, переходящая из месяца в месяц задолженность по заработной плате и отчислениям по социальному  страхованию, остаток средств ремонтного фонда, средства потребителей по залогам за возвратную тару, резерв предстоящих платежей. Поскольку эти средства постоянно находятся в обороте предприятия и их размер на протяжении года существенно колеблется, в качестве источника формирования приравненных оборотных средств используется их минимальная сумма в данном году.

     Дополнительно поступающие средства являются источником покрытия собственных оборотных  средств только в сумме прироста, то есть разницы между их величиной  на конец и начало предстоящего года.

     Управление  оборотными средствами предприятия  предполагает управление ими как  денежным фондом, что включает управление источниками формирования этого  фонда и направлениями использования  данных денежных средств.

     Итак, основным источником пополнения собственных оборотных средств является чистая прибыль предприятия, основными направлениями использования которой являются следующие направления: отчисления в резервный капитал; образование фондов накопления и фондов потребления; отвлечение на благотворительные и другие цели; выплата дивидендов в акционерных обществах.

     Капитализация чистой прибыли позволяет расширять  деятельность предприятия за счет собственных, более дешевых источников финансирования. При этом снижаются финансовые расходы предприятия на привлечение дополнительных источников.

     Таким образом, можно определить, что основными  способами обеспечения фирмы  оборотными средствами являются увеличение собственного капитала за счет чистой прибыли и использование в разумных пределах заемных и привлеченных средств.

     4. Оборотные средства ОАО «Северсталь»

 

Анализ оборотных средств ОАО «Северсталь» на основании бухгалтерского баланса организации.

 
 
 
 

Бухгалтерская отчетность за 12 месяцев 2009 года в соответствии с РСБУ

 

     Общая стоимость активов организации  рассчитывается как сумма первого  и второго разделов баланса (строка 190 + строка 290) (строка - код показателя в бухгалтерском балансе):

• на начало отчетного года: 348 025 376 + 118 348 271 = 466373647
• на конец отчетного года: 364 353 311 + 113 671 562 = 478024873

     Стоимость иммобилизованных средств (основного  капитала), равна итогу раздела 1 баланса (строка 190):

• на начало отчетного года: 348 025 376 ;
• на конец отчетного года: 364 353 311.

     Стоимость мобильных средств, равная итогу раздела 2 баланса (строка 290):

• на начало отчетного года: 118 348 271;
• на конец отчетного года: 113 671 562 .

     Величина  собственного капитала организации, равная итогу раздела 3 баланса (строка 490):

• на начало отчетного года: 358 561;
• на конец отчетного года: 311 429 832.

     Величина  заемного капитала, равная сумме итогов разделов 4 и 5 баланса (строка 590 + строка 690):

• на начало отчетного года: 114 918 099 + 41 382 426 = 156300525;
• на конец отчетного года: 127 070 391 + 39 524 650 = 166595041 .

За отчётный период имущество предприятия увеличилось на 11651226

       тыс. руб.

     478024873 – 466373647 = 11651226

Данное  увеличение произошло за счет увеличения внеоборотных активах на 16327935 тыс. руб., так как следует отметить отрицательную тенденцию уменьшения оборотного капитала на 4676709 тыс. руб.

     Уменьшение  запасов на предприятии на 132983 тыс. руб.

22104255 –  21971272 = 132983

можно рассматривать как положительную тенденцию.

     Состав  внеоборотных активов увеличился за счет роста долгосрочных финансовых вложений на 17189026 тыс. руб. Таким образом, основное финансирование предприятие направляет в долгосрочные финансовые вложения.

     Как на начало, так и на конец периода  для финансирования предприятие привлекает займы и кредиты, на начало периода 109 317 784 тыс. руб. еще больше 122 864 391 тыс. руб., на конец периода.

          Таким образом, предприятие в основном финансируется за счет собственных средств и привлекает займы и кредиты, что увеличивает его финансовую устойчивость и уменьшает финансовый риск.

     Доля оборотных средств в активах рассчитывается по формуле

Д _{об с} = стр.290/700.

Нормативное значение больше 0,2;

• на начало отчетного года: 118 348 271 /466 373 647 = 0,254;
• на конец отчетного года: 113 671 562  / 478 024 873 = 0,238;

Наличие собственных оборотных средств (строки 490 - 190):

     - на начало отчетного года: 310 073 122 - 348 025 376 = -37952254;

     - на конец отчетного года: 311 429 832 - 364 353 311 = -52923479;

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение

 

          В данной работе была рассмотрена классификация и структура оборотных средств, их значение в деятельности организаций, порядок их формирования на примере ОАО «Северсталь».

          Для нормального функционирования каждого предприятия необходимы оборотные средства, используемые предприятием для приобретения оборотных средств производства и средств обращения.

          Оборотные средства, как материальные, так и денежные ресурсы, в отличие от основных фондов используются в одном производственном цикле, и стоимость их переносится на продукт сразу и полностью.

          Основная черта современного периода — нехватка у предприятий оборотных средств.

          Рациональное и экономное использование оборотных средств, ускорение оборачиваемости оборотных средств, т.е. эффективность использования оборотных средств  — первоочередная задача предприятий.

 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  используемой литературы.

 

1. Л.А. Чадаева «Экономика предприятия», 2-е изд., перераб. и доп., М.: «Юрайт», 2011г.
2. Н.А. Сафронова «Экономика организация (предприятия) », М.: «Магистр», 2009 г.
3. Е.В. Арсенова, О.Г. Крюкова «Справочное пособие в схемах по экономике организаций (предприятий)», М.: «Финансы и статистика», 2008 г.
4. Учебное пособие. 2-е изд. М.: «Дело и сервис», 2006 г.
5. Н.Л. Зайцев «Экономика промышленного предприятия», 6-е изд., М.: «Инфра-М», 2008 г.