Совершенствование финансовой деятельности организации

     Анализ деловой активности («М» - management).

• Общая кредитная активность. Положительная оценка дается банку при значении данного показателя более 0,55. При меньшем значении рекомендуемого показателя следует обратить внимание на проблему управления активами, а именно на изменение их структуры.

                                 Ссуды + выданные МБК

    Общая  кредитная активность = --------------------.

                                     Всего активов

      Общая кредитная активность = 0,89. Так как показатель превышает 0,8, можно сказать, что перед кооперативом  стоит серьезная проблема ликвидности баланса.

• Инвестиционная активность. Данный показатель характеризует политику кооператива в области инвестирования средств в ценные бумаги и управления предприятиями.

                                Ценные бумаги + участие

    Инвестиционная  активность = -----------------------.

                                     Всего активов

     КПКГ  «Союзсберзайм-Ковров» не инвестирует  средства в ценные бумаги и предприятия, следовательно, его инвестиционная активность равна 0, что говорит о некоторой осторожности политики кооператива и нежелании подвергать свои активы дополнительному риску.

• Коэффициент использования привлеченных средств предназначен для оценки осуществляемой кооперативом политики в области управления пассивными операциями. Он показывает, какая часть привлеченных средств направлена в кредиты.

        Коэффициент             Ссуды + МБК

       использования     = ---------------------.

    привлеченных  средств   Привлеченные средства

     Коэффициент использования привлеченных средств = 18864/18814 = 1,003, что свидетельствует о рискованной (агрессивной) финансовой политике.

• Коэффициент размещения средств. Чем ниже значение этого показателя, тем выше оценивается стабильность деятельности кредитной организации.

                                       Привлеченные средства

    Коэффициент  размещения средств = ------------------------.

                                     Активы, приносящие доход

Коэффициент размещения средств = 18864 / 18814 = 1,003, что  говорит о крайней нестабильности КПКГ.

• Коэффициент доступности кооператива к внешним источникам финансирования. Предназначен для оценки доступа к межбанковскому сектору денежного рынка. Если доля внешних заимствований в объеме всех привлеченных ресурсов более 40%, то это свидетельствует о нестабильной работе кооператива и снижении его ликвидности. Если коэффициент менее 0,2, это указывает на некоторое недоверие к организации со стороны других кредитных организаций.

 

       Коэффициент доступности          Межбанковские займы

            к внешним источникам     = ---------------------.

               финансирования          Привлеченные средства

    Коэффициент доступности к внешним источникам финансирования = 0,73. То, что доля внешних заимствований в объеме всех привлеченных ресурсов более 40%, свидетельствует о нестабильной работе кооператива и снижении его ликвидности.

• Коэффициент дееспособности является прогнозным инструментом для оценки стабильной деятельности КПКГ. Для жизнеспособности кооператива необходимо, чтобы убытки от операций и инвестиций покрывались за счет доходов от операций. Рекомендуемое значение этого коэффициента не должно превышать 0,95, то есть доля операционных расходов в операционных доходах должна быть не более 95%.

    Минимальное значение - 0.

    Максимальное значение - 0,95.

                                 Расходы банка

    Коэффициент  дееспособности = -------------.

                                  Доходы банка

     Коэффициент дееспособности = 0,88. Это означает, что  доля операционных расходов в операционных доходах составляет 88% и находится в пределах нормы.

     Анализ прибыльности (доходности) ("E" - earnings)

• Коэффициент прибыльности E1 предназначен для определения уровня рентабельности всех активов. Он используется при сравнении прибыльности различных кооперативов. Среднее значение этого коэффициента - 3 - 5%.

 

Прибыль

E1 = -------.

Активы

    Е1 = 0,03 или 3%. Низкая норма прибыли может быть результатом консервативной ссудной и инвестиционной политики, а также следствием чрезмерных операционных расходов. Высокое отношение прибыли к активам может быть достигнуто при эффективной деятельности кооператива и больших ставках дохода от активов. В последнем случае КПКГ, возможно, подвергнет себя значительному риску. Однако также вероятно, что он удачно сможет распоряжаться своими активами, хотя при этом потенциально не исключены крупные потери.

• Коэффициент прибыльности Е2 предназначен для оценки нормы прибыли на уставный фонд, то есть определения эффективности использования средств собственников.

Прибыль

E2 = -------.

УК

    Е2 = 4,41, то есть средства пайщиков используются весьма и весьма эффективно.

• Коэффициент прибыльности Е3 характеризует доходность кредитных операций.

Доходы

E3 = --------------------------------------.

Выданные  ссуды и межбанковские кредиты

    Е3 = 0,33. то есть доходность кредитных операций составляет 33%.

    Анализ ликвидности ("L" - liquidity)

• Коэффициент ликвидности L1 предназначен для оценки уровня "резерва первой очереди". Его рекомендуемое значение - 0,03 - 0,07, то есть 3 - 7% поступающих ресурсов, привлекаемых на срок и до востребования, должны быть обеспечены первоклассными ликвидными средствами.

    Минимальное значение - 0,03.

    Максимальное  значение - 0,07.

Касса + Расчетный счет

L1 = -----------------------------------------.

Сроч. депозиты + Депозиты до востр. + МБК

    L1 = 0,13. То есть 13% привлекаемых ресурсов обеспечены первоклассными ликвидными средствами, что говорит с одной стороны о возможности кооператива своевременно погашать свои обязательства, а с другой стороны – о «пролеживании» денежных средств без дела.

• Коэффициент ликвидности L2 служит для оценки уровня "резерва второй очереди". Его рекомендуемое значение - 0,08 - 0,12, т.е. для кредитных организаций, ресурсная база которых нестабильна, 8 - 12% поступающих средств в виде срочных депозитов, депозитов до востребования, МБК должны быть обеспечены первоклассными ликвидными средствами и средствами в распоряжении кооператива, которые могут быть немедленно превращены в денежные средства.

Касса + Расчетный счет +

+ Государственные  долговые обязательства

L2 = -----------------------------------------.

Сроч. депозиты + Депозиты до востр. + МБК

    L2 = 0,13, что также несколько выше нормы.

• Коэффициент ликвидности L3 характеризует необходимый уровень высоколиквидных активов в структуре баланса. Его рекомендуемое значение - 0,12 - 0,15. Этот коэффициент оценивает возможность активов кооператива обмениваться на денежные средства.

Высоколиквидные активы

L3 = ----------------------.

Всего активов

    L3 = 0,11. Значит КПКГ имеет недостаточное количество высоколиквидных активов.

• Коэффициент ликвидности L4 оценивает возможность кооператива одновременно погашать все его обязательства. Рекомендуемое значение коэффициента - 0,15 - 0,2, то есть риску могут быть подвергнуты не более 85% всех привлеченных кооперативом средств или не менее 15% привлеченных средств должны быть покрыты высоколиквидными активами.

Высоколиквидные активы

L4 = ----------------------.

Привлеченные  средства

    L4 = 0,13. Следователь кооператив подвергает риску 87% привлеченных средств и, в случае возникновения необходимости одновременно погасить все обязательства, будет испытывать серьёзные трудности.

• Коэффициент ликвидности L5 характеризует сбалансированность активной и пассивной политики кредитной организации для достижения оптимальной ликвидности. Классическое соотношение текущих активов и текущих пассивов - 1 : 1, то есть оптимальное значение данного показателя равно 1.

Текущие активы

L5 = ---------------.

Текущие пассивы

    К текущим активам относятся: денежные средства, корсчета, резервы, дебиторы, краткосрочные ссуды, долгосрочные ссуды, межбанковские ссуды, ценные бумаги.

    К текущим пассивам относятся: депозиты до востребования, срочные депозиты, МБК, корсчета, кредиторы, остатки на счетах.

    L5 = 1,19, то есть активная политика кооператива доминирует над пассивной.

    Таким образом, на основании анализа коэффициентов  «CAMEL», можно сделать следующие выводы:

• В КПКГ «Союзсберзайм-Ковров» наблюдается явная нехватка собственных средств. Их сумма не является достаточной для обеспечения безопасности вкладчиков, так как собственные средства граждан не обеспечиваются его капиталом.
• Кооператив проводит крайне агрессивную финансовую политику, что ставит под серьезную угрозу привлеченные средства.
• Положение КПКГ крайне нестабильно ввиду высокой доли внешних заимствований в пассивах баланса.
• При этом коэффициенты прибыльности довольно высоки, что говорит об эффективном использовании полученных средств.
• В кооперативе имеется большое количество первоклассных ликвидных средств, что дает возможность своевременно удовлетворять требования кредиторов и возврате полученных средств.

     1.3 Анализ конкурентоспособности КПКГ «Союзсберзайм-Ковров»

      От 40 до 60 миллиардов долларов хранится сегодня, по оценкам специалистов Торгово- промышленной палаты РФ, в кубышках у россиян. Чтобы пустить эти деньги в коммерческий оборот, за бдительных владельцев домашних сокровищ упорно борются банки, паевые инвестиционные и пенсионные фонды, страховые компании, а также потребительские кредитные кооперативы граждан, или, как их еще называют, "народные кассы".

      Однако, в силу специфики работы к основным конкурентам КПКГ «Союзсберзайм-Ковров» можно отнести коммерческие банки и аналогичные кредитные кооперативы.

Анализ  конкурентоспособности условий предоставления займов.

      КПКГ  «Союзсберзайм-Ковров» предоставляет  своим пайщикам займы на следующих  условиях (см. Приложение 1).

      Анализируя  предлагаемые условия, а также кредитный портфель кооператива, можно сделать вывод, что номинальная процентная ставка по большинству займов суммой до 45 000 руб. составляет 19% годовых, а свыше 45 000 руб. – 22%. При этом средневзвешенная ставка составляет 20,35% годовых. Кроме этого, при получении займа, пайщик уплачивает взнос в резервный фонд КПКГ в размере 2,5% от суммы получаемого займа и в страховой фонд – 1%.

      Также среди особенностей кредитной политики «Союзсберзайм-Ковров» следует отметить то, что компенсация за пользование  займом начисляется ежемесячно (1 числа каждого месяца) на первоначальную сумму, полученную пайщиком, независимо от суммы остатка по займу, до тех пор, пока она не станет равной нулю или не закончится договор. Штрафы и неустойки за досрочное гашение не предусмотрены.

      Таким образом, эффективная процентная ставка по займам в КПКГ «Союзсберзайм-Ковров» составит 21,33% (на примере займа в 45 000 руб,, предоставленного на 18 месяцев под 19% годовых).

      Исследования  размеров эффективных ставок по потребительским  кредитам, предоставляемым коммерческими  банками в г. Коврове, показали, что  они составляют от 19,61 до 82,34% годовых или в среднем 31,7%. При этом все банки страхуют свои риски либо сверхвысокими ставками, либо обеспечением в виде поручительства физических лиц или залога. Также существуют дополнительные препятствия, заключающиеся в необходимости предоставления оправдательных документов, подтверждающих целевое использование полученных средств.