Прибыль и рентабельность как основные финансовые показатели деятельности предприятия

     Наиболее  распространенными показателями в  практике отечественных предприятий являются:

     Рентабельность продукции - определяется как отношение прибыли предприятия (прибыли от реализации продукции или чистой прибыли) к себестоимости продукции (изготовленной, товарной или реализованной);

     Рентабельность изделия - определяется как отношение прибыли, закладываемой в цену изделия, к себестоимости изделия;

     Рентабельность оборота - рассчитывается как частное от деления величины чистой прибыли на объем реализованной продукции.

     Кроме того, предприятие может использовать и ряд других показателей рентабельности для характеристики уровня доходности своих активов, ресурсов и продукции.

     Рентабельность  производства (Р_пр) определяется по формуле: 

                                 Рпр  = (Пп/(ОПФ+НОС))*100%,                                   

     где П_п - прибыль предприятия, руб.;

      ОПФ - среднегодовая стоимость основных производственных фондов, руб.;

           НОС - нормируемые оборотные средства, руб.

     Рентабельность  реализованной продукции (Р_п) определяется по формуле:

                                 Рп = (Пк.в/КВ)*100%,                                                                   

     где Пк.в - годовой прирост прибыли в результате реализации капитальных вложений;

             KB - капитальные вложения, руб.

     Рентабельность  оборота (Р₀) определяется по формуле: 

                                            Ро=(Пп/В)*100%,                                                

     где В - выручка от реализации продукции, руб.

     Рентабельность  текущих активов (Р_{т а}) определяется по формуле: 

                                             Р_т.а=(Пч/ТА)*100%,                                          

     где П_ч - прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, руб.;

            ТА - средняя величина текущих активов, руб.

     Рентабельность  собственного капитала (Р_ск) определяется по формуле:

                                            Рс.к=(Пч/СК)*100%,                                            

     где СК - величина собственного капитала на определенную дату (средняя за период), руб.

     Рентабельность  изделия (Р_и) определяется по формуле: 

                                            Ри=(Пед/С)*100%,                                               

     где П_ед - прибыль на единицу изделия, руб.;

            С - себестоимость изделия, руб.

     Рентабельность  инвестированного капитала (Р_ик) определяется по формуле:

                                           Ри.к=(Пп/ИК)*100%,                                          

     где ИК - средний инвестированный капитал, руб.

     Рентабельность основных фондов (Ро.ф) определяется по формуле: 

                                            Ро.ф=(Пп/ОФ)*100%,                                        

     Рентабельность  заемных средств (Рз.с) определяется по формуле: 

                                           Рз.с=(Пз.с/ЗС)*100%,                                          

     где П_з.с - плата за пользование заемными средствами, руб.;

            ЗС - средства, привлеченные на заемной основе (долгосрочные и краткосрочные) на определенную дату (средняя величина), руб.

     Рентабельность  активов (Р_а) определяется по формуле: 

                                            Ра=(Пч/СА)*100%,                                           

     где СА - средняя величина активов, руб.

     Рентабельность  совокупных вложений капитала (Рс.в.к) определяется по формуле:

     Рс.в.к=((Рз.с+Пч)/ИК)*100, 

     где Рз.с расходы, связанные с привлечением средств на заемной основе, руб.;

            ИК - величина совокупного используемого капитала на определенную дату (средняя величина), руб.

     Рентабельность  инвестиций (Р_и) определяется по формуле 

     Ри= (Пп/(В-КО))*100%, 

     где В - величина валюты баланса на определенную дату (средняя за период), руб.;

            КО - величина краткосрочных обязательств на определенную дату (средняя за период), руб.

     Рентабельность  товарной продукции (Р_тп) определяется по формуле: 

     Рт.п= (Пп/Ст.п)*100%, 

     где Ст.п^_ себестоимость товарной продукции, руб.

     Для расчета рентабельности отраслей экономики  в расчет принимается общая сумма прибыли, полученная предприятиями, объединениями, другими хозрасчетными формированиями, входящими в соответствующую отрасль экономики. На уровень рентабельности отрасли будут оказывать влияние наличие в ней низкорентабельных и убыточных предприятий.

     Для того чтобы предприятие могло  эффективно осуществлять свою деятельность и развиваться, необходима четкая стратегия его развития, а также стратегия финансирования данного развития (собственные и заемные источники).

     В основе стратегии развития лежит  стратегия роста прибыли. Она  формируется:

• на основе данных анализа использования прибыли в прошлых периодах (это ретроспективный анализ);
• на основе оценки потребности прибыли на текущий период и в перспективе;
• на базе принятых управленческих решений о стратегии развития предприятия (данные решения реализуются в конкретных инвестиционных проектах).

     Резервы роста прибыли - это неиспользуемые возможности предприятия, возможность  уменьшения издержек производства и  реализации продукции.

     При определении потребности предприятия  в прибыли принимается во внимание необходимость осуществления из прибыли первоочередных платежей, вытекающих из финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

• налога на недвижимость;
• процентов по банковскому инвестиционному кредиту;
• возвращаемой части кредита банку;
• возвращаемой части коммерческого кредита (для приобретения основных фондов) и т.д.

     Максимальная  потребность в прибыли определяется на основе учета экономических интересов  собственника и трудового коллектива предприятия. В первую очередь это величина определяется на основе плана развития предприятия. 

    2.2.1. Рентабельность продукции 

    Рентабельность  продукции показывает, сколько прибыли  приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

    Показатель  рентабельности продукции включает в себя следующие показатели:

1. Рентабельность всей реализованной продукции, представляющую собой отношение прибыли от реализации продукции на выручку от её реализации (без НДС);
2. Общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выручке от реализации продукции (без НДС);
3. Рентабельность продаж по чистой пробыли, определяемая как отношение чистой прибыли к выручке от реализации (без НДС);
4. Рентабельность отдельных видов продукции. Отношение прибыли от реализации данного вида продукта к его продажной цене.

 

    2.2.2. Рентабельность вложений предприятия 

    Рентабельность вложений предприятия - это следующий показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

    Среди показателей рентабельности предприятия  выделяют 5 основных:

    1.Общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли приходится на 1руб. имущества предприятия, то есть насколько эффективно оно используется.

    2.Рентабельность  вложений по чистой прибыли;

    3.Рентабельность  собственных средств, позволяющий  установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.

    4.Рентабельность  долгосрочных финансовых вложений, показывающая эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций.        

    5.Рентабельность перманентного капитала. Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на длительный срок.  

    2.3. Общая рентабельность 

    Рентабельность  предприятия (общая рентабельность), определяют как отношение балансовой прибыли к средней стоимости Основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств. Отношение фонда к материальным и приравненным к ним затратам отражает доходность предприятия. По иному, говоря, уровень общей рентабельности, то есть индикатор, отражающий прирост всего вложенного капитала (активов), равняется прибыли до начисления процентов * 100 и деленной на активы.