Определение основных направлений по улучшению производственно- хозяйственной деятельности

 

      При анализе эффективности использования  производственных ресурсов предприятия  можно сделать следующие выводы:

      Уменьшение фондоотдачи по сравнению с базисным годом (22,63%) и увеличение фондоемкости (33,33%) свидетельствует об неэффективном использовании ОС. Уменьшение количества оборотов оборотных средств (27%) позволяет использовать денежные и материальные ресурсы менее эффективно.

      Уменьшение  оборачиваемости в оборотах с  23,07 до 16,75, и увеличение в днях 15,6 до 21,49. Подобное замедление оборачиваемости можно признать критичным.

Анализ  показателей представлен на рис.2

А)                                                                                  Б)

                

     Рис. 2 Оборачиваемость запасов в днях и оборотах

      Показатель  фондоотдачи характеризует количество выручки от реализации, приходящейся на рубль основных фондов.

      Фондоотдача за анализируемый период уменьшилась на 3,79 что связано в первую очередь с опережающим ростом основных производственных фондов (основных средств) по сравнению с величиной выручки. Несмотря на примерно одинаковое абсолютное изменение исследуемых величин за анализируемый период выручка от продаж уменьшилась на   - 23068 тыс. руб., а величина основных средств увеличилась на 310 тыс. руб.

      Графический анализ представлен на рис. 3

      

     Рис. 3 Динамика фондоотдачи на отчетный год.

      Увеличение  фондоемкости свидетельствует об ухудшении  использования основных фондов.

      Эти данные можно продемонстрировать на рис. 4

     

     Рис. 4 Динамика фондоемкости на отчетный год.

      Следствием  такой тенденции может являться, во – первых, старение технологии и  износ оборудования из-за которого может появляться брак. Во – вторых при одинаковом объеме производства в базовом и отчетном году, возможно увеличение цены на электроэнергию , сырье, оплату труда рабочим и т.д.

      Путем решения данной проблемы можно считать:

1. Модернизация технологии;
2. Поиск более дешевого сырья;
3. Введение трех сменного рабочего дня, для устранения простоя техники и т.д.

2.3 Расчет основных финансовых коэффициентов

Анализ  финансовых коэффициентов и показателей – прекрасный инструмент, обеспечивающий представление о финансовом состоянии компании и конкурентных преимуществах и перспективах ее развития.

1. Анализ  производительности. Коэффициенты позволяют проанализировать изменение производительности компании по показателям чистой прибыли, использования капитала и осуществлять контроль за уровнем издержек. Финансовые коэффициенты позволяют анализировать финансовую ликвидность и стабильность предприятия за счет эффективного использования системы активов и пассивов.

2. Оценка  рыночных бизнес-тенденции. Анализируя динамику финансовых показателей и коэффициентов за период в несколько лет, возможно, изучить результативность тенденций в контексте существующей бизнес-стратегии.

3. Анализ  альтернативных бизнес-стратегий. Изменяя показатели коэффициентов в бизнес-плане возможно проанализировать альтернативные варианты развития компании.

4. Наблюдение  за прогрессом компании. Выбрав оптимальную бизнес-стратегию компании, продолжая изучать и анализировать основные текущие коэффициенты, могут видеть отклонение от плановых показателей реализуемой стратегии развития.

Анализ  коэффициентов – это искусство  взаимосвязи двух и более показателей  финансовой деятельности компании. Более  полную картину результатов деятельности аналитики могут увидеть в  динамике за несколько лет, и дополнительно  сравнивая показатели деятельности компании со средними отраслевыми показателями.

Стоит отметить, что система финансовых показателей –это удобный способ обобщить большое количество финансовых данных и сравнить результаты деятельности различных компаний. Сами по себе финансовые коэффициенты помогают компании сфокусировать внимание на слабых и сильных сторонах деятельности компании, правильно сформулировать вопросы, на которые эти коэффициенты редко могут ответить.

Важно понимать, что финансовый анализ не заканчивается расчетом финансовых показателей и коэффициентов, он только начинается, когда аналитик провел их полный расчет.

Реальная  полезность рассчитываемых коэффициентов определяется поставленными задачами. Прежде всего, коэффициенты дают возможность увидеть изменения в финансовом положении или результатах производственной деятельности, помогают определить тенденции и структуру планируемых изменений; что помогает руководству увидеть угрозы и возможности присущие именно данному предприятию.

Пользователям информации о финансовых коэффициентах  для эффективного коэффициентного  анализа важно знать основные характеристики главных финансовых отчетов и концепции анализа показателей. Однако при проведении финансового анализа важно понимать: главное – не расчет показателей, а умение трактовать полученные результаты.

Анализируя  финансовые показатели, всегда стоит  иметь в виду, что оценка результатов  деятельности производится на основании данных прошедших периодов, и на этой основе может оказаться некорректной экстраполяция будущего развития копании. Финансовый анализ должен быть направлен на будущее.

      Для расчёта показателей предоставим  формулы, для нахождения основных финансовых коэффициентов:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности = Денежные средства/Краткосрочные обязательства.

Показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может покрыть за счет имеющихся денежных средств.

2. Коэффициент срочной ликвидности  = (Денежные ср-ва + Краткосрочные фин. вложения + краткосрочная дебиторская задолженность )/ Краткосрочные обязательства

Показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может покрыть за счет имеющихся денежных средств, быстро реализующих в случае надобности краткосрочных денежных вложений.

3. Коэффициент текущей ликвидности = оборотные средства/ краткосрочные обязательства.

Показывает, в какой степени в ОБС предприятия  перекроют его в краткосрочные  обязательства.

4. Коэффициент оборачиваемости общих активов = Выручка/Актив

Показывает, сколько оборотов активы предприятия  совершили за отчетный период.

5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Выручка от реализации / Кредиторскую задолженность.

Показывает, сколько оборотов кредиторская задолженность предприятия совершила за отчетный период.

6. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка от реализации /Дебиторскую задолженность.

Показывает, сколько оборотов дебиторская задолженность  предприятия совершила за отчетный период.

7. Коэффициент оборачиваемости запасов =  Стоимость реализованной продукции + коммерческие расходы + управленческие расходы  / запасы.

Показывает, сколько оборотов запасы предприятия  совершили за отчетный период.

8. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала = Выручка от реализации / Собственный капитал.

Показывает, сколько оборотов собственный капитал  предприятия совершил за отчетный период.

9. Коэффициент автономии = собственный капитал/ пассив пред-я

Отражает  удельный вес собственных средств  в пассивах предприятия.

10. Коэффициент финансовой зависимости = Долгосрочные и Краткосрочные обязательства/ собственный капитал

Отражает  удельный вес обязательств в собственных  средствах  

1. предприятия.

11. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности

=  Кредиторская задолженность/Дебиторская задолженность

      Показывает  величину кредиторской задолженности, приходящейся на каждый рубль дебиторской  задолженности предприятия. 

     Таблица № 3 - основные финансовые коэффициенты 

Показатель	Нормат. значение	Анализируемый      период		Изменение
		Баз.	Отчет.
Коэффициент абсолютной ликвидности	≥0,1	0,013	0,008	-0,005
Коэффициент срочной ликвидности	≥0,2	0,087	0,073	-0,014
Коэффициент текущей ликвидности	≥2	0,576	0,561	-0,015
Коэффициент оборачиваемости общих активов		9,59	7,23	-2,36
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности		26,25	18,89	-7,36
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности		92,31	55,87	-36,44
Коэффициент оборачиваемости запасов		42,13	31,7	-10,43
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала		34,31	31,23	-3,08
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	≥0,5	0,28	0,23	-0,05
Коэффициент финансовой зависимости	≤1	2,58	3,32	0,74
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской  задолженности	1	3,52	2,96	-0,56

 

      Ликвидность данного предприятия оставляет желать лучшего. Риск для поставщиков и подрядчиков, банков и долгосрочных инвесторов сохраняется на более низком уровне и демонстрирует тенденцию к уменьшению. Абсолютно все показатели ликвидности за анализируемый период не только не достигли нормативных значений, но и продемонстрировали тенденцию к значительному снижению, например, коэффициент текущей (перспективной) ликвидности снизился с 0,576 до 0,561 при норме 2.

      Некоторым оправданием сложившейся ситуации является «молодость» предприятия, а также кредитная политика, связанная с завоеванием своей доли рынка.

      Показатели  ликвидности, являясь внешним проявлением  финансовой устойчивости, косвенно свидетельствуют  о неустойчивом финансовом положении  компании.

      При расчете коэффициента автономии  и финансовой зависимости возникла следующая тенденция: на отчетный год  у данного предприятия выросла финансовая зависимость на 0,74, а коэффициент автономии уменьшился на 0,05. Что в свою очередь является отрицательным показателем работы предприятия.

2.4 Анализ структуры имущества предприятия

      Анализ  финансового состояния начинают с изучения состава и структуры  имущества предприятия по данным бухгалтерского баланса с использованием методов горизонтального и вертикального  анализа.

      Актив бухгалтерского баланса позволяет  дать общую оценку изменения всего  имущества предприятия, выделить в  его составе внеоборотные активы (I раздел баланса) и оборотные активы (II раздел баланса), изучить динамику структуры имущества.

      Анализ  динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста (уменьшения) всего имущества предприятия и отдельных его видов.

      Прирост актива указывает на расширение деятельности предприятия, но также может быть результатом влияния инфляции. Уменьшение актива свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота и может быть следствием износа основных средств, или результатом снижения платежеспособного спроса на товары, работы и услуги предприятия и т.п.

      Показатели  структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества  в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать  вывод том, в какие активы вложены  вновь привлеченные финансовые ресурсы  или какие активы уменьшились  за счет оттока финансовых ресурсов.