Лизинг как вид инвестиционной деятельности

Помимо перечисленных, к наиболее серьезным ограничениям ведения лизинговой деятельности можно отнести проблемы с определением кредитоспособности партнеров и с адекватностью финансового обеспечения лизинговых сделок, а также недостаток дешевых финансовых ресурсов у российских лизинговых компаний.

Заключение.

В ходе исследования лизинга как метода инвестирования предприятий в России были рассмотрены следующие вопросы.

Глава 1. Основные положения о лизинге.

1) Дается определение лизинговой деятельности.

Итак, лизинг – «инвестиционная деятельность по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определённую плату, на определённый срок и на определённых условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем».[30]

2) Изложена краткая история возникновения лизинга.

Так, например, раскрытие сущности лизинговой сделки восходит к далеким временам Аристотеля (384 / 383 – 322 г. г. до н. э.).[31]

3) Раскрывается сущность лизинга, рассматриваются участники лизинговой деятельности.

Субъектами лизинга являются: лизингодатель (арендодатель), лизингополучатель (арендатор), продавец.

Участие 3-х субъектов в лизинговой сделке является отличительной чертой финансовой аренды от обыкновенной.

Объектами лизинга являются "любые непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов" [32].

4) Рассматриваются классификации лизинга по различным критериям.

В настоящее время существует множество классификаций лизинговых сделок в зависимости от:

 количества участников сделки (прямой, косвенный лизинг);

 типа имущества (Лизинг движимого, недвижимого имущества);

 сектора рынка (внутренний, внешний лизинг);

 формы лизинговых платежей (лизинг с денежным платежом, с косвенным платежом, со смешанным платежом);

 объема обязанностей (чистый, мокрый лизинг);

 срока использования имущества и связанных с ним условий амортизации (лизинг с полной и неполной окупаемостью);

 условий контракта (лизинг разделяется на оперативный, финансовый и           возвратный);

 финансовый лизинг разделяется на левередж, лизинг помощь в продажах и сублизинг.

На практике наиболее распространены финансовый и возвратный виды лизинга, а из неклассического финансового - левередж-лизинг.

Многообразие форм лизинга дает возможность выбрать наиболее подходящий вариант для каждой конкретной сделки.

Глава 2. Лизинг как инвестиционная деятельность.

1) Рассматриваются различные источники финансирования, в том числе и лизинг как один из наиболее перспективных и доступных.

К числу источников инвестирования предприятий относятся:

      государственные капиталовложения;

      собственные средства предприятий;

      лизинг;

      денежные средства банков;

      создание финансово-промышленных групп;

      эмиссионный источник

      сбережения населения;

      иностранный капитал;

      средства теневой экономики в пределах возможной легализации;

2) Приводятся расчеты лизинговых платежей, которые свидетельствуют о преимуществах лизинга перед покупкой оборудования в кредит. При этом лизингополучатель имеет возможность выбрать один из способов расчета лизинговых платежей, более подходящий для финансового состояния предприятия и использовать механизм ускоренной амортизации, что увеличит ежегодные (ежеквартальные, ежемесячные) платежи, но снизит общую сумму лизингового платежа.

3) Рассматриваются преимущества и недостатки лизинга как инвестиционной деятельности.

Преимущества лизинга;

        лизинг предполагает 100-процентное финансирование и не требует быстрого возврата всей суммы долга;

        при лизинге вопросы приобретения и финансирования активов решается одновременно;

        контракт по лизингу получить легче, чем альтернативную ему ссуду на приобретение тех же активов;

        учет и амортизация лизингового имущества производится на балансе лизингодателя. Возможно использование механизма ускоренной амортизации.

Недостатки лизинга:

        от долгосрочного кредита лизинг отличается повышенной сложностью организации, которая заключается в большем количестве участников;

        при финансовом лизинге арендные платежи не прекращаются до конца контракта, даже если научно-технический прогресс делает лизинговое имущество устаревшим.

4) Приведен пример расчёта лизинговой сделки.

Глава 3. Развитие лизинга в России.

1)               Анализируется положение лизинга в России на данный момент и перспективы его развития.

Рынок лизинга имеет большие перспективы развития, т.к.:

1) число лизинговых компаний увеличивается.

Учитывая, что лизинговый бизнес представляет собой особую сферу предпринимательской деятельности, то при активном  внедрении лизинга в силу присущих ему возможностей он может стать мощным импульсом технического перевооружения производства, структурной перестройки российской экономики, насыщения рынка высококачественными товарами. Эффективность лизинговых сделок, достигаемая в результате их применения в хозяйственной практике, состоит в активизации инвестиционного процесса, улучшения финансового состояния предприятий - лизингополучателей, повышении конкурентоспособности мелкого и среднего бизнеса.

Специалисты в области промышленной политики уверены, что в ближайшие годы лизинг будет главным инвестиционным инструментом для малого бизнеса и основным способом обновления производственных фондов.[33]

Список использованной литературы:

1. Белоус А.П.  Лизинг: Мировой опыт, уроки для России.- М.:РАН. Институт мировой экономики, 2000 г., стр. 79.
2. Заверюха А.Х., Ульянов Е.В., Масленникова О.А. Инвестиционный потенциал и направления его использования // Пищевая промышленность. 1999.  № 2. С.75.
3. Заверюха А.Х., Ульянов Е.В., Масленникова О.А. Реализация инвестиционной политики в АПК // Пищевая промышленность. 2001. № 4.
4. Екатерина Сафарова. Заемное производство // Деньги. Октябрь 2003 г. С 128-130
5. Ирина Лихачева. Значение лизингового сектора для экономического развития. // Лизинг-Курьер. 1999 г. №1
6. Кабатова Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика.- ИНФРА-М, Москва. 1997 г., стр. 12 -1 8.
7. Куликов А.Г.  Стратегия инвестиционного прорыва и развитие лизинга в России.  // Деньги и кредит, 2001 г., №3, стр. 25.
8. Лещенко М.И. Основы лизинга: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2001 г.
9. Медведков С.Ю. Лизинг в экономике США // США: политика, экономика, идеология, 1980 г., № 5, стр. 101

10. Миронов М.Г. Анализ источников привлечения производственных инвестиций в развитие предприятий пищевой промышленности // Пищевая промышленность. 2001 г.  №3, с.17

11. Мюллер В.К. Англо-русский словарь. - 23-е изд., стер. - М., 1990. С. 405.
12. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент. - М.: "Финансы", Издательское объединение "ЮНИТИ" 1997. - 443 с.
13. Прилуцкий Л. Н. Финансовый лизинг. Правовые основы, экономика, практика. - М., 1997. - 272 с.
14. Статья 665 ГК РФ. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая. Принят Государственной Думой Российской Федерации 22 декабря 1995 года.
15. Статья 666 ГК РФ. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая. Принят Государственной Думой Российской Федерации 22 декабря 1995 года.
16. Стребков Д. Трансформация сберегательных стратегий населения России // Вопросы экономики, 2001г., №10., с.98
17. Сусанян К.Г.  Лизинг, бартер, товарообмен с зарубежными партнерами. -  Москва, "Мировой океан", 1992 год, стр. 12.
18. Технологии бизнеса и инвестиций (Вестник Российской ассоциации лизинговых компаний). - 2002- № 3 (8)
19. Федеральный закон "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений". Принят Государственной Думой Российской Федерации 15 июля 1998 года. №39-ФЗ.
20. Федеральный закон "О лизинге". Принят Государственной Думой Российской Федерации 11 сентября 1998 года. № 164-ФЗ. Статья 2.
21. Финансовая аренда (лизинг) в России// Международная финансовая корпорация. М: 2002 г.
22. Шангаряева Е.А. Экономико-правовые аспекты лизинговой деятельности// Самарская государственная экономическая академия.2002 г.
23. Шевелева Е.Н. О развитии лизинга в РФ// Технологии бизнеса и инвестиций (Вестник Российской ассоциации лизинговых компаний).  2002.  № 3 (8).
24. Шогенов А.К. Развитие инвестиционной политики России // Пищевая промышленность. 2001. №1.
25. http://www.finval.ru/lizing/liz1.htm
26. http://www.ifc.org
27. http://www.in-line.ru
28. http://www.invest.antax.ru
29. http://www.invest.delovoy.com
30. http://www.leasing.ru
31. http://www.leasingplan.wallst.ru.
32. http://www.lmed.ru
33. http://www.nobles.ru
34. http://www.siora.ru.
35. http://www.ukm.ru/arenda.html
36. http://www.unleas.ru

[1]  "Российская газета" - Экономика "Модернизация" №5519 (143)
05.07.2011, 00:40

Куликов А.Г.  Стратегия инвестиционного прорыва и развитие лизинга в России //   Деньги и кредит, 2001 г., №3, стр. 25.

[2]  Белоус А.П.  Лизинг: Мировой опыт, уроки для России / отв. ред. Е.С. Хесин – М.:РАН. Институт мировой экономики, 2000 г., стр. 79.

[3]  Сусанян К.Г.  Лизинг, бартер, товарообмен с зарубежными партнерами. –  Москва, «Мировой океан», 1992 год, стр. 12.

[4] Мюллер В.К. Англо-русский словарь. - 23-е изд., стер. - М., 1990. С. 405.

[5] Федеральный закон «О лизинге». Принят Государственной Думой Российской Федерации 11 сентября 1998 года. № 164-ФЗ. Статья 2.

[6] Ирина Лихачева. Значение лизингового сектора для экономического развития// Лизинг-Курьер. 1999 г. №1

[7]  Лещенко  М.И. Основы лизинга.  Учебное пособие –   М.: Финансы и статистика, 2001 год, стр. 9.

[8]  Медведков С.Ю. Лизинг в экономике США // США: политика, экономика, идеология, 1980 г., № 5, стр. 101

[9] Статья 666 ГК РФ. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая. Принят Государственной Думой Российской Федерации 22 декабря 1995 года.

[10] http://www.finval.ru/lizing/liz1.htm

[11] http://www.finval.ru/lizing/liz1.htm

[12] http://www.finval.ru/lizing/liz1.htm

[13] http://www.finval.ru/lizing/liz1.htm

[14] http://www.finval.ru/lizing/liz1.htm

[15] http://www.finval.ru/lizing/liz1.htm

[16] Миронов М.Г. Анализ источников привлечения производственных инвестиций в развитие предприятий пищевой промышленности// Пищевая промышленность. 2001 г.  №3, с.17

[17] Заверюха А.Х., Ульянов Е.В., Масленникова О.А. Инвестиционный потенциал и направления его использования // Пищевая промышленность. 1999.  № 2. С.75.

[18]http://www.trud.ru/article/30-03-2011/260915_zarplaty_v_rossii_po_dannym_vsemirnogo_banka_dostigli_rekordnogo_urovnja.html

[19] Заверюха А.Х., Ульянов Е.В., Масленникова О.А. Реализация инвестиционной политики в АПК // Пищевая промышленность. 2001. № 4. С. 28.

[20] Шогенов А.К. Развитие инвестиционной политики России // Пищевая промышленность. 2001. №1. С. 25.

[21] http://www.raexpert.ru/strategy/conception/part5/market/

Шогенов А.К. Развитие инвестиционной политики России // Пищевая промышленность. 2001. №1. С.26.

[22] www.unlease.ru

[23] По собственным материалам компании «Лизинг-Контакт», г. Челябинск.

[24] Шевелева Е.Н. О развитии лизинга в РФ// Технологии бизнеса и инвестиций (Вестник Российской ассоциации лизинговых компаний).  2002. № 3 (8)

[25] Там же

[26] Там же

[27] Там же

[28] Там же

[29]  Заемное производство// Деньги. Октябрь 2003. С 128-130.

[30] Федеральный закон «О лизинге». Принят Государственной Думой Российской Федерации 11 сентября 1998 года. № 164-ФЗ. Статья 2.

[31]  Лещенко  М.И. Основы лизинга.  Учебное пособие –   М.: Финансы и статистика, 2001 год, стр. 9.

[32] Статья 666 ГК РФ. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая. Принят Государственной Думой Российской Федерации 22 декабря 1995 года.

[33] Заемное производство// Деньги. Октябрь 2003 г. С 128.