Продолжение табл. 3.1

 

       В соответствии с инвестиционным замыслом первые три календарные месяца (1-й инвестиционный период - квартал) посвящаются работам по закупке оборудования, его поставке, монтажу, наладке, а также обустройству производственной инфраструктуры и частичной реконструкции помещений за счет собственных средств; из собственных же источников планируется и оплата первоначального запаса материалов и комплектующих из расчета производственной необходимости на очередной (1-й производственный) квартал работы при 50% загрузке мощностей.

       Производственной  и коммерческой стратегией предприятия  в данном инвестиционном проекте  предусмотрено разделение всего  инвестиционного периода -1,5 года - на 6 кварталов:

• 1-й квартал - предпроизводственный (кредитование, реконструкция помещений, закупка и монтаж оборудования, обеспечение первоначального запаса материалов и комплектующих);
• 2-й квартал (1-й производственный) - загрузка производственных мощностей на 50% по всем видам деятельности, освоение рынка сбыта;
• 3-й квартал (2-й производственный) - загрузка производственных мощностей на 75%, расширение рынка сбыта;
• 4-й квартал (3-й производственный) - выход на 100%-ную загрузку мощностей производства, освоение новых рынков сбыта;
• 5-й квартал (4-й производственный) - 100%-ная загрузка производственных мощностей, закрепление на рынках сбыта; возврат большей части кредитных средств;
• 6-й квартал (5-й производственный) - при 100%-ной загрузке мощностей и освоенных рынках сбыта предусмотрено накопление денежных средств, достаточных для погашения остатка долга банку и выходу на уровень самоокупаемости собственных инвестиций в данный проект.

       По  результатам исследования потенциальных  рынков сбыта продукции и услуг  фирмы, а также выбранных производственной и коммерческой стратегий предприятия  осуществляем выбор объемов производства и реализации продукции в разрезе ее номенклатурных единиц и этапов наращивания производственной мощности (табл. 3.2).  

Таблица 3.2

Прогноз объемов продаж продукции и услуг

       В результате этого, ожидаемая чистая прибыль в год от всех видов  деятельности - 2,900 млн. руб. при полном освоении производственных мощностей, что превышает размер чистой прибыли до преобразований на 25%.

       Стоимость инвестиционного проекта складывается из привлеченных (кредитных) средств, затрачиваемых  только на закупку основного оборудования (табл. 3.1), и собственных средств, расходуемых по трем направлениям:

1. расходы на поставку, монтаж, наладку оборудования;

2. расходы на реконструкцию производственных помещений;

3. расходы на первоначальный запас материалов и комплектующих.

       В таблице 3.3 представлена структура  финансирования инвестиционных объектов, объемы и источники финансирования. 

       Таблица 3.3

       Объекты и направления инвестиций

 

        Продолжение табл. 3.3

 

       Заемные средства в сумме 995,0 млн. руб. планируется  получить в банке из условия 20% годовых  на срок 1-1,2 года.

       Под реализацию данного инвестиционного проекта планируется выделение собственных финансовых ресурсов в сумме 610,0 - 790,0 млн. руб. из следующих источников:

1. внереализационные доходы от продажи части морально устаревшего оборудования и машин - 345,0 млн. руб.;

2. доходы от иной деятельности - продажа 30 единиц автоприцепов из опытных партий -140,0 млн. руб.;

3. остатки денежных средств в кассе на момент начала инвестиционного периода - 180,0 млн. руб.

       Приемлемым  сроком окупаемости инвестиционного  проекта допускается не более 1,5 года.  

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

       Материально-технической  основой процесса производства на любом  предприятии являются основные производственные фонды. Основные производственные фонды  предприятий совершают хозяйственный  кругооборот, состоящий из следующих  стадий: износ, амортизация, накопление средств для полного восстановления основных фондов, их замена путем капитальных вложений.

       Все объекты основных фондов (ОФ) подвержены физическому и моральному износу, т.е. под влиянием различных факторов утрачивают свои свойства, приходят в  негодность и не могут далее выполнять  свои функции. Физический износ может  быть частично возмещен за счет ремонта, реконструкции и модернизации. Моральный износ проявляется в том, что основные фонды по всем своим характеристикам уступают новейшим образцам. Поэтому периодически возникает необходимость замены основных фондов, особенно их активной части. При этом в современной экономике главным фактором, определяющим необходимость замены является моральный износ.

       Воспроизводство имеет две формы:простое воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных фондов соответствуют по величине начисленной амортизации; расширенное воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств превышают сумму начисленной амортизации.

       Затраты капитала на воспроизводство основных фондов имеют долгосрочный характер и осуществляется в виде долгосрочных инвестиций на новое строительство, на расширение и реконструкцию производства, на техническое перевооружение и на поддержку мощностей действующих предприятий.

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 
       

1. Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг) и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли: Постановление РФ от 05.08 92 г. №552 ( с дополнениями и изменениями). – М.: Приор, 1997.
2. Бородина Е.И., Голикова Ю.С. и др. Финансы предприятия: Учебное пособие/ Под ред. Е.И.Бородиной. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005г. – 403с.
3. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные Финансы.: учебник для ВУЗов. - Санкт-Петербург: Питер, 2002. – 378с.
4. Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности.: учебное пособие – М.: Финансы и статистика, 2001. – 327с.
5. Иванюк Б.О. Экономические основы предпринимательской деятельности.: учебник - Биробиджан, 2001. – 253с.
6. Кульчихина Е.Г., Федорова О.Б. Финансы, денежное обращение и кредит (в схемах и таблицах).: учебно-парктическое пособие для студентов – Тюмень: Нефтегазовый университет, 2007 г. – 127с.
7. Леонтьева В. М., Шпитцнер Р. Финансы и бухучет в рыночной экономике.: учебное пособие – СПб: Знание, 2003г. – 427с.
8. Лысенко И. А. Финансы предприятия: имущество, фонды, налоги.: учебное пособие -  М.: ИПИО“Приз”, 2003г. – 362с.
9. Никольский П. С. Экономические методы регулирования воспроизводства основных фондов: учебное пособие. -  Казань: Книга и бизнес, 2004г. – 426с.
10. Родионова В. М. Финансы.: учебник. - М.:Финансы и статистика, 2003г. – 279с.
11. Сергеев И.В. Экономика предприятия.: учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2000г. – 295с.
12. Стоянова Е. С. Финансы маркетинга.: учебное пособие. -  М.: Перспектива, 2004г. – 377с.
13. Финансы предприятий. / под ред. Н.В. Колчиной. – М.: ЮНИТИ, 2006 г. – 432c.
14. Финансы, денежное обращение, кредит: Учебник для ВУЗов/ Л.А.Дробозина, Л.П.Окунева и др.- М.: Финансы,ЮНИТИ, 2007. – 412с.
15. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа.: учебник – М.:ИНФРА – М, 2000г. – 362с.
16. Экономика. / под ред. А.С.Булатова. – М.; Бек, 2004г. – 326с.
17. Экономическая теория. / под ред. А.И.Добрынина. – С-П; Питер, 2002г. – 381с.
18. Экономический рост и инвестиции, сборник научный статей. – М.: Экономическое образование, 1998. – 512с.
19. Комаров В.В. Инвестиции с СНГ // Деньги и Кредит. – 2002. - №9. – С.71-76
20. Наливайский В.Ю., Иващенко И.С. Исследование волновой динамики инвестиций в основной капитал // Вопросы статистики. – 2003. – №11. – С.60-64
21. Синельников Д.А. Выбор способов и источников  финансирования // Финансовый менеджмент. – 2001. - №4. – С.21-29
22. Соболева О.А., Латкин А.П. Оценка потребностей в инвестиционных ресурсах для технологического перевооружения предприятий энергетики // журнал «Российское предпринимательство». – 2008. – № 1. – 0,35 п.л.
23. Стародубовский В. Кривая дорога  прямых инвестиций // Вопросы экономики. – 2003. - №1. - С.12-18
24. Ульянов И.С. Рентабельность и инвестиции в основной капитал // Вопросы статистики. – 2004. - №2. – С.35-37