Эффективность использования основных фондов предприятия и пути ее повышения

 

Увеличение объема внеоборотных активов в 2007 году по сравнению с 2006 годом на  3514 тыс. руб. свидетельствует о росте производства, что является положительным моментом В 2008 году по  сравнению с 2007 годом внеоборотные активы  уменьшились на 417  тыс. руб. в связи с выбытием основных  средств предприятия.

Также в 2008 году по  сравнению  с 2007 годом произошел рост объемов  незавершенного строительства на 4419 тыс. руб. На рост оборотных активов ОАО «Обоянский элеватор»  оказало  влияние увеличение дебиторской задолженности со сроком оборачиваемости  до  12 месяцев, которое  составило  в 2007 году по  сравнению  с 2006 годом  7632  тыс. руб., в 2008 году по сравнению с 2007годом  - 101982 тыс. руб.

Краткосрочные  финансовые  вложения в 2007 году по  сравнению  с 2006 годом увеличились на 19092 тыс. руб., в 2008 году по сравнению с 2997 годом -  уменьшились на   3711 тыс. руб.

Запасы в 2008 году по сравнению с 2007 годом  увеличились на 265  тыс. руб.

Что касается структуры  актива баланса, то можно сказать, что  наибольший удельный вес в структуре  баланса предприятия  занимают  оборотные  активы. Их удельный вес  составил в 2006 году 57%, в 2007 году  - 67,8%, в 2008 году  - 86,1%. 

Наибольший удельный вес в оборотных  активах  предприятия  занимают основные  средства, их удельный вес составил  в 2006 году 43%, в 2007 году – 32,2%, в 2008 году  -  10,9%.

 Удельный вес внеоборотных  активов составил в 2006 году  43%, в 2007 году  - 32,2%, в 2008 году – 13,9%.

Удельный вес внеоборотных активов снизился в 2008 году по  сравнению  с 2006-2007 годом.

Наибольший удельный вес в оборотных  активах предприятия  в 2006 году занимают  денежные  средства, их удельный вес составил 33,2%, дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев составила 15,9%,  запасы  - 7,9%. Наибольший удельный вес в оборотных  активах предприятия  в 2007 году занимают краткосрочные  финансовые  вложения – 37,5%,  дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев – 27,2%,  запасы  - 2,2%.

Наибольший удельный вес в оборотных  активах предприятия  в 2008 году занимает дебиторская задолженность  со сроком погашения до 12 месяцев– 74,2%,  краткосрочные  финансовые  вложения  - 10,5%, запасы  - 0,9%.

В пассиве  баланса  существенные изменения произошли  в разделе V «Краткосрочные обязательства». 

Рост краткосрочных  обязательств составил в 20087 году по сравнению  с 2007 годом 77266 тыс. руб.

Собственный  капитал  ОАО «Обоянский элеватор» за 2006-2008 годы   увеличился с 37600 тыс. руб. на конец 2006 года до 67194 тыс. руб. на конец 2008 года.  Уставный, добавочный  капитал не изменился  за 2006-2008 годы. Долгосрочные  обязательства предприятия  составили на конец 2006 года 19  тыс. руб., на конец 2007 года -  23 тыс. руб., на конец 2008 года – 28  тыс. руб.

Для анализа состояния  и структуры капитала предприятия  рассчитываются коэффициенты автономии, финансовой зависимости, коэффициент равновесия, коэффициент финансового риска, финансовой устойчивости и коэффициент мобильности. Значения данных показателей на начало и конец года, а также их изменение представлены в таблице 3.

   Таблица 3

Динамика  коэффициентов финансовой      устойчивости

ОАО «Обоянский элеватор» за 2006-2008 годы

Наименование показателя		Годы		Динамика (+,-)
	31.12.06	31.12.07	31.12.08	2007 г.	2008 г.
Коэффициент финансовой независимости	0,96	0,97	0,46	0,01	-051
Коэффициент финансовой зависимости	0,04	0,03	0,54	-0,01	0,51
Коэффициент финансовой  устойчивости	0,96	0,97	0,46	0,01	-051
Коэффициент платежеспособности	26,67	36,67	0,85	10,00	-35,82
Коэффициент  финансового  риска	0,04	0,03	1,17	-0,01	1,14

Коэффициент финансовой независимости  характеризует долю собственного капитала в валюте баланса.  Превышение рекомендуемого значения указывает на укрепление финансовой независимости    предприятия   от   внешних   источников.   Значение данного показателя находится в пределах нормативного (>0,5).  Выполнение ограничения означает, что все обязательства предприятия были покрыты его собственными средствами.   Выполнение нормального ограничения важно не только для самого предприятия, но и для его кредиторов.

Коэффициент финансовой зависимости - доля заемного капитала в общей  валюте баланса. Значение данного показателя должно быть не больше 0,5.

Коэффициент финансовой автономии  и коэффициент финансовой зависимости  в 2006-2007 году соответствуют  нормативным значениям, а в 2008 году  - не соответствуют.

Коэффициент финансового риска показывает величину заемных средств, приходящихся на  рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия.

Коэффициент финансовой устойчивости - отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса. Характеризует долю устойчивых активов в совокупном капитале.

Коэффициент платежеспособности  определяется соотношением между собственными и заемными средствами.   Нормативное  значение  - выше или равно 1,0. 

Значение коэффициента самофинансирования соответствовало нормативному значению, что говорит о большой доле собственных  средств в активах предприятия и о его финансовой  независимости. 

Из данных таблицы 3 можно сделать  вывод, что поскольку ОАО «Обоянский элеватор» является  в 2006-2007 году предприятием с высокой долей  собственного  капитала, кредитные  организации  охотно  вкладывают свои денежные средства и предоставляют кредиты предприятию.

В 2008 году  показатели ухудшились  и не соответствуют нормативным  значениям.

Несмотря на то, что  все показатели соответствуют заданным критериям, нельзя однозначно сделать вывод об абсолютной устойчивости предприятия, поэтому необходимо проведение анализа обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, оценки типа финансовой устойчивости и т. д.

Поскольку оборачиваемость  капитала тесно связана с его  рентабельностью и служит одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств предприятия и его деловую активность, в процессе анализа необходимо более детально изучить показатели оборачиваемости капитала и установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств.

Следует различать оборачиваемость  всего совокупного капитала предприятия, в том числе основного и оборотного.

В таблице 4 представлена динамика показателей оборачиваемости  ОАО «Обоянский элеватор» за 2006-2008 годы.

Оборачиваемость оборотных  активов предприятия не соответствует  нормативному значению (больше или  равно 3) на протяжении  всего анализируемого периода, что следует оценить  отрицательно. т. е. происходит снижение выручки на один рубль оборотных активов предприятия.

Оборачиваемость материальных  запасов  соответствует нормативным  значениям (больше или равно 3). В  2007 году  оборачиваемость материальных  запасов  увеличилась  в 3 раза по сравнению с 2006 годом, в 2008 году по сравнению с 2007 годом  - в 3,4 раза.  На предприятии растет скорость реализации запасов, что следует оценить  положительно, и она соответствует нормативным значениям (не более 122 дней).

 Анализ оборачиваемости  дебиторской задолженности  свидетельствует об ухудшении положения предприятия в отношении дебиторской задолженности в 2006-2008 году. 

Таблица 4

Динамика  показателей  оборачиваемости 

ОАО «Обоянский элеватор»  за 2006-2008 годы

Показатели		Годы		Динамика,	%
	2006	2007	2008	2007 г от 2006 г	2008 г от 2007 г
1. Средняя стоимость материальных оборотных средств (запасов), тыс. руб.	4369,5	2080,5	1229,5	47,6	59,1
2. Средняя дебиторская задолженность, тыс. руб.	5778,5	9958	60999	172,3	612,6
3. Средняя стоимость оборотных  средств, тыс. руб.	21122	28361	80038,5	134,2	282,2
4. Выручка от продаж, тыс.  руб.	34520	49128	99341	142,3	202,2
5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	5,97	4,93	1,63	82,6	33,1
6. Время оборота дебиторской  задолженности, дней	60,3	73,02	220,86	121,1	302.5
7. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	1,63	1,73	1,24	106,1	71,7
8. Время оборота оборотных   средств, дней	220,86	208,09	290,32	94,2	139,5
9. Коэффициент оборачиваемости запасов	7,9	23,61	80,8	298,9	344,2
10. Время оборота запасов, дней	45,57	15,25	4,45	33,5	29,2

 

Расчет показателей  ликвидности баланса представлен  в таблице 5.

 

Таблица 5

Оценка ликвидности  баланса   ОАО «Обоянский элеватор»

за 2006-2008 годы

Наименование группы активов, порядок расчета	Значение, тыс. руб.			Наименование группы пассивов Порядок расчета	Значение, тыс. руб.
	31.12. 2006	31.12. 2007	31.12. 2008		31.12. 2006	31.12. 2007	31.12. 2008
	12972	19565	16047		1386	1322	50995
	6196	13828	108178		5	5	4
	3064	1097	1362		19	23	27686
	16778	16361	20292		37600	49501	67194
Итого	39010	50851	145879	Итого	39010	50851	145879

Первое неравенство не выполняется на конец 2008 года. Второе неравенство   выполняется.  Третье неравенство выполняется на протяжении 2006-2008 года. Четвертое неравенство  выполняется.

 Следовательно, можно констатировать, что баланс ОАО «Обоянский  элеватор» не соответствует критериям абсолютной ликвидности.  Наблюдается недостаток абсолютно ликвидных активов, что говорит о низкой платежеспособности организации в 2008 году. 

Оценка платежеспособности с помощью коэффициентов ликвидности  позволяет оценить платежеспособность в отношении текущих обязательств, которые должны быть погашены в течение 12 месяцев. Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают следующие относительные показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.