Мировое соглашение вступает в силу
со дня его утверждения арбитражным
судом и является обязательным для
организации-должника, конкурсных кредиторов
и третьих лиц, участвующих в
мировом соглашении. Не допускается
односторонний отказ от исполнения
вступившего в силу мирового соглашения.
Мировое соглашение должно содержать
положения о размерах, порядке
и сроках исполнения обязательств должника
и(или) о прекращении обязательств должника
путем предоставления отступного, новацией
обязательства, прощением долга либо иными
способами, предусмотренными гражданским
законодательством РФ. В то же время мировое
соглашение может содержать и следующие
условия:
- об отсрочке или
рассрочке исполнения обязательств должника;
- об уступке прав
требования должника;
- об исполнении обязательств
должника третьими лицами;
- о скидке с долга;
- об обмене требований
на акции;
- об удовлетворении
требований кредиторов иными способами,
не противоречащими федеральному законодательству.
Мировое соглашение должно быть утверждено
арбитражным судом. Поэтому должник,
внешний управляющий или конкурсный
управляющий в течение 5 дней после
заключения мирового соглашения должен
представить в арбитражный суд
заявление об утверждении мирового
соглашения. К заявлению необходимо
приложить следующие документы:
- текст мирового соглашения;
- протокол собрания
кредиторов, принявших решение о заключении
мирового соглашения;
- список всех конкурсных
кредиторов с указанием их адресов и сумм
задолженностей;
- документы, подтверждающие
погашение задолженности по требованию
кредиторов первой и второй очереди;
- письменные возражения
конкурсных кредиторов, которые не принимали
участие в голосовании по вопросу о заключении
мирового соглашения или голосовали против
его заключения.
Арбитражный суд может отказать
в утверждении мирового соглашения,
если: нарушен порядок его заключения,
не соблюдена его форма, нарушены
права третьих лиц и если условия
мирового соглашения противоречат федеральному
законодательству и иным правовым актам
РФ.
Однако отказ в утверждении
мирового соглашения не препятствует
заключению нового мирового соглашения,
в котором будут отсутствовать
указанные выше нарушения (условия).
По заявлению должника, кредитора
или прокурора арбитражный суд
может признать мирового соглашение
недействительным в случаях:
- если мировое соглашение
содержит условия, предусматривающие
преимущества для отдельных кредиторов
или ущемления прав и законных интересов
отдельных кредиторов;
- если исполнение
мирового соглашения может привести должника
к банкротству;
- если имеются иные
основания недействительности сделок,
предусмотренные федеральным гражданским
законодательством.
При признании мирового соглашения
недействительным арбитражный суд
должен вынести определение о
возобновлении по делу о банкротстве,
которое может быть обжаловано.
Арбитражный суд может расторгнуть
мировое соглашение в случае неисполнения
должником условий мирового соглашения
в отношении требований кредиторов.
Расторжение мирового соглашения влечет
принятие арбитражным судом определения
о возобновлении производства по
делу о банкротстве.
Утверждение арбитражным судом
мирового соглашения в ходе наблюдения
или внешнего управления является основанием
для прекращения производства по
делу о банкротстве и прекращения
моратория на удовлетворение требований
кредиторов (на этапе внешнего управления).
Если мировое соглашение
утверждено арбитражным судом
в ходе конкурсного производства,
решение арбитражного суда о
признании должника банкротом
и открытии конкурсного производства
не исполняется.
С момента утверждения мирового
соглашения руководитель организации-должника
внешний управляющий или конкурсный
управляющий начинает погашать
задолженность перед кредиторами.
К недостаткам банкротства можно
отнести:
- потерю работниками ликвидируемого предприятия рабочих
мест и обострение в этой связи социальной
напряженности в обществе;
- потерю кредиторами (банками, инвестиционными компаниями, фондами, государственным бюджетом и т.п.) значительных средств, вложенных в обанкротившееся предприятие;
- распыление и омертвление неликвидного имущества вследствие того, что порой ликвидаторы
не могут найти для него покупателей.
Достоинствами банкротства являются:
- закрытие нерентабельных
производств, что приводит к снижению издержек и повышению эффективности общественного производства;
- высвобождение ресурсов,
вовлеченных в неконкурентоспособное производство;
- приобретение опыта и формирование эффективной инвестиционной политики инвестиционными
организациями и т.п.
Предпосылки
возникновения банкротства фирм
С позиций финансового менеджмента
банкротство характеризует реализацию
катастрофических рисков предприятия
в процессе его финансовой деятельности,
вследствие которой оно неспособно
удовлетворить в установленные
сроки, предъявленные со стороны
кредиторов требования и выполнить
обязательства перед бюджетом.
Предпосылки банкротства многообразны
- это результат взаимодействия многочисленных
факторов.
Факторы принято делить на внутренние,
имеющие место внутри предприятия
и связанные с ошибками и упущениями
руководства и персонала, и внешние,
возникающие вне предприятия
и обычно находящиеся вне сферы
его влияния.
В классической рыночной экономике, как
отмечают зарубежные исследователи, 1/3
вины за банкротство предприятия
падает на внешние факторы и 2/3 - на
внутренние. Отечественные исследователи
еще не провели подобного исследования,
однако, по мнению ряда специалистов, для
современной России характерна обратная
пропорция влияния этих факторов,
то есть внешние факторы превалируют
над внутренними.
Политическую и экономическую
нестабильность, разрегулирование финансового
механизма и инфляционные процессы следует
отнести к наиболее значимым факторам,
обостряющим кризисную ситуацию российских
предприятий.
Как показывает практика, причины
задолженности часто носят объективный
характер и не всегда возникают по
вине самого должника (бюджетное недофинансирование,
несогласованность действий различных
министерств и ведомств, курирующих
объект, внеплановые чрезвычайные затраты
и т.д.).
К причинам банкротства относятся:
- влияние внешних
факторов макросреды, которые подразделяются
на:
- экономические: кризисное
состояние экономики страны, общий спад
производства, инфляция, нестабильность
финансовой системы, рост цен на ресурсы,
изменение конъюнктуры рынка, неплатежеспособность
и банкротство партнеров. Одной из причин
несостоятельности субъектов хозяйствования
может быть неправильная фискальная политика
государства. Высокий уровень налогообложения
может оказаться непосильным для предприятия;
- политические: политическая
нестабильность общества, внешнеэкономическая
политика государства, разрыв экономических
связей, потеря рынков сбыта, изменение
условий экспорта и импорта, несовершенство
законодательства в области хозяйственного
права, антимонопольной политики, предпринимательской
деятельности и прочих проявлений регулирующей
функции государства;
- усиление международной
конкуренции в связи с развитием научно-технического
прогресса;
- научно-технические
прорывы, приводящие к смене потребительских
предпочтений;
- демографические:
численность, состав народонаселения,
уровень благосостояния народа, культурный
уклад общества, определяющие размер и
структуру потребностей и платежеспособный
спрос населения на те или другие виды
товаров и услуг.
Одни из указанных факторов могут
вызвать внезапное банкротство
предприятия, другие постепенно усиливаются
и накапливаются, вызывая медленное,
трудно преодолимое движение предприятия
к спаду производства и банкротству.
- неэффективное управление
внутренними факторами микросреды предприятия.
К внутренним факторам можно
отнести следующие:
- дефицит собственного
оборотного капитала как следствие неэффективной
производственно-коммерческой деятельности
или неэффективной инвестиционной политики;
- низкий уровень техники,
технологии и организации производства;
- снижение эффективности
использования производственных ресурсов
предприятия, его производственной мощности
и как результат высокий уровень себестоимости,
убытки;
- создание сверхнормативных
остатков незавершенного строительства,
незавершенного производства, производственных
запасов, готовой продукции, в связи с
чем происходит затоваривание, замедляется
оборачиваемость капитала и образуется
его дефицит. Это заставляет предприятие
залезать в долги и может быть причиной
его банкротства;
- плохая клиентура
предприятия, которая платит с опозданием
или не платит вовсе по причине банкротства,
что вынуждает предприятие самому залезать
в долги. Так зарождается цепное банкротство;
- отсутствие сбыта
из-за низкого уровня организации маркетинговой
деятельности по изучению рынков сбыта
продукции, формированию портфеля заказов,
повышению качества и конкурентоспособности
продукции, выработке ценовой политики;
- привлечение заемных
средств в оборот предприятия на невыгодных
условиях, что ведет к увеличению финансовых
расходов, снижению рентабельности хозяйственной
деятельности и способности к самофинансированию;
- быстрое и неконтролируемое
расширение хозяйственной деятельности,
в результате чего запасы, затраты и дебиторская
задолженность растут быстрее объема
продаж. Отсюда появляется потребность
в привлечении краткосрочных заемных
средств, которые могут превысить чистые
оборотные активы (собственный оборотный
капитал). В результате предприятие попадает
под контроль банков и других кредиторов
и может подвергнуться угрозе банкротства.
К субъективным причинам банкротства,
относящимся непосредственно к
хозяйствованию, причисляют следующие:
- неспособность руководителей
предусмотреть банкротство и избежать
его в будущем;
- снижение объемов
продаж из-за плохого изучения спроса,
отсутствия сбытовой сети, рекламы;
- снижение объемов
производства;
- снижение качества
и цены продукции;
- неоправданно высокие
затраты;
- низкая рентабельность
продукции;
- слишком большой
цикл производства;
- большие долги, взаимные
неплатежи;
- слабая адаптированность
менеджеров-представителей старой школы
управления к жестким реальностям формирования
рынка, их неумение проявлять предприимчивость
в налаживании выпуска продукции, пользующейся
повышенным спросом, выбирать эффективную
финансовую, ценовую и инвестиционную
политику;
- разбалансированность
экономического механизма воспроизводства
капитала предприятия.
В качестве первых сигналов надвигающегося
банкротства можно рассматривать
задержки с предоставлением финансовой
отчетности, свидетельствующие о
работе финансовых служб, а также
резкие изменения в структуре
баланса и отчета о прибылях и
убытках.
Глава
ІІ: опыт российских компаний
Переход российской экономики
от планового централизованного
хозяйства к рынку и последовавший
за ним затяжной экономический кризис,
привели к массе банкротств отечественных
компаний. Проблемы, с которыми столкнулись
производственные организации в период
формирования рыночной экономики:
- Осуществление большей части расчетов в неденежной форме, т. е. большой объем бартерных сделок.
- Огромные долги, значительное превышение кредиторской задолженности перед дебиторской. Объем долгов многих российских предприятий приближался к объему их годовой выручки.
- Банкротства оказались выражением частных интересов внутри страны в борьбе за передел собственности, что не способствовало выводу предприятий из кризиса.
- Низкий уровень производительности ввиду устаревания технологий, основных производственных фондов, материально-технической базы.
- Несоответствие численности занятых работников потребностям производства, которое претерпело поэтапные и значительные сокращения.
- Резкое обострение социальных проблем, связанных с высвобождением персонала и значительными долгами по зарплате.
- Заинтересованность некоторых лиц, осуществляющих операции по продаже предприятий, в росте числа банкротств.
- Нарушение хозяйственных связей между предприятиями и потеря государственных заказов.
- Сложности при взыскании задолженности с дебиторов, т. к. они сами находились в состоянии банкротства.