Банкротство предприятия: пути его преодоления

Мировое соглашение вступает в силу со дня его утверждения арбитражным  судом и является обязательным для  организации-должника, конкурсных кредиторов и третьих лиц, участвующих в  мировом соглашении. Не допускается  односторонний отказ от исполнения вступившего в силу мирового соглашения.

Мировое соглашение должно содержать  положения о размерах, порядке  и сроках исполнения обязательств должника и(или) о прекращении обязательств должника путем предоставления отступного, новацией обязательства, прощением долга либо иными способами, предусмотренными гражданским законодательством РФ. В то же время мировое соглашение может содержать и следующие условия:

• об отсрочке или рассрочке исполнения обязательств должника;
• об уступке прав требования должника;
• об исполнении обязательств должника третьими лицами;
• о скидке с долга;
• об обмене требований на акции;
• об удовлетворении требований кредиторов иными способами, не противоречащими федеральному законодательству.

Мировое соглашение должно быть утверждено арбитражным судом. Поэтому должник, внешний управляющий или конкурсный управляющий в течение 5 дней после  заключения мирового соглашения должен представить в арбитражный суд  заявление об утверждении мирового соглашения. К заявлению необходимо приложить следующие документы:

• текст мирового соглашения;
• протокол собрания кредиторов, принявших решение о заключении мирового соглашения;
• список всех конкурсных кредиторов с указанием их адресов и сумм задолженностей;
• документы, подтверждающие погашение задолженности по требованию кредиторов первой и второй очереди;
• письменные возражения конкурсных кредиторов, которые не принимали участие в голосовании по вопросу о заключении мирового соглашения или голосовали против его заключения.

Арбитражный суд может отказать в утверждении мирового соглашения, если: нарушен порядок его заключения, не соблюдена его форма, нарушены права третьих лиц и если условия  мирового соглашения противоречат федеральному законодательству и иным правовым актам  РФ.

 Однако отказ в утверждении  мирового соглашения не препятствует  заключению нового мирового соглашения, в котором будут отсутствовать  указанные выше нарушения (условия).

По заявлению должника, кредитора  или прокурора арбитражный суд  может признать мирового соглашение недействительным в случаях:

• если мировое соглашение содержит условия, предусматривающие преимущества для отдельных кредиторов или ущемления прав и законных интересов отдельных кредиторов;
• если исполнение мирового соглашения может привести должника к банкротству;
• если имеются иные основания недействительности сделок, предусмотренные федеральным гражданским законодательством.

При признании мирового соглашения недействительным арбитражный суд  должен вынести определение о  возобновлении по делу о банкротстве, которое может быть обжаловано.

Арбитражный суд может расторгнуть  мировое соглашение в случае неисполнения должником условий мирового соглашения в отношении требований кредиторов.

Расторжение мирового соглашения влечет принятие арбитражным судом определения  о возобновлении производства по делу о банкротстве.

Утверждение арбитражным судом  мирового соглашения в ходе наблюдения или внешнего управления является основанием для прекращения производства по делу о банкротстве и прекращения  моратория на удовлетворение требований кредиторов (на этапе внешнего управления).

 Если мировое соглашение  утверждено арбитражным судом  в ходе конкурсного производства, решение арбитражного суда о  признании должника банкротом  и открытии конкурсного производства  не исполняется.

 С момента утверждения мирового  соглашения руководитель организации-должника  внешний управляющий или конкурсный  управляющий начинает погашать  задолженность перед кредиторами.

К недостаткам банкротства можно  отнести:

• потерю работниками ликвидируемого предприятия рабочих мест и обострение в этой связи социальной напряженности в обществе;
• потерю кредиторами (банками, инвестиционными компаниями, фондами, государственным бюджетом и т.п.) значительных средств, вложенных в обанкротившееся предприятие;
• распыление и омертвление неликвидного имущества вследствие того, что порой ликвидаторы не могут найти для него покупателей.

Достоинствами банкротства являются:

• закрытие нерентабельных производств, что приводит к снижению издержек и повышению эффективности общественного производства;
• высвобождение ресурсов, вовлеченных в неконкурентоспособное производство;
• приобретение опыта и формирование эффективной инвестиционной политики инвестиционными организациями и т.п.

Предпосылки возникновения банкротства фирм

С позиций финансового менеджмента  банкротство характеризует реализацию катастрофических рисков предприятия  в процессе его финансовой деятельности, вследствие которой оно неспособно удовлетворить в установленные  сроки, предъявленные со стороны  кредиторов требования и выполнить  обязательства перед бюджетом.

Предпосылки банкротства многообразны - это результат взаимодействия многочисленных факторов.

Факторы принято делить на внутренние, имеющие место внутри предприятия  и связанные с ошибками и упущениями руководства и персонала, и внешние, возникающие вне предприятия  и обычно находящиеся вне сферы  его влияния.

В классической рыночной экономике, как  отмечают зарубежные исследователи, 1/3 вины за банкротство предприятия  падает на внешние факторы и 2/3 - на внутренние. Отечественные исследователи  еще не провели подобного исследования, однако, по мнению ряда специалистов, для  современной России характерна обратная пропорция влияния этих факторов, то есть внешние факторы превалируют  над внутренними.

Политическую и экономическую  нестабильность, разрегулирование финансового механизма и инфляционные процессы следует отнести к наиболее значимым факторам, обостряющим кризисную ситуацию российских предприятий.

Как показывает практика, причины  задолженности часто носят объективный  характер и не всегда возникают по вине самого должника (бюджетное недофинансирование, несогласованность действий различных  министерств и ведомств, курирующих объект, внеплановые чрезвычайные затраты  и т.д.).

К причинам банкротства относятся:

• влияние внешних факторов макросреды, которые подразделяются на:
• экономические: кризисное состояние экономики страны, общий спад производства, инфляция, нестабильность финансовой системы, рост цен на ресурсы, изменение конъюнктуры рынка, неплатежеспособность и банкротство партнеров. Одной из причин несостоятельности субъектов хозяйствования может быть неправильная фискальная политика государства. Высокий уровень налогообложения может оказаться непосильным для предприятия;
• политические: политическая нестабильность общества, внешнеэкономическая политика государства, разрыв экономических связей, потеря рынков сбыта, изменение условий экспорта и импорта, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, антимонопольной политики, предпринимательской деятельности и прочих проявлений регулирующей функции государства;
• усиление международной конкуренции в связи с развитием научно-технического прогресса;
• научно-технические прорывы, приводящие к смене потребительских предпочтений;
• демографические: численность, состав народонаселения, уровень благосостояния народа, культурный уклад общества, определяющие размер и структуру потребностей и платежеспособный спрос населения на те или другие виды товаров и услуг.

Одни из указанных факторов могут  вызвать внезапное банкротство  предприятия, другие постепенно усиливаются  и накапливаются, вызывая медленное, трудно преодолимое движение предприятия к спаду производства и банкротству.

• неэффективное управление внутренними факторами микросреды предприятия.

К внутренним факторам можно  отнести следующие:

• дефицит собственного оборотного капитала как следствие неэффективной производственно-коммерческой деятельности или неэффективной инвестиционной политики;
• низкий уровень техники, технологии и организации производства;
• снижение эффективности использования производственных ресурсов предприятия, его производственной мощности и как результат высокий уровень себестоимости, убытки;
• создание сверхнормативных остатков незавершенного строительства, незавершенного производства, производственных запасов, готовой продукции, в связи с чем происходит затоваривание, замедляется оборачиваемость капитала и образуется его дефицит. Это заставляет предприятие залезать в долги и может быть причиной его банкротства;
• плохая клиентура предприятия, которая платит с опозданием или не платит вовсе по причине банкротства, что вынуждает предприятие самому залезать в долги. Так зарождается цепное банкротство;
• отсутствие сбыта из-за низкого уровня организации маркетинговой деятельности по изучению рынков сбыта продукции, формированию портфеля заказов, повышению качества и конкурентоспособности продукции, выработке ценовой политики;
• привлечение заемных средств в оборот предприятия на невыгодных условиях, что ведет к увеличению финансовых расходов, снижению рентабельности хозяйственной деятельности и способности к самофинансированию;
• быстрое и неконтролируемое расширение хозяйственной деятельности, в результате чего запасы, затраты и дебиторская задолженность растут быстрее объема продаж. Отсюда появляется потребность в привлечении краткосрочных заемных средств, которые могут превысить чистые оборотные активы (собственный оборотный капитал). В результате предприятие попадает под контроль банков и других кредиторов и может подвергнуться угрозе банкротства.

К субъективным причинам банкротства, относящимся непосредственно к  хозяйствованию, причисляют следующие:

• неспособность руководителей предусмотреть банкротство и избежать его в будущем;
• снижение объемов продаж из-за плохого изучения спроса, отсутствия сбытовой сети, рекламы;
• снижение объемов производства;
• снижение качества и цены продукции;
• неоправданно высокие затраты;
• низкая рентабельность продукции;
• слишком большой цикл производства;
• большие долги, взаимные неплатежи;
• слабая адаптированность менеджеров-представителей старой школы управления к жестким реальностям формирования рынка, их неумение проявлять предприимчивость в налаживании выпуска продукции, пользующейся повышенным спросом, выбирать эффективную финансовую, ценовую и инвестиционную политику;
• разбалансированность экономического механизма воспроизводства капитала предприятия.

В качестве первых сигналов надвигающегося банкротства можно рассматривать  задержки с предоставлением финансовой отчетности, свидетельствующие о  работе финансовых служб, а также  резкие изменения в структуре  баланса и отчета о прибылях и  убытках.

Глава ІІ: опыт российских компаний

Переход российской экономики  от планового централизованного  хозяйства к рынку и последовавший  за ним затяжной экономический кризис, привели к массе банкротств отечественных  компаний. Проблемы, с которыми столкнулись производственные организации в период формирования рыночной экономики:

• Осуществление большей части расчетов в неденежной форме, т. е. большой объем бартерных сделок.
• Огромные долги, значительное превышение кредиторской задолженности перед дебиторской. Объем долгов многих российских предприятий приближался к объему их годовой выручки.
• Банкротства оказались выражением частных интересов внутри страны в борьбе за передел собственности, что не способствовало выводу предприятий из кризиса.
• Низкий уровень производительности ввиду устаревания технологий, основных производственных фондов, материально-технической базы.
• Несоответствие численности занятых работников потребностям производства, которое претерпело поэтапные и значительные сокращения.
• Резкое обострение социальных проблем, связанных с высвобождением персонала и значительными долгами по зарплате.
• Заинтересованность некоторых лиц, осуществляющих операции по продаже предприятий, в росте числа банкротств.
• Нарушение хозяйственных связей между предприятиями и потеря государственных заказов.
• Сложности при взыскании задолженности с дебиторов, т. к. они сами находились в состоянии банкротства.