Аналіз фінансової звітності підприємства

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 25 Февраля 2013 в 19:11, курсовая работа

Описание

Мета роботи — аналіз форм фінансової звітності і визначення показників, які характеризують діяльність підприємства, використовуючи дані звітних форм.

Скачать (98.96 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа состоит из  1 файл

Analiz_finansovoji_zvitnosti_pidprijjemstva.doc

— 534.50 Кб (Скачать документ)

Коефіцієнт  довгострокового залучення позикових  коштів. Характеризує частку довгострокових позик, залучених для фінансування діяльності підприємства поруч з власними коштами.

Не існує  єдиних нормативних критеріїв для  цих показників. Вони залежать від багатьох факторів: галузевої залежності підприємства, оборотності мобільних  засобів та інше. Можна сформулювати тільки одне правило, яке “працює” для підприємств будь-якого типу: власники підприємства (акціонери, інвестори, які зробили внесок в уставний капітал) віддають перевагу розумному росту в динаміці частки залучених коштів, кредитори ж (постачальники, банки та інші контрагенти), навпаки, віддають перевагу підприємствам з високою часткою власного капіталу, збільшою фінансовою автономністю.

 

Оцінка  ділової активності

Ділова активність проявляється в динамічності розвитку підприємства, досягненні ним поставленої  мети, що відображають вартісні і натуральні показники, ефективному використанні економічного потенціалу, розширенні  ринків збуту своєї продукції.

Показники цієї групи характеризують результати та ефективніть поточної основної виробничої діяльності. Оцінка ділової активності на якісному рівні може бути отримана в результаті порівняння діяльності даного підприємства і споріднених за сферою вкладення капіталу підприємств. Такими якісними, тобто неформалізованими, критеріями є: широта ринків збуту продукції, що поставляється на експорт, репутація підприємства.

Кількісна оцінка та аналіз ділової активності можуть бути зроблені за двома напрямками:

  • ступінь виконання плану згідно з основними показниками, забеспечення заданих темпів їх зростання;
  • рівень ефективності використання ресурсів підприємства.

Діяльність  будь-якого підприємства може бути охарактеризована з різних сторін. Як правило, основні оцінюючі показники  — обсяг реалізації та прибуток. Окрім них в аналізі застосовують показники, які відображають специфіку  виробничої діяльності підприємства. Оцінюючи динаміку основних показників, необхідно співставляти темпи їх зміни. Оптимальне їх співвідношення таке:

Тбп > Тр > Так > 100%,

де Тбп ,Тр,Так  — відповідно темп зміни балансового прибутку, обсягу реалізації, авансованого капіталу.

Ця залежність означає:

  1. економічний потенціал підприємства росте;
  2. у порівнянні зі збільшенням економічного потенціалу обсяг реалізації збільшується більш високими темпами, тобто ресурси підприємства використовуються більш ефективно;
  3. прибуток збільщується випереджаючими темпами, що свідчить про відносне зниження затрат виробництва.

 

Таблиця 4

Показники ділової активності

1. Виручка від  реалізації

2. Балансовий  прибуток

3. Продуктивеість  праці

4. Фондовіддіча

5. Оборотність  коштів у розрахунках

      - в оборотах

      -  в днях

6. Оборотність  виробничих запасів

      - в оборотах

      - в днях

7. Оборотність  кредиторської заборгованості

8. Тривалість  операційного циклу

9. Тривалість  фінансового циклу

10. Коефіцієнт  погашення дебітор-ської заборгованості

11. Обертання власного капіталу

12. Обертання  авансованого капіталу


Це співвідношення можна назвати “золотим правилом”. Проте можливі відхилення, які  не завжди негативні (освоєння нових  направлень вкладення капіталу, реконструкція  та модернізація діючих підприємств, які зв’язані з значними вкладеннями фінансових ресурсів, в перспективі окупляться). Слід також враховувати інфляцію.

Ще одне направлення  оцінки ділової активності — аналіз і порівняння ефективності використання ресурсів підприємства. Відомо безліч показників,що застосовуються в ході такого аналізу. Найбільш розповсюджені наведені в таблиці 4.

 

Оцінка рентабельності

До основних показників цієї групи, які використовуються для характеристики рентабельності вкладень в діяльність того чи іншого виду, відносяться рентабельність авансованого капіталу та рентабельність власного капіталу. Вони показують, скільки гривень прибутку припадає на одну гривню авансованого (власного) капіталу. При цьому аналізі використовують або балансовий, або чистий прибуток.

Окрім наведених показників обчислюють також коефіцієнти рентабельності всієї продукції вцілому, а також окремих її видів. У першому випадку співставляють прибуток та виручку від реалізації продукції, а в другому — прибуток та виручку від реалізації продукції конкретного виду. У вітчизняній практиці також поширений коефіцієнт рентабельності основної діяльності: відношення прибутку від реалізації до затрат на виробництво реалізованої продукції.

Коефіцієнт  рентабельності продукції визначається результативністю роботи звітного періоду; вірогідний і плановий ефект довгострокових інвестицій він не відображає.

Коефіцієнти рентабельності віддзеркалюють наскільки прибуткова діяльність компанії. Ці коефіцієнти  розглядаються, як відношення одержаного прибутку до об’єму реалізованої продукції.

 

 

Таблиця 5

Методика розрахунку основних показників

 

 

Оцінка майнового  стану

 

 

Формула розрахунку

 

Нормальне значення

Звіт-на фор-ма, №

Номери рядка (р), граф (г),форм (ф)

1

2

3

4

5

       

1. Оцінка стану динаміки економічного  потенціалу підприємства

  1. Сума господарських засобів, що знаходяться в розпорядженні підприємства

 

Підсумок балансу-нетто

  

 

1

 

р330

  1. Частка активної частини основних засобів

Вартість активної частини ОЗ

Вартість основних засобів

  

 

3

р114 + р200г1

р020г6

  1. Коефіцієнт зносу основних засобів

 

Знос ОЗ

Балансова вартість ОЗ

Бажано, щоб  у динаміці зростав

 

1

 

р011г4

р012г4

  1. Коефіцієнт оновлення ОЗ

Балансова вартість ОЗ, що поступили за період

Балансова вартість ОЗ на кінець періоду

 

£0,2 — 0,3

 

3

 

р020г4

р020г6

  1. Коефіцієнт  вибуття ОЗ

Балансова вартість ОЗ, що поступили за період

Балансова вартість ОЗ на початок періоду

  

 

3

 

р020г4

р020г1

1

2

3

4

5

       

2. Оцінка ліквідності

  1. Величина власних оборотиних засобів (функціонуючий капітал)

а) Власний капітал + довгострокові зобов’язання - основні засоби і вклвдення;

б)Поточні активи - поточні зобов’язання

Бажано, щоб  у динаміці зростав

 

1

а) р495 +р530 - р070 - р485 - р490

 

б) р150 + р320 - р750

  1. Маневреність оборотних засобів

Грошові засоби

Функціонуючий капітал

 

³ 0,1

 

1

р260 + р270 + р280 + р290

(2.1)

  1. Коефіцієнт покриття (загальний)

Поточні активи

Поточні зобов’язання

 

³ 1 — 2

 

1

р150 + р320 

р750

  1. Коефіцієнт швидкої ліквідності

Грошові засоби, розрахунки та інші активи

Поточні зобов’язання

 

³ 0,1

 

1

р320

р750

  1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (платоспроможності)

Грошові засоби

Поточні зобов’язання

 

³0,2 — 0,5

 

1

р260 + р270 +р280 +р290

р750

  1. Частка оборотних засобів в активах

 

 

Поточні активи

Всього господарських  засобів

Залежить від  галузі виробництва

Бажано, щоб  в динаміці зростав.

 

 

1

 

 

р150 +р320


р330

  1. Частка виробничих запасів в поточних активах

 

Запаси і  затрати

Поточні активи

Залежить від  галузі виробництва.

 

1

 

р150

р150 + р320

  1. Частка власних оборотних засобів в покритті запасів

Власні оборотні засоби

Запаси і затрати

 

³ 0,6 — 0,8

 

1

(2.1)

р150

  1. Коефіцієнт покриття запасів

Нормальні джерела

формування  запасів


Запаси і  затрати

 

³ 1

 

1

р495 + р500 + р510 + р600 + р610 + р630 + р650 +р660 - р070

р150

       

3. Оцінка фінансової стійкості підприємства 

  1. Коефіцієнт концетрації власного капіталу

Власний капітал

Всього господарських  засобів

 

³0,5

 

1

р495

р330

  1. Коефіцієнт фінансової залежності

Всього господарських  засобів

Власний капітал

 

£ 0,5

 

1

р330

р495

  1. Коефіцієнт маневреності власного капіталу

Власні оборотні засоби

Власний капітал

Добре коли в  динаміці росте.Оптимальний 0,5

1

  
  1. Коефіцієнт концентрації  залученого капіталу

Залучений капітал

Всього господарських  засобів

 

£0,5

1

р530 +р750

р330

  1. Коефіцієнт структури довгострокових вкладень

Довгострокові зобов’язання

Осносні засоби та інші позаоборотні активи

В динаміці по-винен  наближатися до 1

1

 

р530

р070

  1. Коефіцієнт довгост-окового залучення позикових коштів

Довгострокові зобов'зання

Довгострокові зобов'зання + Власний капітал

В динаміці повинен  змешуватись

1

 

р530

р530 +р495

1

2

3

4

5

  1. Коефіцієнт структури залученого капіталу

Довгострокові зобов'зання

Залучений капітал

  

1

р530

р530 +р750

  1. Коефіцієнт співвідно-шення залучених і власних засобів

 

Залучений капітал

Власний капітал

 

£1

1

 

р530+р750

р495

       

4. Оцінка ділової активності

  1. Виручка від реалізації
    

2

р010 г3

  1. Балансовий прибуток
    

2

р100 г3

  1. Продуктивність праці

Виручка від  реалізації

Середньосписочна  чисельність працюючих

  

2

3

 

р010 ф2

р310 г3 ф3

  1. Фондовіддача

Виручка від  реалізації

Середня вартість основних засобів

  

2

1

р010 ф2

р012(г3+г4):2 ф1

  1. Оборотність засобів у розрахунках (в оборотах)

Виручка від  реалізації

Середня дебіторська  заборгованість

Добре коли в  динаміці зростає

2.1

 

(4.1)

р160+...+р240

  1. Оборотність коштів у розрахунках (в днях)

360 днів

Показник 4.5

Добре коли зменшується

    
  1. Оборотність коштів у розрахунках (в оборотах)

Витрати на виробництво  продкуції

Середні виробничі  запаси

Добре коли в  динаміці зростає

2

1

р040 ф2

р150 ф1

  1. Оборотність виробничих запасів (в днях)

360 днів

Показник 4.7

Добре коли зменшується

    
  1. Оборотність кредиторської заборгованості (в днях)

Середня кредиторська заборгованість * 360днів

Витрати на виробництво  продукції

  

1

2

 

р750 ф1

р040ф2

  1. Тривалість операційного циклу

Показник 4.6 + показник 4.8

      
  1. Тривалість фінансового циклу

Показник 4.10 - показник 4 .9

      
  1. Коефіцієнт погашення дебіторської заборгованості

Середня дебіторська  заборгованість

Вмручка від  реалізації

Добре коли в  динаміці зменшується

1

2

  
  1. Оборотність власного капіталу (в оборотах)

Виручка від  реалізації

Середня веричина власного капіталу

Добре коли в  динаміці зростає

2

1

р010 ф2

р495 ф1

  1. Оборотність основного капіталу

Виручка від  реалізації

Підсумок балансу-нетто

  

2

1

р010 ф2

р330 ф1

  1. Коефіцієнт- стійкості економічного зростання

Чистий прибуток - дивіденди, виплачені акціонерам

Власний капітал

    

В розрахунках  використовується дані бухгалтерського  обліку

       

5. Оцінка рентабельності

  1. Чистий прибуток

Балансовий  прибуток - платежі до бюджету

  

2

р090 - р200

  1. Рентабельність продукції

Прибуток (результат) від реалізації

Добре коли в  динаміці зростає

2

р050

р010

  1. Рентабельність основної діяльності

Прибуток від  реалізації

Затрати на виробництво  продукції

  

2

р050

р040

1

2

3

4

5

  1. Рентабельність основного капіталу

Чистий прибуток

Підсумок балансу-нетто

  

2

1

(5.1)

р330ф1

  1. Рентабельність власного капіталу

Чистий прибуток

Середня величина власного капіталу

  

2

1

(5.1)

р495 ф1

  1. Період окупності власного капіталу

 

Середня величина власного капіталу

Добре коли в  динаміці зменшуєть-ся

1

2

р495ф1

(5.1)


 

 

 

Розділ 3

Аналіз фінансової звітності підприємства “Техштамп”

 

 

 

3.1. Аналіз майнового  стану підприємства

Підприємство  “Техштамп” є малим  державним  підприємством. Воно організовано в 1992 році. Спеціалізується на проектуванні і виготовленні надміцних твердосплавних штампів, осностки і штамповки.

В періоді, який аналізується, робота підприємства здійснювалась  на внутрішньому ринку за господарськими договорами з підприємствами України.

Статутний фонд на звітну дату складає 153 тис. грн., списочна чисельність персоналу — 18 чоловік, середньосписочна чисельність — 27.

Об’єм реалізованої продукції — 9,119 млн. грн., рентаабельність  реалізованої продукції — 15,6 %, собівартість реалізованої продукції 7,887 млн. грн.. Отриманий  прибуток в розмірі 1,232 млн. грн., чистий прибуток складає 868 тис. грн..

Фонд зарабітної плати склав 2,845 млн.грн., при цьому  середня заробітна плата 8,780 тис. грн..

Транспортних  засобів на балансі підприємство не має. Зовнішньоекономічної діяльності не веде.

Фінансовий  стан можна охарактеризувати як задовільний.

“Читаючи” баланс підприємства потрібно відмітити, що воно не має залишків по таким “хворим” статтям, як “Збитки”, “Кредити та позики, що не погашені в строк”, не має невиправданої  дебіторської заборгованості.

Для кращої аналітичності балансу і аналізу фінансового стану підприємства складають баланс-нетто.

 

 

Баланс-нетто

АКТИВ

На початок  року

На кінець року

І. Оновні засоби та ін. позаоборотні активи

    

Оновні засоби та нематеріальні активи

198

153

капітальні та фінансові вкладення

—

—

Інші вкладення

—

—

Всього по розділу  І

198

153

ІІ. Запаси і  затрати

    

Виробничі запаси і незавершене виробництво

779

2620

Готова продукція

—

—

Інші запаси і затрати

—

—

Всього по розділу  ІІ

779

2920

ІІІ. Грошові  кошти, розрахунки та ін. Активи

    

Грошові кошти

341

3116

Короткострокові фінансові вкладення

—

—

Розрахунки  з дебіторами

256

579

Інші активи

1

—

Всього по розділу  ІІІ

598

3695

БАЛАНС

1575

6468

ПАСИВ

На початок  року

На кінець року

І. Джерела власних  коштів

    

Статутний фонд

198

153

Спец. фонди  та цільове фінансування

64

394

Нерозподілений  прибуток

—

—

Інші джерела

—

—

Всього по розділу  І

262

547

ІІ. Довгострокові  пасиви

    

Довгострокові кредити банків

—

—

Довгострокові позикові кошти

—

—

Всього по розділу ІІ

—

—

ІІІ Розрахунки та інші пасиви

    

Короткострокові кредити та позикові кошти

—

—

Розрахунки  з кредиторами

1313

5921

Інші пасиви

—

—

Всього по розділу  ІІІ

1313

5921

БАЛАНС

1575

6468


 

 

Баланс-нетто  дає оцінку суми засобів, які знаходяться в розпорядженні підприємства. На звітний період підсумок балансу-нетто складає 6,468 млн. грн..

Розлянемо тепер  структуру майнового стану підприємства, яка істотно залежить від виду діяльності, об’ємів виробництва  та інших факторів.

 

 

Таблиця 6

Аналіз структури активів

 

Актив балансу

На початок  періоду

  

На кінець періоду

  

Абсолютні відхилення

 

тис. грн.

%

тис. грн.

%

тис. грн

1. Майно —  всього

1575

100

6468

100

+4893

1.1. Іммобілізовані  засоби

198

12,6

153

2,4

-45

1.2. Мобільні  активи

1377

87,4

6315

97,6

+4938

1.2.1.Запаси і  затрати

779

56,6

2620

41,5

+1841

1.2.2. Дебіторська  заборгованість

256

18,6

579

9,2

+323

1.2.3. Грошові  кошти

342

24,8

3116

49,3

+2774

Всього мобільних  засобів

1377

87,4

6315

97,6

+4938


 

 

Питома вага основних засобів (іммобілізовані засоби) на кінець звітного періоду зменшується з 12,6% до 2,4% (на 4,5 тис. грн.), а оборотних засобів навпаки збільшується з 87,4% до 97,6%. Таким чином приріст активів відбувся за рахунок збільшення частини оборотних засобів.

Збільшення  мобільних засобів виникло в основному за рахунок росту в їх складі грошових коштів (з 24,8% до 49,3%), а також запасів і затрат (на 1841 тис. грн.).

Информация о работе Аналіз фінансової звітності підприємства