Валютное регулирование и валютный рынок в России: состояние, проблемы и тенденции развития

     Содержание 

Введение...........................................................................................................2

Глава 1. Понятие и основные характеристики валютного рынка

1.1 Понятие  и классификация валютных рынков...........................................4

1.2 Функции  и участники валютного рынка.................................................. 12

1.3 Валютные операции, совершаемые на валютном рынке........................15

Глава 2. Валютное регулирование экономики в России

2.1  Валютные операции и валютное регулирование экономики в России, мировой финансовый кризис (2008-2010гг.)......................................................18

2.2 Центральный Банк РФ как основной орган валютного регулирования. Валютный контроль..............................................................................................22

Заключение............................................................................................................26

Список использованной литературы...................................................................28 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

      В процессе предоставления предприятиям хозяйственной самостоятельности  и либерализации внешнеэкономической  деятельности была разрушена государственная  монополия на осуществление экспортных и импортных операций. Предприятия  получили возможность самостоятельного выхода на международные рынки, расширился круг осуществляемых ими видов деятельности.

Возникшие в первые годы формирования рыночных отношений коммерческие банки стали  обслуживать предприятия, осуществляющие экспортные и импортные операции, и получили возможность самостоятельного осуществления операций с иностранной  валютой.

В то же время осуществление контроля за валютными операциями коммерческих банков, а также за осуществлением экспортных и импортных процедур предприятий приобрело новое  чрезвычайно важное значение, поскольку  государство потеряло возможность  полного распоряжения поступающей  на счета предприятий иностранной  валютой и нуждалось в источниках пополнения своих валютных резервов и налоговых поступлений в  бюджет.

Кроме того, для поддержания стабильности экономики и защиты валюты Российской Федерации (рубля), обеспечения возможности  проведения государственной экономической  политики возникла необходимость оказывать  влияние на деятельность субъектов  экономических отношений при  помощи не только административных, но и экономических рычагов воздействия.

В настоящее  время уже создана система  нормативно-правовых актов, строго регламентирующих круг разрешенных валютных операций и порядок их проведения. Основой  этой системы стал федеральный Закон  «О валютном регулировании и валютном контроле» от 09 октября 1992 года. Кроме  того, существует большое число актов, изданных различными государственными органами (Президентом Российской Федерации, Правительством, Центральным Банком, Государственным таможенным комитетом, Министерством внешнеэкономических связей).     

Следует отметить, что действующее валютное законодательство нельзя считать окончательно сформированным, оно развивается  в соответствии с изменяющимися  экономическими условиями: принимаются  новые нормативные акты, вносятся изменения и дополнения в ранее  принятые, отменяются документы, содержащие устаревшие положения, не отвечающие задачам, поставленным экономической политикой  государства. В то же время, все изменения, вносимые в валютное законодательство, базируются на принципах, изложенных в  Законе «О валютном регулировании и  валютном контроле».

Актуальность  проблемы организации валютного  регулирования представляется очевидной  в связи с тем, что на протяжении всего периода существования  Российской Федерации как суверенного  государства не удается пресечь  незаконный отток иностранной валюты из Российской Федерации и незаконное сокрытие полученной российскими предприятиями  экспортной валютной выручки вне  Российской Федерации. С другой стороны  нельзя забывать, что на текущий  курс валюты той или иной страны по отношению к другой влияет в  первую очередь состояние экономики  в основных отраслях производства, а также другие причины, выявление  которых ставится целью курсовой работы на тему: «Валютное регулирование  и валютный рынок в России: состояние, проблемы и тенденции развития».

Задачами  курсовой работы является рассмотрение:

-системы валютного регулирования,

-текущего  состояния валютного рынка 

-мирового экономического кризиса с 2008 по 2010 г.

Работа  написана на основе нормативно-правовой базы и учебно-методических пособий  по мировой экономике, а также  современных публикаций в прессе по состоянию и тенденциям развития валютного рынка. 

     Глава 1. Понятие и основные характеристики валютного  рынка 

     1.1. Понятие и классификации валютного рынка 

Понятие "валюта" произошло от итальянского слова "valuta" и от латинского "valeo" - стою) .

      1) денежная единица страны и  ее тип (золотая, серебряная, бумажная);  2) денежные знаки иностранных государств, используемые в  международных расчетах (иностранная валюта);

      3) наднациональные счетные единицы  и платежные средства (СДР,  ЭКЮ, переводный рубль).

      Вплоть  до первой мировой войны в  капиталистических странах господствовала система металлического  обращения. При этом использовались две разновидности этой системы: монометаллизм, когда в основе денежной системы, лежал один металл, и биометаллизм, когда два металла (золото и серебро) выполняли функции всеобщего эквивалента. В условиях современного капитализма золото вытеснено из денежной системы, которая базируется на бумажной валюте, имеющей кредитную природу. Рынок, на котором происходят международные сделки с валютами, называется международным (мировым) валютным рынком.

     Валютный  рынок – это особый рынок, на котором  осуществляются валютные сделки, то есть обмен валюты одной страны на валюту другой страны по определенному валютному  курсу.

     Валю́тный курс — цена (котировка) денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны, драгоценных металлах, ценных бумагах. Фиксация валютного курса осуществляется или согласно золотому паритету (гарантированному золотому содержанию национальной денежной единицы), или по международному договору. При классическом золотом стандарте, то есть при свободном размене валют на золото в центральном банке, валютный курс устанавливается в пропорциях к его золотому содержанию.

     Понятие валютного рынка является системным  и как любой системе ему  присущи характеристики структурности  и функциональности.

     Наиболее  полные данные о мировом валютном рынке собираются и обобщаются Банком международных расчетов (БМР) в рамках проводимых раз в три года при  содействии центральных банков обзоров  положения на мировом рынке валют  и финансовых дериватов.

     Предпосылками формирования мировых рынков валют, кредитов, ценных бумаг являются:

• концентрация капитала в производстве и банковском деле;
• интернационализация хозяйственных связей;
• развитие межбанковских телекоммуникаций.

     Валютные  рынки представляют собой совокупность организационно-экономических отношений  по поводу купли-продажи платежных  документов, выраженных в иностранной  валюте, самой валюты и инвестирования валютного капитала. С точки зрения объема, характера валютных операций, количества валют, участвующих в  операциях, валютные рынки подразделяются на национальные, региональные и мировые.

     Национальные  валютные рынки обслуживают движение денежных потоков внутри страны и  связь с мировыми валютными центрами. Региональные валютные рынки возникают  на волне интеграции (например европейский  валютный рынок). Мировые валютные рынки  сосредоточены в мировых финансовых центрах. Здесь проводятся операции с валютами, которые широко используются в мировом платежном обороте, и почти не совершают сделки с  валютами регионального и местного значения, независимо от их статуса и надежности.

     Принято выделять следующие крупные рынки: европейский, североамериканский, азиатский. В них выделяют крупные международные  валютно-финансовые центры: в Европе — Лондон, Цюрих, Франкфурт-на-Майне, Париж и т.д.; в Северной Америке — Нью-Йорк; в Азии — Токио, Сингапур, Гонконг. Можно говорить о существовании национальных валютных рынков (например, внутренний валютный рынок РФ), для которых свойственны те или иные валютные ограничения на покупку, продажу, кредитование и проведение расчётов в иностранной валюте.

     Как пересечение территориальных рынков и рынков по видам операций. Например, правомерно говорить о существовании  европейского рынка долларовых депозитов  или азиатского рынка конверсионных  операций евро/японская иена. В настоящее время в результате развития техники связи и снятия валютных ограничений выделение национальных, региональных и мировых рынков стало в значительной мере условным. Складывается глобальный валютный рынок. Фо́рекс (Forex, иногда FX, от англ. FOReign EXchange — обмен иностранной валюты) — рынок межбанковского обмена валют по свободным ценам (котировка формируется без ограничений или фиксированных значений). Обычно используется сочетание «рынок Форекс» (англ. Forex market, FX-market). Создают условия для обмена национальными деньгами, обеспечивают связь между огромным количеством обособленных национальных систем;

     Считается, что ежедневный оборот на рынке Форекс составлял:[23]

• в 1977 году — 5 млрд долларов
• в 1987 году — 600 млрд долларов
• в конце 1992 года — 1 трлн долларов
• в 1997 году — 1,2 трлн долларов
• в 2000 году — 1,5 трлн долларов
• в 2005—2006 годах объём дневного оборота на рынке FOREX колебался, по разным оценкам, от 2 до 4 трлн долларов
• в 2010 году — 4 трлн долларов.[24] При этом предсказывается дальнейшей рост внутредневного оборота до 10 трлн долларов в 2020 году.

 

     Для современных валютных рынков свойственны  следующие особенности:

     1. Преобладание трансграничных операций  в общей массе заключаемых  сделок, на которые приходится  от половины до трех четвертей  ежедневного объема валютных  сделок крупнейших центров.

     2. Масштабные объемы операций. По  этому параметру валютный рынок  резко выделяется среди других  мировых рынков. Ежедневные обороты мирового валютного рынка превышают несколько триллионов долларов США и быстро увеличиваются, что свидетельствует про огромные размахи валютных потоков на мировом рынке.

     3. Глобальный охват участников. Валютный  рынок является единственным  по настоящему глобальным рынком. Сделки на нем совершаются  по большинству торгуемых валют,  в любое время и в течение  24 часов в сутки. Волна валютных  сделок поднимается на Дальнем  Востоке и странах Юго-Восточной  Азии (Токио, Сингапур, Сянгаи), затем перемещается в Европу (Лондон) и завершается в США (Нью-Йорк).

     4. Высокая концентрация валютных  сделок. Около 2/3 сделок приходится  на банки, 20% - на иные финансовые  институты (компании дилеры по  ценным бумагам, инвестиционные, паевые фонды и др.) и 16% - на  нефинансовые учреждения (включая  отдельных крупных спекулянтов). При этом для банковского сектора  характерен высокий уровень концентрации. Например, в Нью-Йорке через 20 банков проходило 70% оборота валютных  сделок рынка, а в Лондоне  - 68%.[7]

       Валютные рынки обеспечивают оперативное осуществление международных расчетов, взаимосвязь мировых валютных рынков с кредитными и финансовыми рынками. С помощью валютных рынков пополняются валютные резервы банков, предприятий, государства. Механизм валютных рынков используется для государственного регулирования экономики, в том числе на макроуровне в рамках группы стран (например, ЕС).