Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО “Агрофест-Авто”

Очевидно, что  ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность.  

Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия обязательств фирмы ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения  обязательств.  

Наиболее мобильной  частью ликвидных средств являются деньги и краткосрочные финансовые вложения (А1).  

К следующей  группе, требующей больший срок ликвидности, относятся готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы текущих  активов зависит от своевременности  отпуска продукции, скорости документооборота в банках, от спроса на продукцию и т.д.  

К третьей группе, требующей значительно больший  срок ликвидности, относятся сырье  и материалы, незавершенное производство, расходы будущих периодов и налог  на добавленную стоимость.  

К четвертой  группе относятся внеоборотные активы.  

Соответственно  на четыре группы подразделяются и  платежные обязательства предприятия: 1. Кредиторская задолженность и  кредиты банков сроки оплаты, которых  наступили; 2. Краткосрочные кредиты  банка; 3. Долгосрочные кредиты и  займы; 4. Собственный капитал.  

Для определения  ликвидности баланса следует, сопоставить  итоги по каждой группе активов и  пассивов. Баланс считается абсолютно  ликвидным, если выполняются следующие  условия  

А 1 = > П 1  

А 2 = > П 2  

А 3 = > П 3  

А 4 = < П 4  

Если выполняются  первые три неравенства, т.е. текущие  активы превышают внешние обязательства  фирмы, то обязательно выполняется  и последние неравенство, которое  имеет глубокий экономический смысл: наличие у фирмы собственных  оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.  

Невыполнение  какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность  баланса в большей или меньшей  степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной  группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация может быть лишь по стоимостной величине, т.к. в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные. Проанализируем баланс в таблице 5.  
 

Таблица 5 - Анализ ликвидности баланса  

АКТИВ  

На  

начало  

года  

На  

конец  

года  

ПАССИВ  

На  

начало  

года  

На  

конец  

года  

Платежный  

излишек или  

недостаток  

На  

начало  

года  

На  

конец  

года  

1. Наиболее ликвид-ные  активы (А1)  

5  

7  

1. Наиболее срочные обяза-тельства (П1)  

1758  

2067  

-1753  

-2060  

2. Быстрореализуемые  активы (А2)  

391  

469  

2. Краткосроч-ные  пассивы П2)  

0  

0  

+391  

+469  

3. Медленнореализу-емые  активы (A3)  

1468  

1743  

3. Долгосроч.  пассивы (ПЗ)  

0  

0  

+1468  

+1743  

4. Труднореализуемые  активы (А4)  

6  

8  

4. Постоянные  пассивы (П4)  

112  

160  

-106  

-152  

БАЛАНС  

1870  

2227  

БАЛАНС  

1870  

2227  
 
 

Из таблицы  видно, что баланс анализируемого предприятия  не является абсолютно ликвидным  как на начало, так и на конец анализируемого периода, поскольку  

А1 < П1  

А2 > П2  

АЗ > ПЗ  

А4 < П4  

На анализируемом  предприятии не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств (на начало -1753 и на конец -2060).  

Сопоставляя данные А1 и П1 с А2 и П2 позволяет выявить текущую ликвидность и текущую платежеспособность. Положение анализируемого предприятия стабилизируется за счет быстрореализуемых активов, которые в свою очередь позволяют погасить краткосрочные долги.  

Баланс ликвидности  является одним из источников информации для составления финансового плана.  

Общую оценку платежеспособности дает коэффициент текущей ликвидности, который в экономической литературе называют также коэффициентом покрытия, коэффициентом общего покрытия.  

Коэффициент текущей ликвидности равен отношению текущих активов к краткосрочным обязательствам и определяется по формуле (15):  
 

Ктл = ,  

(15)  
 

Ктл(н) = (5 + 391 + 1468) / 1758 = 1,06  

Ктл(к) = (7 + 469 + 1743) / 2067 = 1,07  

Коэффициент текущей  ликвидности характеризует общую ликвидность и показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами, т.е. сколько денежных единиц текущих активов приходится на 1 денежную единицу текущих обязательств.  

Данный показатель на анализируемом предприятии в пределах нормы и составляет на начало года 1,06, а на конец 1,07, что говорит превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами, а это обеспечивает резервный запас.  

Коэффициент быстрой  ликвидности (строгой ликвидности) является промежуточным коэффициентом покрытия и показывает, какую часть можно погасить текущими активами за минусом запасов. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по формуле (16):  
 

Кбл = ,  

(16)  
 

Кбл(н) = (5 + 391) / 1758 = 0,22  

Кбл(к) = (7 + 469) / 2067 = 0,23  

Он помогает оценить возможность погашения  фирмой краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать  запасы (рекомендуется от 0,8 до 1).  

На анализируемом  предприятии коэффициент быстрой ликвидности на начало и на конец года меньше нормы.  

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов к  текущим обязательствам и рассчитывается по формуле (17):  
 

Каб.л = ,  

(17)  
 

Каб.лик (н) =5 / 1758 = 0,002  

Кааб.лик (к) = 7 /2067 = 0,003  

Этот коэффициент  является наиболее жестким критерием  платежеспособности и показывает, какую  часть краткосрочной задолженности  фирма может погасить в ближайшее  время. Величина его должна быть не ниже 0,2.  

На анализируемом  предприятии данный коэффициент  составляет на начало года 0,002, а на конец года - 0,003, что говорит о  недостатке имеющийся денежной наличности для погашения обязательств, но предприятие  всегда сможет быть платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.  

Данные расчеты  сведем в таблицу 6.  
 

Таблица 6 - Анализ коэффициентов ликвидности  

Показатели  

На начало  

года  

На конец  

года  

Рекомендуемые  

показатели  

1. Коэффициент текущей ликвидности  

1,06  

1,07  

1,0-2,0  

2. Коэффициент  быстрой ликвидности  

0,22  

0,23  

0,8-1,0  

3. Коэффициент  абсолютной ликвидности  

0,002  

0,003  

0,2-0,7  

Как видно из таблицы 6, на анализируемом предприятии  коэффициент текущей ликвидности на начало и на конец года находится в пределах нормы. Коэффициенты быстрой и абсолютной ликвидности ниже установленных норм. Это говорит о том, что у предприятия снизилась возможность погасить свою краткосрочную задолженность за счет денежных средств, но в общем предприятие является платежеспособным.  

Коэффициент абсолютной ликвидности намного ниже установленной  нормы, это говорит, что для погашения  обязательств на предприятии не хватает  денежных средств.   
 

  

2.7 Анализ деловой  активности  
 

Деловая активность отражает результативность работы предприятия  относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления  в процессе производства.  

Деловую активность можно представить как систему  качественных и количественных критериев.  

Качественные  критерии - это широта рынков сбыта, репутация предприятия, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков  и потребителей. Количественные критерии относятся к следующим абсолютным и относительным показателям:  

1. Выручка от  реализации (ВР)  

2. Чистая прибыль  

3. Коэффициент  оборачиваемости оборотных средств,  рассчитывается по формуле (18):  
 

Коб.об.ср.= ВР/Оборотные  средства,  

(18)  
 

Коб.об.ср.н = 5374 / 1864 = 2,88  

Коб.об.ср.к = 7809 / 2219 = 3,52  

4. Средняя продолжительность  одного оборота оборотных средств (360,180,90 дней) рассчитывается по формуле (19):  
 

Доб.об.ср.= Д/Коб.об.ср,  

(19)  
 

Доб.об.ср.н = 360 / 2,88 = 125 дней  

Доб.об.ср.к = 360 / 3,52 = 102 дней  

5. Коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности  рассчитывается по формуле (20):  
 

Коб.д.з.= ВР/Дз,  

(20)  
 

где Дз - дебиторская  задолженность.  

Коб.д.з.н = 5374 / 391 = 13,74  

Коб.д.з.к = 7809 / 469 = 16,65  

6. Коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности  рассчитывается по формуле (21):  
 

Коб.к.з.= ВР/Кз,  

(21)  
 

где Кз - кредиторская задолженность.  

Коб.к.з.н = 5374 / 1593 = 3,37  

Коб.к.з.к = 7809 / 1867 = 4,18