Анализ денежных потоков

Управление денежными  потоками предполагает анализ этих потоков, учет движения денежных средств, разработку плана движения денежных средств. Одна из важнейших задач управления потоками денежных средств заключается в выявлении взаимосвязи между этими потоками и прибылью.

При анализе денежного  потока необходимо разделить деятельность предприятия на три ее вида: основную, инвестиционную и финансовую – это объясняется ролью каждого из видов и их взаимосвязью.

Основная деятельность является главным источником прибыли  предприятия и призвана обеспечивать необходимыми денежными средствами все три вида деятельности.

Инвестиционная и финансовая деятельности призваны способствовать с одной стороны, развитию основной деятельности, с другой – обеспечению ее дополнительными денежными средствами.

В результате анализа  денежных потоков предприятие должно получить ответ на главные вопросы: откуда поступают денежные средства, какова роль каждого источника, на какие цели они используются.

Для анализа применяют  два метода расчета потока денежных средств, которые основаны на различных  принципах расчетов: прямой и косвенный. При прямом методе расчет потоков  осуществляется на основе счетов бухгалтерского учета предприятия.

Главный недостаток прямого  метода состоит в том, что он не раскрывает взаимосвязи полученного  финансового результата и изменения  движения денежных средств на счетах организации.

При косвенном методе – на основе показателей баланса предприятия и отчета о прибылях и убытках. Косвенный метод показывает взаимосвязь различных видов деятельности предприятия, а также влияние на прибыль изменений в активах и пассивах предприятия.

Основой расчета при  прямом методе является выручка от реализации продукции, при косвенном – прибыль.

Анализ движения денежных средств ООО «Арма» в 2011 г. прямым методом привел к следующим результатам:

Сумма поступивших денежных средств ООО «Арма» составила 14306,7 тыс. руб. Из них 76,7% приходится на текущую деятельность, 1,5% - на инвестиционную и 4,2% - на финансовую.

Отток денежных средств  предприятия в отчетном периоде  составил 14390,7 тыс. руб. Из них 71,5% - это  средства, приходящиеся на текущую  деятельность, 8,5% - по инвестиционной деятельности и 2,3% - по финансовой деятельности.

Из всей поступившей  за 2011 г. суммы денежных средств наибольший удельный вес приходится на выручку от реализации ГСМ, других товаров, работ и услуг – 74,8% и на поступление денег из банка в кассу – 17,6%. На дивиденды и проценты по финансовым вложениям приходится 4,5%. Причем 65,15% приходится на инвестиционную деятельности.

Из всей суммы оттока денежных средств ООО «Арма» наибольший удельный вес 54,5% приходится на оплату приобретенных товаров, оплату работ, услуг, 14% - на оплату труда, 6,5% на отчисления на социальные нужды.

Отрицательным моментом в движении денежных средств ООО «Арма» является превышение оттока средств над их притоком на 84,0 тыс. руб. Поступившие в 2011 г. в ООО «Арма» денежные средства сформировались на 97,4% от притока по текущей деятельности предприятия, причем 74,8% денежных средств составляет выручка от продажи ГСМ, работ, услуг.

В 2011 г. ООО «Арма» направило 54,5% всех средств денежных оттоков на оплату приобретенных ГСМ, работ, услуг, 14,6% денежных средств на оплату труда, 6,5 - отчисления на социальные нужды.

Для совершенствования  движения денежных потоков в ООО «Арма» рекомендуются следующие мероприятия:

1. Для обеспечения  финансовой стабильности предприятия  необходимо исключить превышение  оттока средств над их притоком. Для этого рекомендуется рассмотреть  перечень работ и услуг, которые  оплачиваются в рамках текущей деятельности, исключить ненужные или малоэффективные работы и услуги.

2. Рассмотреть целесообразность  и эффективность участия в  долевом строительстве, а также  целесообразность использования  автомашин, чтобы по возможности,  снизить стоимость их эксплуатации.

3. Для соблюдения условия  финансовой стабильности необходимо  уменьшить отток финансовых средств  по инвестиционной деятельности.

4. Возможность повышения  притока денежных средств путем  роста объема реализации товаров  может быть рассмотрена с помощью методов прогнозирования этого экономического показателя.

 

 

Список использованной литературы

 

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2009. – 536 с.

2. Бариленко В.И. и др. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. М.: КноРус, 2010. – 427 с.

3. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. –СПб.: Питер, 2009. –114 с.

4. Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ: учебник. - М.: КноРус, 2010. - 880 с.

5. Ветрова Н.В., Малинин В.Л. Финансовое состояние предприятия: плюсы динамического анализа // Российское предпринимательство, 2010, №4. С.74-78.

6. Гаврилова А.Н, Попов А.А. Финансы организаций (предприятий): учеб. пособие. - М.: КноРус, 2010. – 597 с.

7. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник. - М.: Дело и Сервис, 2009. – 359 с.

8. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник. 2-е изд. - М.: Проспект, 2011. - 1024 с.

9. Орлова Т.М. Практикум по комплексному экономическому анализу хозяйственной деятельности. - М.: Эксмо, 2010. – 247 с.

10. Теория и практика анализа финансовой отчетности организаций: Учебное пособие / под ред. Н.В. Парушиной. - М.: Форум, 2010. – 432 с.

11. Тимофеева Т.В. Анализ денежных потоков предприятия: учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика; ИНФРА-М, 2010. - 368 с.

12. Шеремет А.Д., Ненашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М.: ИНФРА-М, 2010. – 208 с.

13. Анализ финансовой  отчетности: учеб. пособие / под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. 2-е изд. - М.: Омега-Л, 2011. - 408 с.

14. Бланк И.А. Управление денежными потоками: Учеб пособие. К.: Ника-Центр, Эльга, 2009. - 736с.

 

15. Негашев Е.В. Методика финансового анализа М.:ИНФРА-М, 2008. - 208с.

16. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2008. – 288 с.

  17. Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебное пособие. – Ростов н/Д.: Феникс, 2008. – 384 с.

  18. Губина О.В., Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Практикум. – М.: Инфра-М, 2007. – 192 с.

  19. Ефимова О.В. Финансовый анализ: Учебник. – М.: Бухгалтерский учет, 2007. – 423 с.

 20. Глазов М.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Андреевский Издательский Дом, 2008. – 448 с.