Совершенствование инвестиционной деятельности предприятия

Продолжение таблицы 7

1	2	3	4	5	6
Стеллаж пристенный прямой	3800	22	83600	10	696,6
Стеллаж перфорированный	2700	5	13500	10	112,5
Стеллаж островной	5100	12	61200	10	510
Стеллаж торцевой	4200	8	33600	10	280
Кассовый бокс	12000	1	12000	10	100
Кассовая система ШТРИХ-POS-ATOM 230	63000	1	63000	10	525
Многоплоскостной сканер ШК MS3780 Fusion	1200	2	2400	10	20
Компьютер OLDI Office 110	7800	1	7800	7	92,8
Компьютер OLDI Office 110 >CeleronE 3400/	7800	1	7800	7	92,8
ЖК-монитор ViewSonic	5400	2	10800	7	128,5
Принтер HP LaserJet P2055d	4200	1	4200	7	50
Стол компьютерный Эталон	6000	1	6000	10	50
Стол компьютерный Директор	12100	1	12100	10	100,8
Стул компьютерный «Менеджер»	3100	4	12400	10	104,1
Стул компьютерный «Директор»	5600	1	5600	10	46,6
Стул кассовый	2200	2	4400	10	36,6
Микроволновая печь VITEK VT	3800	1	3800	5	63,3
Электрочайник VITEK VT-1102	1700	1	1700	5	28,3
Итого	3072

 

Реализация проекта  по созданию и выводу на рынок нового структурного подразделения будет осуществляться в условиях ООО «Карекс-Пермь»  с привлечением дополнительно привлекаемого персонала из г. Чайковского.

 

2.2  Экономическая оценка инвестиционного проекта

 

Задачей раздела  является общая экономическая оценка всего проекта с точки зрения окупаемости затрат, уровня рентабельности и финансовой устойчивости предприятия.

Для оценки финансовой состоятельности данного проекта, которая заключается в расчете прогноза чистой прибыли и прогноза движения денежных средств, следует провести стоимостную оценку чистых потоков денежных средств от внедрения проекта.

Реализация проекта начинается с 01.01.2013 года.

Норма дохода на капитал = 20 %.

Заемный капитал в  размере 1000000 руб. будет предоставлен Чайковским отделением № 1675 Западно-Уральского банка ОАО «Сбербанк РФ» по кредиту  «BEST – ИНВЕСТ» Цель кредита приобретение основных средств.

Обеспечение: - залог имущества  ООО «Карекс-Пермь»

Форма предоставления кредитного продукта – кредит.

Форма погашения - аннуитетные ежемесячные платежи.

Ставка кредитования - 17,5% годовых в рублях.

Срок 36 месяцев.

Таблица 8 -   Схема расчета инвестиционной деятельности, тыс. руб.

Объект	Интервалы планирования
	1	2	3	4	5
Итого вложений в основной капитал	350,0	350,0	350,0	350,0	350,0
Прирост оборотного капитала	1471,0	1471,0	1471,0	1471,0	1471,0
Всего инвестиций	1821,0	1821,0	1821,0	1821,0	1821,0

Таблица  9 -  Схема расчета операционной деятельности

Объект	Интервалы планирования
	2013	2014	2015	2016	2017
Выручка	19800	21285	22881,3	24597,4	26442,2
Себестоимость реализации  продукции, тыс. руб.	18928,8	20348,4	21874,5	23515,1	25278,7
в том числе закупочная стоимость	13780,1	14813,6	14813,6	17119,0	18402,9
издержки обращения	5148,7	5534,8	5534,8	6396,1	6875,8
В том числе амортизация	36,8	36,8	36,8	36,8	36,8
Сумма процентов по кредитам	175	115,5	57,7	-	-
Прибыль до вычетов налогов	696,2	821,1	949,1	1082,3	1163,5
Налоги и сборы	107,9	127,2	147,1	167,7	180,3
Чистый фонд	588,3	693,9	802	914,6	983,2
Чистый приток от операций	625,1	730,7	838,8	951,4	1020

 

Расчет:

1 год реализации проекта.

1. Объем выручки в 1 год реализации проекта согласно плана маркетинга составит 19800 тыс. руб.

2. Себестоимость реализованной  продукции, тыс. руб.

При расчете себестоимости  взят показатель затраты на 1 руб. реализованной  продукции ООО «Карекс-Пермь» в 2011 году равный 95,6 коп. на 1 руб.

S = 19800 х 0,956 = 18928,8 тыс. руб.

3. Сумма затрат на закупку товара в 1 год реализации проекта.

При расчете взят показатель соотношения закупочной стоимости/ издержек обращения ООО «Карекс-Пермь» в 2011 году = 72,8/27,2

Zзак = 18928,8 х 72,8/100 = 13780,1 тыс. руб.

4. Сумма издержек обращения в 1 год реализации проекта.

При расчете взят показатель соотношения закупочной стоимости/ издержек обращения ООО «Карекс-Пермь» в 2011 году = 72,8/27,2

Zобр = 18928,8 х 27,2/100 = 5148,7 тыс. руб.

5. Сумма амортизации в 1 год реализации проекта:

Амортизационные отчисления составляют  36,8 тыс. руб. согласно расчетам таблицы 25.

6. Проценты по кредитам в 1 год реализации проекта:

Необходимая сумма кредитных средств выдаётся банком под 17,5% годовых:

П = К / 100 х 20;

(1)

где К – сумма кредита = 1000 тыс. руб.

П = 1000 / 100 х 17,5 = 175,0 тыс. руб.

7. Прибыль до вычетов налогов 1 год реализации проекта:

ПР = V - Zзак – Zобр - П;

(2)

ПР = 19800 – 13780,1 – 5148,7 – 175,0  = 696,2 тыс. руб.

8. Налоги и сборы в 1 год реализации проекта::

Сумма налогов и сборов составляет 15,5 % от суммы прибыли:

N = 696,2 / 100 х 20 = 107,9 тыс. руб.

9. Чистый фонд в 1 год реализации проекта:

ЧФ = П – N;

(3)

ЧФ = 696,2 – 107,9 = 588,3 тыс. руб.

8. Чистый приток от  операций в 1 год реализации  проекта:

ЧП = ЧФ + А;

(4)

ЧП = 588,3 + 36,8 = 625,1 тыс. руб.

2 год реализации проекта

1. Объем выручки в 2 год реализации проекта согласно прогнозному развитию увеличится на 7,5 %, то есть согласно среднегодовому росту объема продаж ООО «Карекс-Пермь»

V = 19800 х 1,075 = 21285 тыс. руб.

2. Себестоимость реализованной   продукции, тыс. руб.

При расчете себестоимости взят показатель затраты на 1 руб. реализованной продукции ООО «Карекс-Пермь» в 2011 году:

S = 21285 х 0,956 = 20348,4 тыс. руб.

3. Сумма затрат на закупку товара в 2 год реализации проекта.

При расчете взят показатель соотношения закупочной стоимости/ издержек обращения ООО «Карекс-Пермь» в 2011 году = 72,8/27,2

Zзак = 20348,4 х 72,8/100 = 14813,6 тыс. руб.

4. Сумма издержек обращения во 2 год реализации проекта.

При расчете взят показатель соотношения закупочной стоимости/ издержек обращения ООО «Карекс-Пермь» в 2011 году = 72,8/27,2

Zобр = 20348,4 х 27,2/100 = 5534,8 тыс. руб.

5. Сумма амортизации  в 2 год реализации проекта:

Амортизационные отчисления составляют  36,8 тыс. руб. согласно расчетам таблицы 25.

6. Проценты по кредитам в 2 год реализации проекта:

Необходимая сумма кредитных средств выдаётся банком под 17,5% годовых:

П = (1000 -340) / 100 х 17,5 = 115,5 тыс. руб.

7. Прибыль до вычетов налогов 2 год реализации проекта:

ПР = 21285 – 14813,6 – 5534,8 – 115,5  = 821,1 тыс. руб.

8. Налоги и сборы  в 2 год реализации проекта::

Сумма налогов и сборов составляет 15,5 % от суммы прибыли:

N = 821,1 / 100 х 15,5 = 127,2 тыс. руб.

9. Чистый фонд в  2 год реализации проекта:

ЧФ = 821,1 – 127,2 = 693,9 тыс. руб.

8. Чистый приток от операций в 2 год реализации проекта:

ЧП = 693,9 + 36,8 = 730,7 тыс. руб.

3 год реализации проекта

1. Объем выручки в 3 год реализации проекта согласно прогнозному развитию увеличится на 7,5 %, то есть согласно среднегодовому росту объема продаж ООО «Карекс-Пермь»

V = 21285 х 1,075 = 22881,3 тыс. руб.

2. Себестоимость реализованной   продукции, тыс. руб.

При расчете себестоимости  взят показатель затраты на 1 руб. реализованной  продукции ООО «Карекс-Пермь» в 2011 году:

S = 22881,3 х 0,956 = 21874,5 тыс. руб.

3. Сумма затрат на закупку товара в 3 год реализации проекта.

При расчете взят показатель соотношения закупочной стоимости/ издержек обращения ООО «Карекс-Пермь» в 2011 году = 72,8/27,2

Zзак = 21874,5  х 72,8/100 = 15924,6 тыс. руб.

4. Сумма издержек обращения в 3 год реализации проекта.

При расчете взят показатель соотношения закупочной стоимости/ издержек обращения ООО «Карекс-Пермь» в 2011 году = 72,8/27,2

Zобр = 21874,5 х 27,2/100 =  5949,9 тыс. руб.

5. Сумма амортизации  в 3 год реализации проекта:

Амортизационные отчисления составляют  36,8 тыс. руб. согласно расчетам таблицы 25.

6. Проценты по кредитам в 3 год реализации проекта:

Необходимая сумма кредитных средств выдаётся банком под 17,5% годовых:

П = (1000 – 340 -330) / 100 х 17,5 = 57,7 тыс. руб.

7. Прибыль до вычетов налогов 3 год реализации проекта:

ПР = 22881,3 – 15924,6 – 5949,9 – 57,7  = 949,1 тыс. руб.

8. Налоги и сборы  в 3 год реализации проекта::

Сумма налогов и сборов составляет 15,5 % от суммы прибыли:

N = 949,1 / 100 х 15,5 = 147,1 тыс. руб.

9. Чистый фонд в  3 год реализации проекта:

ЧФ = 949,1 – 147,1 = 802 тыс. руб.

8. Чистый приток от  операций в 3 год реализации проекта:

ЧП = 802,0 + 36,8 = 838,8 тыс. руб.

4 год реализации проекта

1. Объем выручки в 4 год реализации проекта согласно прогнозному развитию увеличится на 7,5 %, то есть согласно среднегодовому росту объема продаж ООО «Карекс-Пермь»

V = 22881,3 х 1,075 = 24597,4 тыс. руб.

2. Себестоимость реализованной   продукции, тыс. руб.

При расчете себестоимости  взят показатель затраты на 1 руб. реализованной продукции ООО «Карекс-Пермь» в 2011 году:

S = 24597,4 х 0,956 = 23515,1 тыс. руб.

3. Сумма затрат на закупку товара в 4 год реализации проекта.

При расчете взят показатель соотношения закупочной стоимости/ издержек обращения ООО «Карекс-Пермь» в 2011 году = 72,8/27,2

Zзак = 23515,1  х 72,8/100 = 17119,0 тыс. руб.

4. Сумма издержек обращения в 4 год реализации проекта.

При расчете взят показатель соотношения закупочной стоимости/ издержек обращения ООО «Карекс-Пермь» в 2011 году = 72,8/27,2

Zобр = 23515,1 х 27,2/100 =  6396,1 тыс. руб.

5. Сумма амортизации  в 4 год реализации проекта:

Амортизационные отчисления составляют  36,8 тыс. руб. согласно расчетам таблицы 25.

6. Проценты по кредитам в 4 год реализации проекта:

Срок кредита – 36 месяцев. К 4 году реализации проекта кредит погашен.

7. Прибыль до вычетов налогов 4 год реализации проекта:

ПР = 23515,1 – 17119,0 – 6396,1   = 1082,3 тыс. руб.

8. Налоги и сборы  в 4 год реализации проекта::

Сумма налогов и сборов составляет 15,5 % от суммы прибыли:

N = 1082,3 / 100 х 15,5 = 167,7 тыс. руб.

9. Чистый фонд в  4 год реализации проекта:

ЧФ = 1082,3 – 167,7 = 914,6 тыс. руб.

8. Чистый приток от  операций в 4 год реализации проекта:

ЧП = 914,6 + 36,8 = 951,4 тыс. руб.

5 год реализации проекта

1. Объем выручки в 4 год реализации проекта согласно прогнозному развитию увеличится на 7,5 %, то есть согласно среднегодовому росту объема продаж ООО «Карекс-Пермь»

V = 24597,4 х 1,075 = 26442,2 тыс. руб.

2. Себестоимость реализованной   продукции, тыс. руб.

При расчете себестоимости  взят показатель затраты на 1 руб. реализованной  продукции ООО «Карекс-Пермь» в 2011 году:

S = 26442,2 х 0,956 = 25278,7 тыс. руб.