Регулирование инвестиционной деятельности на региональном уровне

6) диверсификация  риска через географическое рассредоточение  портфеля зарубежных активов  фирмы.

В современных  условиях, когда переход к рыночной экономике протекает в крайне противоречивой обстановке, значение страхования коммерческих рисков для  предпринимателей велико. Объектом страхования  здесь выступает коммерческая деятельность страхователя, предусматривающая инвестирование денежных и иных ресурсов в какой- либо вид производства, работ или  услуг с целью получения от этого вложения в дальнейшем определенного  дохода или прибыли.

Страхование коммерческих рисков представляется одним из самых  сложных видов страхования как на стадии заключения договоров, так и в течение всего периода его действия. Назначение страхования коммерческой деятельности состоит в том, чтобы возместить страхователю возможные потери, если через определенный период застрахованные операции не дадут предусмотренной контрактом окупаемости. Естественно стремление предпринимателей заручиться защитой на случай возможных потерь в своей деятельности. Ответственность страховой организации по страхованию коммерческой деятельности заключается в возмещении страховых потерь, возникших вследствие неблагоприятного, непредсказуемого изменения конъюнктуры рынка, невыполнения контрактов или других непредвиденных обстоятельств для реализации предпринятой коммерческой деятельности.

Страховая сумма  как предел ответственности по договору определяется по заявлению страхователя, но с согласия страховщика. Возможны два варианта установления страховой  суммы:

- страховая сумма  устанавливается в пределах капитальных  вложений страхователя в страхуемые  операции. В этом случае возмещаются  затраты страхователя, которые называются  страхованием инвестиций;

- страховая сумма  включена не только в капитальные  затраты и другие коммерческие  вложения, но и в определенную  прибыль, которая ожидается от  коммерческой деятельности. В этом  варианте страхование называется  страхование дохода (прибыли).

Поскольку целью  страхования является защита от возможных  потерь инвестиционных вложений, срок действия договора страхования обусловливается  сроком окупаемости капитальных  затрат. Страхователь, стремясь к более  быстрой окупаемости вложенных  средств, тяготеет к минимальному сроку  страхования. Для страховой компании короткий срок действия договора повышает риск неоправданной выплаты страхового возмещения. Поэтому при согласовании срока страхования страховщик и  страхователь исходят не только из научно обоснованных рекомендаций, анализа  отечественной и зарубежной практики окупаемости инвестиций в различных  сферах производственной и коммерческой деятельности, но и из анализа контрактов, которые заключаются между страхователем  и его контрагентами.

Специфика и  сложность страхования коммерческой деятельности обусловливает ряд  непременных требований к заключению договоров. Страхователь должен иметь  разрешения, лицензии или патенты  на данную коммерческую деятельность. В своем письменном заявлении  о страховании страхователь должен дать полную информацию о предстоя- щей коммерческой деятельности, ожидаемых от нее доходах и связанных с ней расходах, о заключенных контрактах, обо всех обстоятельствах, которые позволяют страховщику судить о степени риска.

В тексте договора страхования необходимо предусмотреть  обязанность страхователя сообщать обо всех известных ему изменениях в степени страхового риска и  не допускать действий, увеличивающих  этот риск.

Не могут возмещаться  потери, возникшие вследствие негативных действий страхователя, его партнеров  или выгодных приобретателей (умышленных мер на срыв застрахованной деятельности, нарушения законодательства, изменения  профиля коммерческого предприятия  и т. п.).

Страхование следует  проводить с установлением минимальной  франшизы (3 - 5%). Целесообразно ограничение  и максимальной суммы возмещения.

Сущность страхования  выражается в том, что инвестор готов  отказаться от части доходов, лишь бы избежать риска, т. е. он готов заплатить  за снижение степени риска до нуля. Фактически если стоимость страховки  равна возможному убытку (т. е. страховой  полис с ожидаемым убытком 200 руб. будет стоить 200 руб.), инвестор, не склонный к риску, захочет застраховаться так, чтобы обеспечить полное возмещение любых финансовых потерь, которые  он может понести. Страхование финансовых рисков является одним из наиболее распространенных способов снижения его  степени. Страхование - это особые экономические  отношения. Для них обязательно  наличие двух сторон: страховщика  и страхователя. Страховщик создает  за счет платежей страхователя денежный фонд (страховой или резервный  фонд).