Классификация ивестиционных проектов

Классификация инвестиционных проектов.

 

Классификация инвестиционных проектов может быть проведена по нескольким признакам.

 

1. Степень взаимного влияния:

 

Независимые проекты. Когда  решение о принятии одного проекта  не влияет на решение о принятии другого. Для того чтобы один инвестиционный проект был независим от другого  проекта должны выполняться два  условия:

 

должны быть возможности (технические, технологические) осуществить  проект «А» вне зависимости от того, будет или не будет принят проект «В»;

на денежные потоки, ожидаемые  от проекта «А», не должно влиять на принятие или отказ от проекта  «В».

 

Иногда фирма из-за отсутствия средств не может одновременно осуществить  два проекта. В такой ситуации принятие одного проекта повлечет за собой отклонение второго. Однако называть проекты зависимыми только на том  основании, что у инвестора не хватает средств для их совместной реализации, было бы неправильным.

 

Если же решение осуществить  один проект оказывает воздействие  на другой проект, то есть денежные потоки по проекту «А» меняются в зависимости  от того, принят или отклонен проект В, то проекты считаются зависимыми. Таки проекты можно также подразделить на следующие виды:

 

Альтернативные (взаимоисключающие). Когда два или более анализируемых  проектов не могут быть реализованы  одновременно, и принятие одного из них автоматически означает, что  оставшиеся проекты не могут быть реализованы. Например, на выделенном участке земли может быть выстроен либо цех, либо столовая, либо стоянка  для автомобилей - принятие одного из этих проектов автоматически делает невозможным осуществление других;

 

Взаимодополняющие. Когда  реализация нескольких проектов может  происходить лишь совместно. При  этом взаимодополняющие проекты  можно подразделить на:

 

комплиментарные, когда принятие одного инвестиционного проекта приводит к росту доходов по другим проектам;

проекты, связанные между  собой отношениями замещения, когда  принятие нового проекта приводит к  некоторому снижению доходов по одному или нескольким действующим проектам.

 

1.2. Срок реализации

 

По срокам создания и функционирования инвестиционные проекты можно разделить  на:

краткосрочные (до 3 лет);

среднесрочные (3-5 лет);

долгосрочные (свыше 5 лет).

 

1.3. Масштаб

 

При классификации проектов по их масштабам следует учитывать, что масштаб проекта характеризует  его общественную значимость, которая  определяется влиянием результатов  реализации проекта на хотя бы один из внутренних или внешних рынков (финансовых, товаров и услуг, ресурсов), а также на экологическую и  социальную обстановку:

Глобальные, реализация которых существенно влияет на экономическую, социальную или экологическую ситуацию на Земле;

Народнохозяйственные, оказывающие  влияние на всю страну в целом  или ее крупные регионы (Сибирь,Урал, Поволжье, Дальний восток), и при их оценке можно ограничиться учетом только этого влияния;

Крупномасштабные, охватывающие отдельные отрасли или крупные  территориальные образования (субъект  Федерации, города, районы), и при  их оценке можно не учитывать влияние  этих проектов на ситуацию в других регионах или отраслях;

Локальные, действие которых ограничивается рамками предприятия, реализующего ИП. Их реализация не оказывает существенного влияния на экономическую, социальную и экологическую ситуацию в регионе и не изменяет уровень и структуру цен на товарных рынках.

 

1.4. Основная направленность

 

По основной направленности можно инвестиционные проекты можно  разделить на:

коммерческие, главной целью  которых является получение прибыли;

социальные, ориентированные  на решение, например, проблем безработицы  в регионе или социальной адаптации  бывших военнослужащих и т.п.;

экологические, основная направленность которых - улучшение среды обитания людей, а также флоры и фауны.

Выделяют четыре основных фактора (классификационных признака), которые определяют каждый конкретный проект:

 

1)  масштаб (размер) проекта;

 

2)  сроки реализации;

 

3)  качество;

 

4)  ограниченность ресурсов.

 

 

 

С точки зрения масштабности проекты делятся на:

 

-  малые проекты, которые  допускают ряд упрощений в  процедуре проектирования и реализации, формировании команды проекта;

 

-  мегапроекты. Это целевые программы, содержащие несколько взаимосвязанных проектов, объединенных общей целью, выделенными ресурсами и отпущенным на их выполнение

 

временем. Такие программы  могут быть международными, национальными, региональными.

 

 

 

Мегапроекты обладают рядом отличительных черт:

 

-  высокой стоимостью (порядка  1 млрд. долл. и более);

 

-  капиталоемкостью –  потребность в финансовых средствах  в таких проектах требует нетрадиционных (акционерных, смешанных) форм  финансирования;

 

-  трудоемкостью;

 

-  длительностью реализации (5—7 и более лет);

 

-  отдаленностью районов  реализации, следовательно, дополнительными  затратами на инфраструктуру.

 

 

 

Особенности мегапроектов требуют учета ряда факторов:

 

-  распределения элементов  проекта по разным исполнителям  и необходимость координации  их деятельности;

 

-  необходимость анализа  социально-экономической среды региона,  страны в целом, а возможно, и ряда стран – участниц  проекта;

 

-  разработку и постоянное  обновление плана проекта.

 

 

 

С точки зрения срока реализации проекты делятся на:

 

•  краткосрочные проекты. Они обычно реализуются на предприятиях по производству новинок различного рода, опытных установках, восстановительных  работах. На таких объектах заказчик обычно идет на увеличение окончательной (фактической) стоимости проекта против первоначальной, поскольку более всего он заинтересован в скорейшем его завершении;

 

•  средне- и долгосрочные проекты. Отличаются только сроками  исполнения, и для них характерно затягивание фазы первоначального  планирования.

 

 

 

С точки зрения качества, проекты делятся на дефектные и бездефектные. Бездефектные проекты в качестве доминирующего фактора используют повышенное качество. Обычно стоимость бездефектных проектов весьма высока и измеряется сотнями миллионов и даже миллиардами долларов.

 

 

 

Учитывая фактор ограниченности ресурсов, можно выделить мульти-, моно- и международные проекты:

 

•  Мулътипроекты используют в тех случаях, когда замысел заказчика проекта относится к нескольким взаимосвязанным проектам, каждый из которых не имеет своего ограничения по ресурсам. Мультипроектом считается выполнение множества заказов (проектов) и услуг в рамках производственной программы фирмы, ограниченной ее производственными, финансовыми, временными возможностями и требованиями заказчиков.

 

•  Монопроекты выступают в качестве альтернативы мультипроектам. Такие проекты имеют четко очерченные ресурсные, временные и прочие рамки, реализуемые единой проектной командой и представляющие собой отдельные инвестиционные, социальные и прочие проекты.

 

•  Международные проекты  обычно характеризуются значительной сложностью и стоимостью. Их отличает также важная роль в экономике  и политике тех стран, для которых  они разрабатываются.

С точки зрения общего подхода к классификации  инвести-ционных проектов можно выделить следующие признаки:

• тип проекта — в  зависимости от сферы деятельности, в которой осуществляется реализация проекта (организационная, технологическая, экономическая, социальная, смешанная);

• масштаб проекта —  монопроект, мультипроект, мегапроект (монопроект — проект различного типа и вида, мультипроект — комплексный проект, состоящий из ряда монопроектов, мегапроект — программа развития регионов, отраслей, включающий в свой состав ряд моно- и мультипроектов);

• вид проекта — по характеру предметной области проекта (инновационные, учебно-образовательные, смешанные и др.);

• длительность проекта —  по продолжительности периода реализации цикла проекта (краткосрочные —  до 1 года, среднесрочные — 1 — 3 года, долгосрочные — свыше 3 лет).

В зависимости от типа проекты  можно классифицировать следующим  образом:

• социально-технические, направленные на повышение производительности труда  работающих и улучшение условий  на рабочих местах;

• организационно-управленческие, способствующие совершенствованию  организации производства и повышению  производительности труда управленческого  персонала;

• информационные, связанные  с совершенствованием информационных потоков и их автоматизацией;

• интегрированные, состоящие из отдельных элементов предыдущих типов проектов;

• другие, отражающие проекты, не вошедшие в приведенный перечень.

По масштабу реализации проекты  могут внедряться как на уровне всей организации, так и на уровне отдельных  цехов, участков и отдельных рабочих  местах.

2.2 Стадии  инвестиционного проекта

 

Любой инвестиционный проект в ходе своей реализации будет  последовательно проходить через  четыре фазы - подготовительную, строительную, эксплуатационную и ликвидационную. Назначение этих фаз инвестиционного  проекта состоит в следующем.

 

Подготовительная фаза. Как  следует из самого названия, в эту  фазу проект вступает в момент появления замысла о нем. Процесс созревания замысла, сопровождающийся налаживанием необходимой для его реализации связи, и составляет существо данной стадии. Из ключевых моментов, от которых в конечном счете зависит успех дела, важно отметить следующие.

 

1. Оценка района, в котором  предполагается основать предприятие  с точки зрения того, каким  образом конкретные особенности  рассматриваемого места будут  содействовать или, наоборот, противодействовать  успеху задуманного дела.

 

2. Налаживание отношений  с местной администрацией (если  они еще не сложились). Палитра отношений между местными администрациями и предпринимателями, которую приходится наблюдать в России, весьма широка: от всемерной поддержки бизнеса со стороны властей (включая освобождение от налогов, поступающих в местный бюджет) до стремления превратить его в безропотную дойную корову. Эти отношения необходимо сделать предельно прозрачными, что позволит в значительной мере обеспечить последующую защиту от криминального мира. Как правило, у криминальных структур хорошо поставлена разведка, выясняющая наличие нелегальных оборотов у фирмы. Именно такой фирме полагается делиться тем, что получено в обход закона. Прозрачность отношений предпринимателей и властей является своего рода зонтиком, поскольку криминальные структуры, как правило, на государственные структуры не «наезжают». Если отношения с местной администрацией наладить не удается, то лучше всего оставить затею с проектом. Это направление работы на подготовительной стадии проекта венчает отвод земли под строительство будущего предприятия. В этот момент уже начинаются связанные с проектом денежные затраты.

 

3. Организация проектных  работ. Она начинается с продумывания  ответа на вопрос о размещении  производства - в одном или нескольких  зданиях. При размещении производства  в нескольких зданиях начинается  движение полуфабрикатов между  различными зданиями, что влечет  за собой дополнительные затраты.  Поэтому в данном случае целесообразно  представить графический план  предприятия, на котором будет  схематически показано расположение  его основных цехов, складов  и элементов инфраструктуры.

 

Перед тем как заказывать проект, что стоит довольно дорого, необходимо сделать хотя бы самую  общую оценку выгодности проекта. Бизнес-план является лучшим документом, но ему, как  правило, предшествует более грубые предварительные расчеты. Только после  того, как становится ясно, что с  финансированием работ особых проблем  не будет, имеет смысл заказывать проект и искать подрядчика.

 

4. Выбор подрядчика. Настоящее  время разительно отличается  от совсем недавнего прошлого: сегодня подрядчик ищет для  себя работу. Однако не смотря на это радикальное изменение условий работы строителей, их отношение к работе таких же радикальных изменений не претерпело - в подавляющем большинстве случаев, как показывает практика, необязательность и невысокое качество по-прежнему имеют место на фоне запрашиваемых высоких цен.

 

И все же конкуренция заставит российских строителей подтянуться  до требований рынка, а потому предпринимателю  крайне важно грамотно составить  со строителями договор, оговорив все  необходимые условия, гарантирующие  своевременное и качественное выполнение работ.

 

Проведение тендера на строительные работы является наиболее прогрессивной формой организации  дела. В связи с этим заметим, что  по кредитам, предоставляемым Мировым  банком реконструкции и развития, обязательным условием является проведение международных торгов на выполнение заказов по проекту, кредитуемому Мировым  банком.

 

Строительная фаза начинается с отвода земли под строительство  будущего предприятия и завершается  сдачей предприятия «под ключ». Главной  проблемой для предпринимателя  на этой стадии является необходимость  непрерывного финансирования работ. Действующий  в России механизм финансирования, при котором «живые» деньги застройщику  не выделяются, а по его поручению  оплачивается только то, что предусмотрено  сметой для данного этапа работ, призван защищать строительство  от расхищения. Но деньги, между тем, должны быть на счете.

 

Для контроля за качеством работ предприниматель должен иметь своих людей на строительной площадке. В нормальных условиях для этих целей создается дирекция строящегося предприятия, которая и представляет интересы заказчика. По существу, судьба проекта во многом связана со строительной стадией, что отмечается почти во всех работах по этой теме. Слабым утешением является то, что необязательность строителей не является чисто российским явлением. Так, в Австралии только восьмая часть всех проектов завершается вовремя, а затягивание сроков достигает 40%.