Трастовые операции коммерческих банков

· ежегодный взнос с основной суммы;

· ежегодный  взнос с основной суммы по окончании  срока

· действия договора о трастовых услугах;

· ежегодные  отчисления от дохода траста.

Обычно ставки по трастовым операциям для частных  лиц в большинстве развитых стран  Запада колеблются в пределах от 0,5 до 0,75% первоначальной суммы в год. За так называемое представительство, которое включает управление акциями и облигациями, по аналогии с индивидуальными трастами ставки устанавливаются в пределах от 0,5 до 0,75%. Если представительство связано с ипотекой, векселями и контрактом, что требует дополнительного контроля и расходов, то комиссионные повышаются. Если же траст-отдел управляет недвижимым имуществом либо предприятием, то ставки становятся еще выше.

Комиссионные  по исполнению завещания, как правило, дифференцированы. Обычно 7% берется с первой тысячи стоимости имущества, которым распоряжается исполнитель либо администратор, 4% -- со следующих 9 тысяч стоимости имущества, 3% -- со следующих, скажем, 40 тысяч и 2% взимается от всей суммы имущества, которая превышает 50 тысяч. Например, в США эти градации фактически дифференцированы по любoму штату. Считается, что прибыльность либо рентабельность банковского траста может быть обеспечена только в итоге расширения размера операций. Это обусловлено постоянными крупными либо накладными расходами, которые имеют траст-отделы банков из-за высокой оплаты квалифицированных специалистов в области доверительных операций. Даже в тех случаях, когда размер проводимых банками операций небольшой, их репутация обязана быть достаточно надежной. Дело в том, что ответственность, вытекающая из трастовых операций, слишком велика, чтобы они были поручены неквалифицированным либо мало- квалифицированным coтрудникам. Вот почему стоимость содержания траст-отдела банка плотно связана с издержками на рабочую силу. Ряд банков имеет квалифицированный персонал, однако существуют и неиспользованные возможности в сфере трастовых операций. Вот почему банки функционируют в расчете на такой объем доверительных операций, который оправдывал бы их расходы на них.

Таким образом, траст-отделы коммерческих банков предлагают своим клиентам пути эффективного инвестирования. Траст-отделы иcпoльзуют на практике научные  разработки в области экономики, особенно в области анализа рынка ценных бумаг, для того, чтобы определить, что требуется купить либо продать и т. п. Пользуясь такими разработками траст-отделы способны предвидеть периоды экономического роста и спада, и обеспечить грамотное распределение активов и диверсификацию.

3. Перспективы совершенствования и развития трастовых услуг в Pоссийской Федеpации

В современных  условиях использование траста в  сочетании с иными инструментами  финансового и налогового планирования, такими как оффшорная компания, оффшорный  банк, холдинг, вызывает ответственный интерес со стороны деловых кругов всего мира. Ряд трастовых операций связан с крупными суммами денег либо значительным имуществом. Также, трастовые операции должны производиться быстро и весьма точно. Вот почему коммерческие банки наиболее приспособлены для осуществления таких операций.

В числе направлений  деятельности коммерческих банков видное место занимают трастовые операции. Суть трастовых операций сводится к  управлению и оперативному распоряжению чужим имуществом и/или денежными  средствами, причём денежные капиталы не оформляются как вкладные вклады, не входят в состав пассивов коммерческих банков. По мере возрастания количества финансовых инструментов и суммы финансовых активов коммерческие банки расширяют трастовые операции. Банки выполняют трастовые операции как для физических, так и для юридических лиц. Особенность трастового договора состоит в том, что банк не несет ответственности перед клиентом в случае отрицательных финансовых результатов по трастовому счету. В основном это касается вложений средств в акции, которые могут как принципиально повышаться, так и сильно понижаться в цене.

Традиционно, трастовое законодательство наиболее развито в странах общего права, нaпример в Англии и в странах  так называемого Британского  Содружества - бывших колоний Британской Империи. Однако, трасты все больше признаются и получают распространение и в странах континентального права.

В США, Канаде, Японии законодательно ограничена роль коммерческих банков на фондовых рынках, поэтому они находят опосредованные пути участия в инвестиционной и посреднической деятельности через трастовые операции, кредитование инвестиционных компаний и банков. В последнее время в этих странах доходы коммерческих банков от инвестиционной деятельности и операций с ценными бумагами играют все более заметную роль в формировании их прибыли.

С созданием  коммерческих банков в России стали  развиваться трастовые операции. Такие операции принципиально увеличивают  воздействие крупных банков. По доверенности банк управляет капиталом своих клиентов, вкладывая средства преимущественно в ценные бумаги. Доверительные операции - форма сращивания промышленного и банковского капитала. Банки берут на себя хранение ценных бумаг промышленных компаний и управляют ими “по доверенности”. Значительная доля активов крупнейших банков состоит из промышленных акций, находящихся в доверительном управлении.

Отсутствие  полного законодательного обеспечения  института доверительной собственности  тормозит совершенствование трастовых  операций. Специалисты в области гражданского права до сих пор дискутируют о самом существовании института траста в России. Нет ни одного института гражданского права, в отношении которого существовало бы столько взаимоисключающих суждений, как в отношении траста. К сожалению, сейчас сложилась ситуация, когда одновременно существуют два понятия - доверительная собственность и доверительное управление. Между этими понятиями существует разница.

В сегодняшней  ситуации банки столкнулись с  необходимостью поиска новых подходов к повышению доходности своих операций. Благодаря качественной переоценке структуры операций с клиентами и возрастанию числа предлагаемых клиентам услуг эта проблема получила частичное разрешение. Именно поэтому ранее не характерные для коммерческих банков операции: лизинг, факторинг, проектное финансирование, консультационные услуги получают сегодня совершенствование. К таким услугам относят и трастовые услуги, связанные с доверительным управлением портфелем инвестиций либо иным имуществом клиентов. Трастовые операции относят к разновидности комиссионно-посреднических услуг, которые оказывает коммерческий банк клиентам. Причинами возникновения и совершенствования в сфере банковских услуг трастовых операций являются:

- снижение  доходности традиционных видов  ссудных банковских операций

- недостаточная  банковская ликвидность

- стремление  повысить доходность банковских  операций

- интерес банковской  клиентуры в получении большего  количества банковских услуг;

- растущая  конкуренция среди банков за  мобилизация клиентов;

- отсутствие серьёзных издержек при практике трастовых операций

- расширение  источников доходов при оказании  трастовых услуг

- трастовые  операции способствуют повышению  репутации банка и, кроме того, улучшению его положения на  межбанковском рынке.

Сегодня разные компании, корпорации и кoмпaнии накопили конкретные капиталы. Вот почему существует необходимость верно и выгодно распоряжаться денежными средствами, акциями, облигациями, драгоценностями и др. и передавать их в руки тех учреждений, которые могут управлять им.

В настоящее  время у коммерческих банков появляются новые перспективы совершенствования  трастовых услуг, например, выполнение сотрудничества банков с частными пенсионными  фондами. Эти фонды создаются  для реализации дополнительных пенсионных услуг населению помимо обычных государственных пенсий.

Не менее  перспективное направление совершенствования  трастовых операций в России- сотрудничество коммерческих банков с созданными инвестиционными  фондами. Для персональных инвесторов непросто инвестировать свои средства на фондовом рынке. Вот почему они могут обращаться к банкам, которые могут быть к тому же управляющим инвестиционным фондом.

Инвестиционные  трасты приобретают сегодня актуальность. Дело в том, что банки располагают  большой свободой в инвестировании трастовых фондов, и главная тенденция заключается в том, что инвестиционный процесс все больше полагается на усмотрение банков. Инвестиционные трасты - это прием денежных средств, рассматриваемых в качестве целевых вкладов, с целью формирования инвестиционных , инвестирование управляющим имуществом средств, переданных в управление в указанные учредителем управления либо другие объекты инвестирования, не запрещенных действующим законодательством (в том числе депозиты, ценные бумаги, паи, доли и так далее), интересах выгодоприобретателя.

К сожалению, существующая практика коммерческих банков России свидетельствует о том, что трастовые  операции на сегодняшний день не получили достаточно широкого совершенствования. Существует ряд отрицательных моментов. Есть примеры того, что, банк не сообщает клиенту о направлении использования его средств. Часты случаи, когда средства невозможно получить до окончания срока действия договора даже частично. И тем более неприятно, когда случаются банкротства кредитных предприятий, а, следовательно, вся сумма клиента пропадает.

Для оказания трастовых услуг отечественные  коммерческие банки обладают сегодня  достаточной материальным потенциалом: полное компьютерное обеспечение, разрешающее  использовать новейшие информационные и технологические возможности, высоко квалифицированный персонал. Осуществление доверительных операций сможет способствовать более рациональному размещению финансовых ресурсов в экономике страны, а, следовательно, и осуществлению общих экономических целей по управлению инвестиционными ресурсами.

Заключение

Подводя общий  результат проделанной работе, можно  сделать следующие выводы.

В действительности экономисты считают, что без выработки  качественно подготовленных нормативно-правовых документов в области доверительного управления и координации деятельности регулирующих органов инвестиции от частного сектора так и не придут в больших размерах на отечественный фондовый рынок и в экономику в целом.

В настоящее  время доверительное (трастовое) управление - один из наиболее популярных способов вложений средств на Западе как для компаний реального сектора экономики, так и для частных лиц. С точки зрения клиента, возможность эффективно размешать временно свободные средства без дополнительных затрат (обучение и содержание дополнительного персонала, необходимость постоянно следить за рынком и тому подобное) - основное достоинство данной услуги. Траст разрешает решить задачу создания легальной схемы контроля над активами при сохранении конфиденциальности и отсутствии необходимости для российского гражданина лично выступать собственником, управляющим либо бенефициаром активов.

Преимущество  доверительного управления по сравнению  с иными услугами на фондовом рынке, например брокерским обслуживанием, и  в отсутствии риска потери основной суммы, переданной в управление, поскольку согласно с Гражданским кодексом Pоссийской Федеpации доверительный управляющий несет ответственность за сохранность имущества, переданного в доверительное управление. Следует отметить, что при передаче активов в доверительное управление не происходит смена прав собственников - собственником имущества, являющегося объектом доверительного управления, остается учредитель управления.

Услуги доверительного управления являются, как правило, более  доходным для клиентов, а значит перспективными для банков по сравнению с иными способами размещения свободных активов.

Траст-отделы коммерческих банков предлагают своим  клиентам пути эффективного инвестирования. Траст-отделы иcпoльзуют на практике научные  разработки в области экономики, особенно в области анализа рынка ценных бумаг, для того, чтобы определить, что требуется купить либо продать и т. п. Пользуясь такими разработками траст-отделы способны предвидеть периоды экономического роста и спада, и обеспечить грамотное распределение активов и диверсификацию.

В настоящее  время доверительные операции - лишь малая доля всей массы операций банка  и они занимают незначительное место  в работе отечественных банков. К  сожалению, трастовые операции на сегодняшний  день не получили достаточно широкого совершенствования. В Российской Федерации до настоящего времени отсутствуют трастовые услуги для физических лиц. Это, в первую очередь, касается завещательного, прижизненного и страхового трастов.

Несмотря на многие причины медленного совершенствования трастовых операций, для оказания данных услуг отечественные коммерческие банки обладают сегодня достаточной материальным потенциалом: полное компьютерное обеспечение, разрешающее использовать новейшие информационные и технологические возможности, высоко квалифицированный персонал. Осуществление доверительных операций сможет способствовать более рациональному размещению финансовых ресурсов в экономике страны, а, следовательно, и осуществлению общих экономических целей по управлению инвестиционными ресурсами.

Список литературы

1. Гражданский  Кодекс Российской Федерации,  ч. 1, 2. ( с изм. и доп. от 21 июля 2005)

2. Федеральный  закон от 03.02.1996 г. № 17-ФЗ «О  банках и банковской деятельности».

3.Федеральный  закон от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ «О  рынке ценных бумаг».

4. Указ Президента Pоссийской Федеpации от 24.12.1993г.  № 2296 «О доверительной собственности(трасте)». 

5. Указ Президента Pоссийской Федеpации от 26.07.1996 г.  № 765 «О дополнительных мерах  по повышению эффективности инвестиционной  политики Российской Федерации».