Ссудный капитал

    Сущность  кредита выступает в его трех функциях:

1. распределения на возвратной основе денежных средств (распределительная функция);
2. создания кредитных средств обращения и замещения наличных денег (эмиссионная функция);
3. осуществления контроля за эффективностью деятельности экономических субъектов (контрольная функция).

    Благодаря распределительной функции, формируются централизованные денежные фонды, которые в дальнейшем используются на принципах срочности, платности и возвратности. При этом благодаря кредиту заёмщик обеспечивает дополнительные средства для финансирования своих расходов. Благодаря распределительной функции налоговое бремя более равномерно распределяется во времени;

    Регулирующая функция. Вступая в кредитные отношения, государство вольно или невольно воздействует на состояние денежного обращения, уровень процентных ставок на рынке денег и капиталов, на производство и занятость. Сознательно используя государственный кредит как инструмент регулирования экономики, государство может проводить ту или иную политику.

      Контрольная функция является составляющей контрольной функции финансов, однако ей присущи свои особенности:

• она тесно связана с деятельностью государства и состоянием централизованного фонда денежных средств;
• охватывает движение стоимости в двустороннем порядке, поскольку предполагает возвратность и возмездность получения средств;
• осуществляется не только финансовыми структурами, но и кредитными институтами. В основном контролируется целевое использование средств, сроки их возврата и своевременность уплаты процентов.[9]

 

    

    2.4. Определение, сущность и формы ссудного процента

    Ссудный процент - это экономическая категория, представляющая собой цену ссуженной на время стоимости. Другими словами, ссудный процент представляет собой плату за временное пользование кредитом, выступающей в данном случае в виде товара. Хотя ссудный процент связан со словом «ссуда», фактически он является процентом по кредиту, и точнее было бы название «кредитный процент».

    Существование ссудного процента обусловлено наличием товарно-денежных отношений, которые  в свою очередь определяются отношениями  собственности. Ссудный процент  возникает там, где один собственник  передаёт другому определенную стоимость  во временное пользование, как правило, с целью её производительного  потребления.

    Кредитор  и заемщик выступают в сделке предпринимателями, ставящими основной целью – получение прибыли. Кредитор получает доход в виде ссудного процента по кредиту. Заемщик должен получить доход от использования средств от кредита в производстве товаров или услуг. Часть этого дохода заемщик отдает кредитору в форме процента.[1, c.224-225]

    В развитой экономике величина ссудного процента формируется на рынке кредитов и устанавливается в процессе достижения равновесия между спросом  и предложением.

    На  величину ссудного процента существенное влияние оказывает также государственная  кредитно-денежная политика. Государство  с помощью экономических инструментов осуществляет регулирование ссудного процента.

    Перечислим  основные факторы, определяющие ссудный  процент:

• политическая и социальная стабильность в стране и регионах;
• инвестиционная привлекательность страны и региона;
• кредитно-денежная политика;
• ставка рефинансирования ЦБ;
• средняя процентная ставка по межбанковским кредитам;
• устойчивость экономики и роста ВВП;
• финансовая стабильность в стране;
• уровень инфляции;
• доверие к национальной валюте;
• средняя процентная ставка, уплачиваемая банком своим клиентам по депозитам;
• структура кредитных ресурсов;
• реальный спрос на кредиты; сроки кредитования;
• риски не возврата кредитов.

    Инструментами регулирования ссудного процента со стороны ЦБ являются:

• общая кредитно-денежная политика;
• банковский надзор;
• ставка рефинансирования;
• валютная политика;
• величина денежной эмиссии;
• величина норм обязательного резерва;
• величина процентов по депозитам для банков в ЦБ;
• регулирование уровня доходности по ценным бумагам;
• административные меры.[10]

    Ссудный процент играет огромную роль в экономике. Высокий ссудный процент означает, по определению, высокую цену за ссуженные  деньги. В развитой рыночной экономике  при низком уровне инфляции это является проявлением повышенного спроса на деньги со стороны экономических  агентов. При этом дорогие кредиты  тормозят рост ВВП, тормозят расширение действующих производств и создание новых. Те же отрасли, в которых норма  прибыли ниже ссудного процента, могут  деградировать, поскольку лишены возможности получения кредита.

    Высокий ссудный процент служит рыночным инструментом лечения экономики  от «перегрева» - роста ВВП со слишком  высокими темпами, приводящими к  резким диспропорциям в развитии отраслей и сфер экономики.

    Высокий ссудный процент на открытом рынке  развитых стран мира привлекает капиталы в страну из стран с более низкими  уровнями ссудного процента. В соответствии с законами рыночной экономики капиталы перетекают в страну с большей  нормой банковской прибыли, определяемой величиной ссудного процента.

    Низкий  ссудный процент означает дешевые  кредиты, дешевые деньги, что является проявлением повышенного предложения  денег на рынке кредитов.

    Низкий  ссудный процент делает кредиты  доступными экономическим агентам  и способствует при низкой инфляции экономическому росту. Население, получая  дешевые кредиты, делает дополнительные покупки и повышает спрос на товары. Предприниматели, покупая дешевые  кредиты, увеличивают производство товаров и удовлетворяют возросший  спрос на них. Способствует росту  ВВП и увеличение сделок предпринимателей между собой с целью расширения производств.

    Величина  ссудного процента в рыночной экономике  определяется рынком (спросом и предложением), общим состоянием экономики страны, золотовалютными запасами, состоянием банковской системы, уровнем накопления денежного капитала и сбережений населения, развитием денежных и  фондовых рынков, международной миграцией  капиталов, устойчивостью национальной валюты, денежно-кредитной политикой  государства и другими факторами.

    В развивающихся странах и странах  с переходной экономикой, к которым  относится Россия, средняя ссудная  ставка, как правило, выше, чем в  развитых странах. Связано это с  большим риском невозврата кредитов, высоким уровнем инфляции, с большими внутренними издержками на банковские операции.[10]

    В соответствии с основами экономической  теории ссудный процент в развитой рыночной экономике должен стремиться к величине, несколько меньшей  средней нормы прибыли в отраслях экономики. Заемщики должны иметь возможность  оплатить кредит из прибыли. Однако пока в российской  экономике переходного периода на величину ссудного процента влияют многие факторы, не характерные для развитой рыночной экономики.

    При расчете процента по каждому кредиту  определяются две его составляющие:

    1) базовая процентная ставка;

    2) надбавка за риск с учетом  надежности конкретного заемщика  и условий кредитного договора.

    Базовая процентная ставка П_баз определяется соотношением:

    П _баз = С₁ + С₂ + П_М ,        (2.4.1)

    где С₁ - средняя цена всех кредитных ресурсов на планируемый период;

    П_М - планируемый уровень прибыльности ссудных операций банка с минимальным риском; 

    С₂ = (Издержки/Активы) х 100, %. 

    Верхняя граница банковского процента определяется в основном рыночной ценой кредитов, а также надежностью и кредитоспособностью  конкретного заемщика.

    Нижняя  граница банковского процента определяется внутренними издержками кредитного управления (отдела) банка.

    Под системой банковского кредитования понимают ее следующие элементы:

• порядок и степень участия собственных средств заемщиков в кредитуемой операции;
• целевое назначение кредита;
• методы кредитования;
• формы ссудных счетов;
• способы регулирования ссудной задолженности;
• формы и порядок контроля за целевым и эффективным использованием ссудных средств и своевременным их возвратом.

    Банк  заинтересован в повышении степени участия собственных средств заемщиков в кредитуемой операции. В этом случае снижаются риски не возврата кредита.

    В мировой практике существует два  основных метода предоставления кредита:

• в индивидуальном порядке выдается срочная ссуда на удовлетворение целевой потребности;
• открывается кредитная линия. Открытая кредитная линия (в пределах лимита) позволяет оплатить за счет кредита любые расчетно-денежные документы, предусмотренные в кредитном договоре. Кредитная линия открывается в основном на 1 год.[10]

 
 
 
 

 

    

    3. Рынок ссудного  капитала в Беларуси

3.1.Развитие  ипотечного кредитования  в РБ

    Являясь важнейшей сферой деятельности банков, кредитование оказывает существенное влияние на развитие экономики. Посредством  банковских кредитов оказывается поддержка  ведущим и социально значимым предприятиям, населению, что положительным  образом влияет на развитие реального  сектора экономики.

    Кредитный рынок РБ отстает по своему развитию от аналогичных структур Западных стран  и даже РФ. Причиной этому недостаточность  развития нормативной базы, регулирующей кредитные отношения, плохая информированность  и финансовая неграмотность субъектов  хозяйствования, нехватка опытных специалистов в каждой из областей и кредитования. Развитие ипотеки в Беларуси невозможно без широкого внедрения системы  ипотечного кредитования в банковскую практику. Причем это возможно только при наличии условий, выгодных как  для банков, так и для заемщиков.

Для успешного  функционирования ипотечной системы  в РБ необходимо решить вопрос о  судебных органах, способных оперативно рассматривать иски кредитных институтов по отчуждению принятой в залог недвижимости от неплательщика в пользу ссудодателя, поскольку длительные сроки рассмотрения дел обычными и арбитражными судами сводят к минимуму все преимущества ипотеки. Именно поэтому целесообразно  учредить специализированные судебные органы для ведения дел с исками по ипотеке.

Помимо этого, нужно создать своего рода инфраструктуру ипотечной системы для единообразного ведения ипотечных книг, инвентаризации недвижимости, оформления прав на владение этой недвижимостью и формирования единой базы данных, поскольку действующая  в настоящее время сеть нотариальных контор ориентирована преимущественно  на решение вопросов, связанных с  наследством. Она не способна квалифицированно справиться со специфическими задачами обеспечения кредитных учреждений достоверной и всесторонней информацией  о финансовом положении заемщиков. При наличии подлинной ипотеки кредитор сможет получить достоверные сведения о состоянии интересующего его недвижимого имущества, включая данные о ранее совершенных залогах или арендных договорах, независимо от местонахождения клиента.

      Еще одним шагом на пути  развития системы ипотечного  кредитования в нашей стране  может стать разработка различных  вариантов централизованного субсидирования  заемщиков. Один из вариантов  - погашение части первоначального  взноса. С одной стороны, это  облегчает доступ к ипотечным  кредитам менее обеспеченным  слоям населения, а с другой - правительство, уменьшая долю  заемщика в первоначальном платеже, одновременно увеличивает риск непогашения заемщиком кредита вследствие снижения для этого материальных стимулов.

    Возможно  применение на рынке и такого способа, как погашение части долга  заемщика в течение определенного  срока кредитования. Данная сумма  вычисляется и закладывается  в соответствующие статьи бюджета. Этот способ требует тщательного  вычисления размеров государственных  субсидий на основе определения категорий  заемщиков, нуждающихся в государственной  поддержке. В противном случае расходная  часть бюджета окажется неоправданно преувеличенной.