Способы увеличения собственного капитала банка

       Департамент лицензирования деятельности и финансового  оздоровления кредитных организаций  Банка России зарегистрировал итоги дополнительного выпуска акций ОАО «БИНБАНК», согласно которым собственный капитал Банка увеличился на 1, 5 млрд. руб. и на 12.09.2011 года составил 12,1 млрд. руб. При этом уставный капитал и эмиссионный доход банка увеличены на 750 млн. руб. каждый и составили 4 165 млн. руб. и 3 065 млн. руб. соответственно. В результате увеличения капитала норматив достаточности капитала (Н1), установленный Банком России находится в пределах 13,2% (при норме не ниже 10%). Алексей Китаев, финансовый директор БИНБАНКа, отметил, что: «Увеличение капитализации является одной из приоритетных задач, обеспечивающих возможность реализации масштабных планов развития бизнеса банка».

       Дополнительный выпуск акций ОАО «БИНБАНК» (государственный регистрационный номер 10102562B013D) зарегистрирован 24.05.2011 года. Количество размещаемых ценных бумаг составило 3,75 млн. штук номинальной стоимостью 200 руб. за акцию, с ценой размещения ценных бумаг - 400 руб. за одну акцию по закрытой подписке¹⁹.

       Также, в 2011 году Банк России зарегистрировал дополнительную эмиссию акций Связного Банка, по итогам которой были увеличены уставный капитал банка и, как следствие, размер его собственных средств (капитала).

       Полученный  эмиссионный доход в размере 1,3 млрд рублей Связной Банк направил на увеличение собственного капитала, и по состоянию на 19 июня 2011 года собственные средства банка составили 3,6 млрд рублей. По сравнению с 1 января 2011 года данный показатель вырос на 43,5%.

       Финансовый  директор Связного Банка Муратхан Эльдаров отмечает: «Кредитный портфель Связного Банка постоянно увеличивается, и наши планы предусматривают еще более динамичный рост выдачи новых кредитов как частным, так и корпоративным клиентам. Увеличение собственных средств позволит нам поддержать развитие наших активных операций с точки зрения достаточности капитала»²⁰.

       Банк  «Александровский» увеличил собственный капитал банка на 19% до 1,24 млрд. рублей в результате размещения дополнительной эмиссии объемом 200 млн. обыкновенных акций номиналом 1 рубль каждая увеличил собственный капитал на 19% до 1,24 млрд. рублей.

       Допэмиссия  обыкновенных акций была размещена  по закрытой подписке и выкуплена  существующими акционерами банка. Цена размещения одной акции составила 44,64 рубля. Уставной капитал в результате размещения увеличился на 3,5% до 132,1 млн рублей. Увеличение собственного капитала позволит банку увеличить лимиты кредитования отделенных корпоративных заемщиков²¹.

       В результате можно сказать, что в  российской банковской практике актуальными  остаются вопросы динамика изменения собственного капитала банка, что является показателем эффективности его деятельности. Рост данного показателя говорит о высокой кредитоспособности и надежности кредитной организации. Наращивания капитальной базы и для большинства из них цель управления капиталом заключается в его пополнении. Динамичное увеличение собственных средств банка возможно только в случае эффективного планирования всей его деятельности. 

       2.2. Основные способы  увеличения собственного  капитала банка 

       Управление  собственными средствами банка имеет  особо важное значение для обеспечения  его ликвидности и платежеспособности. При расширении активных операций банка и росте объема депозитов возникает необходимость увеличивать собственный капитал банка. Управление собственным капиталом предполагает обоснование критериев его достаточности, а также выбор показателей, позволяющих оценивать эту достаточность. Эффективным инструментом управления собственным капиталом выступает политика в области дивидендов по выпущенным банком акциям. Повышение дивидендов влечет за собой повышение цены на акцию, а, следовательно, возможность продажи дополнительных акций и роста собственного капитала.

       В банковской практике используются два способа пополнения собственного капитала:

       - метод внутренних источников пополнения капитала;

       - метод внешних источников пополнения капитала²².

       За  первым методом главным источником роста капитала есть нераспределенная прибыль банка. Реинвестирование прибыли - самая приемлемая и сравнительно дешевая форма финансирования банка, который стремится расширить свою деятельность. Такой подход к наращиванию капитальной базы не расширяет круг владельцев, а итак, разрешает сохранить существующую систему контроля за деятельностью банка и избегнуть снижения доходности акций вследствие увеличения их количества в обращении.

       Чистая  прибыль, которая осталась в распоряжении банка после выплаты налогов, может быть направленный во исполнение двух основных задач:

       1) обеспечение определенного уровня  дивидендных выплат акционерам;

       2) достаточное финансирование деятельности  банка. Итак, дивидендная политика  банка взыскивает значительное  влияние на возможности расширения  капитальной базы за счет внутренних  источников²³.

       Задача  менеджмента состоит в определении  оптимального соотношения между  величиной прибыли, которая направляется на пополнение капитала, и размером дивидендных выплат акционерам банка. Низкий уровень дивидендов приводит к снижению рыночной стоимости акций банка и побуждает владельцев к их продаже, которая означает отлив акционерного капитала из банка. Такая дивидендная политика не делает авансы потенциальных акционеров и может создать проблемы во время привлечения капитала в будущему, поскольку акции с низкими дивидендами не будут иметь спроса на рынке.

       Высокий уровень дивидендных выплат привлекает акционеров, но замедляет процесс  накопления капитала. Это сдерживает рост объема активных операций, которые  генерируют доходы банка, и повышает общий уровень риска. Снижение надежности банка также может стать причиной отлива капитала через продажу акционерами своих акций, которые становятся весьма рискованными. Дивидендная политика влияет не только на внутренние источники пополнения капитала, а и на внешние, ведь возможности дополнительного привлечения капитала большой мерой определяются размером дивидендов²⁴.

       Одним из важных факторов влияния на возможности  банка привлекать капитал в будущем есть стабильность дивидендной политики. Для поддержания постоянного уровня дивидендных выплат банки в последнее время все более большую часть своих прибылей направляют именно на выплату дивидендов за акциями. Это связано как с повышением требований со стороны акционеров, так и с тенденцией общего снижения доходности банковской деятельности. Так, банками США на протяжении последнего десятилетия около 80 % полученной чистой прибыли было направлено на выплату дивидендов. Такое положение побуждает менеджеров банков к поиску внешних источников пополнения капитала.

       Выделим преимущества метода внутренних источников пополнения собственного капитала:

       - независимость от конъюнктуры рынка;

       - нет расходов из привлечение капитала извне;

       - простота применения, поскольку средства просто переводятся с одного бухгалтерского счета на другого;

       - нет угрозы потери контроля над банком со стороны акционеров²⁵.

       Недостатками метода внутренних источников увеличесния собственного капитала являются:

       - полное налогообложение, поскольку на пополнение капитала направляется чистая прибыль после выплаты всех налогов; 

       - возникновение проблемы уменьшения дивидендов;

       - медленное наращивание капитала²⁶.

       Привлечение собственного капитала банка за счет внешних источников возможное несколькими способами:

       - эмиссия акций;

       - эмиссия капитальных долговых обязательств (субординований долг);

       - продажа активов и аренда недвижимости.

       Из  вышеперечисленных методов увеличения собственного капитала банка в настоящее время активно используется метод интеграции банков через слияния или поглощения.

       Осуществление объединительных процессов на различных уровнях экономики объясняется в первую очередь тем, что в определенный период своего развития банк осознает, что дальнейший рост за счет собственных источников не представляется возможным, при том что этот рост необходим для удержания своих позиций на рынке, а, следовательно, для продления жизненного цикла банка.

       Настоящий период развития банковской системы  России характеризуется тем, что  большинство банков уже достигли некоторых пределов органического  роста, чем и объясняется активизация процессов интеграции в банковском секторе²⁷.

       Исследуя  результаты деятельности банков, использующих стратегию органического роста  и стратегии интегрирования ресурсов, мы пришли к тому, что обе эти  стратегии развития имеют свои преимущества и недостатки, что отражено в Приложении А.

       Несомненное преимущество стратегии роста за счет интеграции ресурсов банка по сравнению с органическим ростом (посредством накопления капитала) состоит в быстроте ее осуществления. Можно сказать, что интеграционные процессы являются средством скорейшего достижения  банком целей роста при экспансии как внутри страны, так и за ее пределами.

       В результате проблем с увеличением  акционерного капитала за счет капитализации  прибыли или эмиссии акций  российские банки были вынуждены  рассматривать другие способы увеличения капитала, такие, как выпуски субординированных долговых обязательств или (совсем недавно) инструментов капитала первого уровня. Подобные выпуски имеют ряд преимуществ для банков и их акционеров. Во-первых, они не требуют денежных вливаний со стороны собственников. Во-вторых, данные инструменты уменьшают взвешенную стоимость капитала банка, а значит, могут обеспечить более высокую доходность на акционерный капитал по сравнению с эмиссией акций. В-третьих, хотя, как правило, такие выпуски имеют более сложную структуру и их сложнее продать, чем приоритетные необеспеченные долговые обязательства, они могут быть проведены быстрее, чем новая эмиссия акций будет зарегистрирована российскими регулирующими органами²⁸.

       Подводя итог, важно сказать, что в современных экономических условиях большинство российских банков достигают увеличения капитала из двух источников: генерирование за счет прибыли и в меньшей степени взносы в акционерный капитал. Такие взносы проводятся преимущественно существующими акционерами банка. Основными источники увеличения капитала банка: выпуск акций при акционерной форме организации банка; дополнительные взносы пайщиков при паевой форме организации банка; использование прибыли и эмиссионного дохода на увеличение капитала (создание резервного и др. фондов) и субординированные долги (кредит, полученный банком в валюте РФ на срок не менее 5 лет). 

       Заключение 

       В заключении важно сказать, что собственные средства банков имеют существенную специфику по сравнению с другими ресурсами в банковской деятельности.

       Формирование  собственного капитала представляет собой  обязательный этап, предшествующий началу деятельности коммерческих банков. Собственный  капитал — это, прежде всего источник финансовых ресурсов. Он незаменим  на начальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют ряд первоочередных расходов. Собственные средства могут быть вложены в долгосрочные активы (здание, оборудование). В составе собственного капитала также учитываются резервные фонды, фонд основных средств, амортизации и фонд развития банковского дела.

       Наличие у банка капитала определенной величины и качества рассматривается как  средство защиты интересов кредиторов и вкладчиков банка и снижения вероятности его несостоятельности. Чем больше при прочих равных условиях удельный вес рисковых операций в балансе банка и чем выше риски его забалансовых операций, тем большие требования предъявляются к его собственному капиталу

       Капитал банка может пополняться из двух источников - за счет внутренних (накопление прибыли) и за счет внешних (дополнительная эмиссия акций).  Капитализация путем выпуска дополнительного числа акций может отрицательно повлиять на деятельность банка, т.к. мобилизация денежных ресурсов посредством эмиссии акций является затратным способом капитализации.

       Из  практики деятельности банков известно, что более предпочтительным является первый способ органического развития (за счет накопления прибыли), т.к. лишен  таких недостатков, как возможная  потеря контроля за управлением банка. Однако к недостаткам данного способа можно отнести: потери капитала в процессе налогообложения, подверженность значительному изменению процентных ставок и условий функционирования банка в целом.