Операции банка на рынке ценных бумаг

Отношения сторон по векселю  регулируется Федеральным законом  от 11 марта 1997 года № 48-ФЗ "О переводном и простом векселе".

4. Банковский сертификат – это ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка. Это определение сберегательного (депозитного) сертификата изложено в пункте 1 статьи 844 главы 44 Гражданского кодекса Российской Федерации.

По своему названию сертификаты  бывают:

• сберегательные;
• депозитные.

Депозитный сертификат — это письменное свидетельство банка по выплате размещенных у него юридическими лицами депозитных вкладов, на основании которого права могут переходить от одного лица к другому. Денежные расчеты по купле - продаже и выплате сумм по этим сертификатам осуществляются только в безналичном порядке.

Сберегательный  сертификат — это документ, являющийся обязательством банка по выплате размещенных у него физическими лицами сберегательных вкладов, права по которому могут уступаться одним лицом другому. Расчеты и выплаты по этим сертификатам осуществляются как в безналичном порядке, так и наличными средствами.

 

 

Сберегательный (депозитный) сертификат используется как:

1. Особый вид депозита с фиксированной процентной ставкой, которая устанавливается при выдаче ценной бумаги. Выплата процентов по сберегательному сертификату производится одновременно с погашением сертификата при его предъявлении.
2. Его можно подарить или передать другому лицу. Сберегательный сертификат, выписанный на предъявителя, передается другому лицу простым вручением, а именной сертификат передается простым оформлением цессии (уступки требования).
3. Сертификаты можно завещать своим наследникам.
4. Его можно использовать в качестве залога при кредитовании.
5. Используется для хранения денежных средств во время поездок.
6. Используется как средство расчетов между физическими лицами.

В соответствии с Федеральным  законом № 177 – ФЗ от 23 декабря 2003 года “О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации” вклады, удостоверенные сберегательными  сертификатами, не участвуют в системе  страхования банковских вкладов.

2. Порядок проведения банком эмиссии собственных ценных бумаг

 Выпуски ценных бумаг  банков подлежат государственной  регистрации в регистрирующих  органах: департаменте лицензирования  деятельности и финансового оздоровления  кредитных организаций Банка  России или территориальном учреждении  Банка России (Главные управления, Национальные банки).

 Банк, созданный в форме  акционерного общества, формирует  свой уставный капитал из номинальной  стоимости акций, приобретенных  акционерами. При этом уставом  банка должны быть определены  количество, номинальная стоимость  акций, приобретенных акционерами  (размещенные акции), и права, предоставляемые  этими акциями. Номинальная стоимость акций должна выражаться в российских рублях.

 

Банк может выпускать  обыкновенные и привилегированные  акции:

• обыкновенные акции независимо от порядкового номера и времени выпуска должны иметь одинаковую номинальную стоимость и предоставлять их владельцам одинаковый объем прав.
• номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать 25% от зарегистрированного уставного капитала кредитной организации.

Эмиссионная деятельность КБ включает ряд этапов (рис. 2.3):

Рис. 2.2. Этапы проведения банком эмиссии акций или облигаций

 

1. Первый этап. Решение о выпуске ценных бумаг принимается тем органом кредитной организации, который имеет соответствующие полномочия согласно законодательству Российской Федерации и уставу кредитной организации (либо общим собранием акционеров, либо Наблюдательным советом банка).

 Чтобы получить право  выпускать ценные бумаги, банк  должен:

• быть безубыточным в течение последних трех завершенных финансовых лет (или с момента образования, если этот срок меньше трех лет);
• не подвергаться санкциям со стороны государственных органов за нарушение действующего законодательства в течение трех лет (или с момента образования);
• не иметь просроченной задолженности кредиторами и по платежам в бюджет;
• отсутствие дебетового сальдо по корреспондентским счетам в ЦБ РФ, включая субсчета своих филиалов;
• полнота и достоверность раскрытия информации об эмитенте и выпуске ценных бумаг.

1. Второй этап. Подготовка проспекта эмиссии.

 Проспект эмиссии готовится  и утверждается правлением или  другим уполномоченным органом  банка.

 Проспект эмиссии первого  выпуска акций готовится ее  учредителями и заверяется подписями  и печатями уполномоченных учредителями  лиц. При этом проспект эмиссии  должен содержать предусмотренную  Инструкцией 102-И информацию, в  частности:

1. Общие данные о ценных бумагах (вид, форма, номинальная стоимость и т.п.).

2. Данные об эмиссии ценных бумаг (наименование органа, дата принятия решения и т.п.).

3. Данные о ценах и  порядке оплаты приобретаемых  владельцами ценных бумаг и  другие данные, которые, по мнению  банка — эмитента, должны быть  доведены до инвесторов.

Банк и лица, подписавшие  проспект эмиссии, отвечают за достоверность  информации, включенной в проспект эмиссии. В случае если в процессе выпуска или после его завершения будет установлено, что в проспект эмиссии была включена недостоверная  информация, инвесторы, как введенные  в заблуждение, вправе требовать  от банка возврата всех средств, уплаченных ими в процессе приобретения ценных бумаг.

2. Третий этап. Для регистрации выпуска ценных бумаг банк-эмитент представляет в территориальное учреждение Банка России по месту своего нахождения подготовленный проспект эмиссии и ряд других, определенных Инструкцией Банка России от 22.07.2002 г., № 102-И документов.

 Представленные банком  документы рассматриваются регистрирующим  органом (срок рассмотрения не  должен превышать 30 календарных  дней) на предмет соответствия  действующему законодательству, банковским  правилам и инструкциям.

 В случае регистрации  Банком России проспекта эмиссии  банку-эмитенту передается письмо  в адрес Расчетно-кассового центра  Банка России по месту ведения  основного корреспондентского счета  об открытии ему специального  накопительного счета для сбора  средств, поступающих в оплату  ценных бумаг.

3. Четвертый этап. Публикация проспекта эмиссии. Банк-эмитент, осуществляющий размещение ценных бумаг, обязан уведомить потенциальных инвесторов, сообщив через средства массовой информации о проводимой им эмиссии ценных бумаг следующую необходимую информацию:

• вид, категории, типы и формы размещаемых ценных бумаг с указанием общего объема эмиссии;

• права, предоставляемые по каждому выпуску размещаемых ценных бумаг;
• сроки начала и завершения размещения ценных бумаг;
• круг потенциальных покупателей ценных бумаг;
• места, где потенциальные покупатели могут приобрести ценные бумаги данного выпуска и ознакомиться с содержанием проспекта эмиссии;
• размер зарегистрированного уставного капитала кредитной организации (эмитента) и др.

 Реклама ценных бумаг  кредитных организаций до момента  государственной регистрации их  выпуска запрещается.

4. Пятый этап. Реализация (размещение) выпускаемых ценных бумаг начинается после регистрации и публикации проспекта эмиссии.

 Она может осуществляться  различными способами:

Во-первых, реализация акций  может происходить путем продажи  определенного числа акций за рубли. При этом КБ может пользоваться услугами посредников – финансовых брокеров, заключив договоры комиссии или поручения. При продаже ценных бумаг банками оплата их может  производиться либо наличными деньгами, либо в безналичном порядке. Если оплата происходит безналичным путем, покупатели переводят средства непосредственно  на специальный накопительный счет коммерческого банка в Банке  России.

Во-вторых, в оплату акций  могут поступать взносы от акционеров в капитал банка материальными  ценностями, нематериальными активами, иностранной валютой.  Имущество, которое было представлено акционерами  в натуральной форме в оплату акций, становится собственностью банка. Оно приходуется на баланс Банка  в оценке, определенной совместным решением учредителей банка и  утвержденной общим собранием акционеров.

В-третьих, реализация акций  может быть произведена путем  капитализации собственных средств  банка с распределением соответствующего количества акций среди акционеров и внесением изменений в реестр акционеров.

В-четвертых, возможна реализация акций путем переоформления внесенных  ранее паев в акции – при  преобразовании банка из паевого  в акционерный.

В-пятых, реализация акций  может производиться путем замены на ранее выпущенные банком ценные бумаги, а также путем консолидации и дробления акций.

Размещение ценных бумаг  должно быть закончено:

• акций первого выпуска – не позднее, чем через 30 дней после регистрации кредитной организации;
• акций дополнительного выпуска – по истечении одного года со дня начала эмиссии;
• облигаций – по истечении одного года со дня начала эмиссии.

5. Шестой этап. Регистрация итогов выпуска. Не позднее 30 дней после завершения процесса размещения ценных бумаг банк-эмитент анализирует результаты проведенной эмиссии и составляет отчет об итогах выпуска, который представляется в Банк России, который в течение двух недель (при отсутствии претензий к эмитенту) должен зарегистрировать отчет и итоги выпуска.

Размещение ценных бумаг  должно быть закончено:

• акций при учреждении банка в форме акционерного общества – не позднее чем через 30 календарных дней после его регистрации;
• акций при реорганизации банка – в день регистрации выпуска ценных бумаг;
• в остальных случаях – в срок, установленный решением о выпуске ценных бумаг, но не позднее одного года с даты начала эмиссии.

6. Седьмой этап. Публикация итогов выпуска ценных бумаг должна производиться банком-эмитентом в том же печатном органе, где было опубликовано сообщение о выпуске.

Выпуск банком акций является достаточно рискованным и затратным способом увеличения собственного капитала.

Наряду с эмиссией акций, банки используют также в качестве внешнего источника прироста собственного капитала эмиссию облигаций. Размещение банком-эмитентом облигаций осуществляется по решению совета директоров (наблюдательного  совета), если иное не предусмотрено  уставом банка. Выпуск облигаций  допускается только после полной оплаты уставного капитала. Номинальная  стоимость всех выпущенных банком облигаций  не должна превышать размер уставного  капитала либо величину обеспечения, предоставленного банку третьими лицами для цели выпуска  облигаций.

 

3. БАНК КАК ИНВЕСТОР

Инвестиционные операции банка - это вложения денежных и иных резервов банка в ценные бумаги, недвижимость, уставные фонды предприятий  от своего имени и по своей инициативе с целью получения прямых и  косвенных доходов.

Прямые доходы от вложений в ценные бумаги банк получает в  форме дивидендов, процентов или  прибыли от перепродажи. Косвенные  доходы образуются за счет расширения доли рынка, контролируемого банком, через дочерние и зависимые общества и усиления их влияния на клиентов путем участия в корпоративном  управлении на основе владения пакетом  их акций.

Процесс принятия инвестиционных решений коммерческим банком на рынке  ценных бумаг — это формирование портфеля ценных бумаг (планирование, анализ и регулирование состава  портфеля ценных бумаг, управление портфелем  с целью достижения поставленных перед портфелем целей при  сохранении необходимого уровня его  ликвидности, риска и минимизации  расходов).