Финансовые услуги коммерческих банков

       Когда задолженность погашена, банк выплачивает поставщику оставшуюся часть стоимости контракта за вычетом своих комиссионных, которые являются платой за оказание факторинговых услуг.

       Таким образом, компания-поставщик предоставляет  покупателю возможность купить товар  с отсрочкой платежа, но при этом не лишается большей части своих оборотных средств. Как правило, банк и клиент подписывают бессрочный договор факторингового обслуживания. Заключив его однажды, они работают в режиме "сделка - деньги" без оформления новых договоров.

       Выделяют  следующие виды факторинга:

       1. Открытый (конвекционный) факторинг  – представляет собой систему финансового обслуживания клиентов, включающую бухгалтерский учет, расчеты с поставщиками и покупателями, страхование, кредитование, представительство и т.д. За клиентом сохраняется только производственная функция. При этой форме факторинга предприятия могут отказаться от сохранения собственного штата служащих, выполняющих функции, которые принимает на себя банк — организатор факторинга. Это способствует сокращению издержек по производству и реализации продукции при сохранении полной коммерческой самостоятельности.

       Поставщик уведомляет должника (покупателя) о продаже выписанных на него требований фактору. Данное уведомление состоит в том, что поставщик, будучи грузоотправителем, приводит в платежных документах реквизиты фактора как получателя денег. Все поступающие от должника-покупателя деньги, включая пени за просрочку платежа, зачисляются на счет фактора, возмещая ему сумму, ранее переданную поставщику. При этом пени становится источником дохода фактора.

       2. Закрытый (конфиденциальный) факторинг  - характеризуется тем, что должника не информируют о переуступке прав требования его задолженности факторинговой компании (банку). Должник вообще может не знать о существовании факторингового договора. Денежные средства будут перечисляться на счет продавца, а продавец уже сам будет перечислять их факторинговой компании.

       3. Факторинг с правом регресса - подразумевает, что если покупатель в установленные сроки не погасил задолженность, то факторинговая компания может потребовать их с продавца.

       4. Факторинг без права регресса - подразумевает, что факторинговая  компания сама должна будет  взыскать задолженность с покупателя. Факторинг без регресса обычно предоставляется только проверенным и надежным клиентам.

       5. Факторинг с частичным регрессом  - позволяет разделять риски между фактором и клиентом, тем самым уменьшать стоимость услуг.

       6. Внутренний факторинг, когда стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране.

       7. Внешний факторинг (чаще используется название международный факторинг), если среди участников сделки есть представители других стран. При внешнем факторинге сделка может проходить с участием двух факторинговых компаний. Одна их них занимается финансированием продавца (экспортера), а другая переводит денежные средства, которые поступают в качестве оплаты от покупателя. При такой сделке основные кредитные риски ложатся на вторую факторинговую компанию.

       8. Реверсивный факторинг - факторинг, который направлен на покупателя продукции, желающих получить отсрочки при закупке товара. Сделка оформляется как факторинг без регресса с некоторыми отличиями. Реверсивный факторинг позволяет покупателю значительно расширить деятельность и при этом получать финансирование до 90% от суммы отгрузки товара.

       9. Факторинг без финансирования - подразумевает  инкассирование фактором — посредником дебиторских счетов клиента. В этом случае клиент факторинговой компании или банка, отгрузив продукцию, предъявляет счета своему покупателю через фактора - посредника, задача которого состоит в получении причитающихся в пользу клиента платежей в сроки, согласованные клиентом (поставщиком) и покупателем в хозяйственном договоре.

       10. Факторинг для работ и услуг - позволяет финансировать не только отгрузки товаров, но также и услуги, которые были оказаны с отсрочкой платежа.

       11. Реальный факторинг, при котором денежное требование существует на момент подписания договора.

       12. Консенсуальный факторинг – денежное требование возникает в будущем.

       13. Прямой факторинг – в сделке  участвует один фактор.

       14. Взаимный – при наличии двух  факторов в сделке.

       Внедрение факторинга в механизм регулирования  экспорта в России позволяет не только увеличить его объемы за счет привлечения дополнительного количества экспортных компаний, но и повысить валютную и экономическую эффективность экспорта порядка на 7-9% за счет ускорения оборачиваемости финансовых средств. В свою очередь повысятся отчисления в доходную часть государственного бюджета, что позитивно отразится на экономическом положении Российской Федерации в целом. 

       3. Трастовые услуги, виды траста

       Усиливающаяся конкуренция между коммерческими  банками и другими кредитными организациями за привлечение клиентов привела к развитию трастовых (доверительных) операций.

       В зарубежной практике под трастовыми операциями понимают операции банков или финансовых институтов по управлению имуществом и выполнение иных услуг по поручению и в интересах клиентов на правах их доверенного лица. В отечественной литературе траст характеризуют как особую форму распоряжения собственностью, определяющую права на имущество, передаваемое в трастовое управление на распределение прибыли, полученной в результате этого управления, и представляет собой отношения между учредителем траста, доверительным собственником (распорядителем) и бенефициаром.

       В общем виде траст (trust – доверие, доверительное управление) – это  операции по управлению средствами (имуществом, деньгами, ценными бумагами и т.п.) клиента, осуществляемые от своего имени и по поручению клиента на основании договора с ним. [4, с. 182] Трастовыми операциями в банке занимаются трастовые отделы; иногда эти отделы отделяются от банков и выступают как отдельные трастовые компании. Траст-операции, или трастовые операции применяются в странах с рыночной экономикой длительное время и механизм их действия, законодательная база достаточно отлажены.

       Трастовые услуги формируют отношения, которые  фиксируются в специальном договоре. Преимуществами банков в проведении трастовых операций является опыт, непрерывность деятельности, обязательность, специализация и коллегиальность принятия решений. Условия, на которых базируется трастовое соглашение между клиентом и банком, действуют либо в течении многих лет, либо в бессрочном порядке.

       Заинтересованность  клиента в передаче трастовой  компании или банку отдельных  функций по управлению его имуществом объясняется возможностями использования  практического опыта и высокого профессионализма сотрудников организации-доверенного  лица, специализирующегося на оказании такого рода услуг. Доверенное лицо стремится действовать с наибольшей выгодой для клиента, постоянно расширяя сферу деятельности доверителя. [8, с. 59]

       Правовой  базой, на которой развиваются операции по доверительному управлению имуществом, является Гражданский кодекс (ГК) РФ (часть 2). Отношения доверительного управления имуществом регулируется главой 53 ГК РФ. В соответствии со ст. 1012 ГК РФ для осуществления доверительного управления имуществом стороны (учредитель управления и доверительный управляющий – кредитная организация) заключает в письменном виде договор управления на срок, не превышающий 5 лет (если законами Российской Федерации не установлены иные предельные сроки).

       Объектами доверительного управления для кредитной организации, выступающей в качестве доверительного управляющего, могут быть: денежные средства (в валюте РФ и в иностранной валюте), ценные бумаги, природные драгоценные камни и драгоценные металлы, производные финансовые инструменты, принадлежащие резидентам РФ только на правах собственности. Имущество, находящееся в хозяйственном ведении или в оперативном управлении, не может быть передано в доверительное управление. [5, с. 183]

       Субъектами  траста являются:

       1. Учредитель траста – это собственник имущества или имущественных прав, которые он передает в управление по доверенности доверительному собственнику. Учредителем траста может выступить любое физическое или юридическое лицо, в том числе орган государственной власти или управления, предприятие, учреждение, общественная, религиозная, благотворительная организации, а также иностранное, физическое или юридическое лицо, лицо без гражданства, международная организация.

       2. Доверительный собственник - это юридическое или физическое лицо, которое принимает на себя функции управления имуществом на условиях, предусмотренных договором траста. В качестве доверительных собственников выступают часто банки, которые заинтересованы в развитии трастовых операций.

       3. Бенефициарий - это любое физическое или юридическое лицо, в пользу которого был заключен договор об учреждении траста. Бенефициарий траста вправе получать доходы, возникающие в силу владения имуществом, переданным в траст доверительному собственнику, в пределах и на условиях, установленных договором об учреждении траста. Учредитель также может быть бенефициарием траста.

       Учредителями  траста могут быть только резиденты  Российской Федерации: как юридические, так и физические лица (собственники имущества, опекуны, попечители, исполнители  завещаний).

       Доверительные операции достаточно разнообразны, Наиболее распространенными являются так называемые финансовые трасты — услуги инвестиционных организаций для частных пенсионных фондов, премиальных фондов. При этом различают публичный траст, образующийся из пожертвований частных лиц на благотворительные цели; пенсионный траст, учреждающийся для управления фондами предприятий, из которых выплачиваются пенсии служащим; дискреционный траст, дающий право распоряжаться средствами учредителя с целью получения выгоды.

       По  характеру распоряжения доверяемой собственностью выделяют активные и пассивные трасты. Собственность, находящаяся в активном трасте, может продаваться, отдаваться в долг, закладываться, т.е. видоизменяться без дополнительного согласия доверителя. Подобные активные операции характерны обычно для банка, специализирующегося на трастовых операциях. Пассивные трасты представляют собой услуги по управлению имуществом, которое не может быть продано или заложено доверенным лицом (например, предприятия, земля, недвижимость). Подобные операции совершаются в основном банками, специализирующимися на управлении каким-либо видом собственности (например, недвижимостью или землей), консультационных и юридических услугах.

       Услуги  доверительного характера могут  выполняться банком в пользу и физических, и юридических лиц.

       Доверительные операции в пользу физических лиц  обычно включают следующие услуги:

• распоряжение наследством;
• передача доверителю имущества и управление имуществом;
• управление имуществом по доверенности в порядке осуществления опекунских функций над несовершеннолетними, недееспособными лицами;
• выполнение функций депозитария  и консультации  по вопросам оценки, покупки или продажи ценных бумаг, недвижимости и т.п.

       Доверительные операции для юридических лиц  включают:

• выполнение функций агента для акционерных компаний по передаче права собственности на акции и именные облигации, регистрации акций, выпускаемых на бирже;
• осуществление платежных функций по погашению облигаций, по которым наступил срок по выплате дивидендов;
• выполнение роли депозитария;
• временное управление делами компании в случае ее реорганизации или банкротства.

       Банки за проведение трастовых операций получают комиссионное вознаграждение, размер которого устанавливается в зависимости  от проводимой операции. Комиссионное вознаграждение может выплачиваться в виде ежегодного взноса с основной суммы переданного в управление имущества, единичного взноса по окончании срока договора либо ежегодных отчислений части доходов от переданного в управление имущества.

       Трастовые услуги в Российской Федерации начали развиваться одновременно с созданием коммерческих банков, однако трудности данного процесса привели к тому, что круг таких услуг остался достаточно ограниченным. Наиболее распространенными видами трастовых услуг в настоящее время выступают услуги по операциям с ценными бумагами по линии предоставления агентских услуг, к которым можно отнести управление активами и услуги по первичному размещению ценных бумаг. В сфере управления активами коммерческие банки России осуществляют операции с ценными бумагами, проводят инвестиции по поручению клиента, которые включают куплю-продажу ценных бумаг, формирование их портфеля. В качестве услуг по первичному размещению банки предоставляют услуги по размещению акций на рынке ценных бумаг, создают и ведут реестр акционеров, выплачивают доходы акционерам, осуществляют регистрацию сделок с ценными бумагами.