Банковская реформа в России и становление современной банковской системы

     Этот  период характеризовался процессом  открытия огромного количества мелких банков: так, количество зарегистрированных кредитных организаций к началу 1995 г. увеличилось до 24 тыс. Предприятия реального сектора активно вкладывали свои средства в уставные капиталы банков (тем более, что очень часто вкладывать можно было не деньги, а прочие активы или же компенсировать вложения и уставные капиталы получением низкопроцентных кредитов от банков). Этот процесс обусловливался огромной привлекательностью банковского бизнеса, который очень быстро освоил возможности зарабатывания на инфляции и на постоянном падении курса рубля; низкими требованиями к стартовому капиталу банка и квалификации персонала при его создании; практическим отсутствием банковского надзора.

     Основными источниками доходов банков в  это время были проценты по предоставленным  кредитам, курсовой переоценке из-за роста  курса иностранной валюты, доход  по операциям с дорожающими материальными активами и комиссионные по внешнеторговым операциям.

     Четвертый этап. Период экстенсивного развития банковской системы закончился летом 1995 г., когда усилия Правительства и ЦБ РФ по нормализации макроэкономической ситуации стали давать очевидные результаты – инфляция быстро и устойчиво снижалась, курс рубля начал интенсивно расти в абсолютном значении.

     К августу 1995 г. реальные денежные средства предприятий уменьшились, по сравнению  с февралем 1992 г., в 7 раз.

     При этом кредитная экспансия предыдущих лет привела к возникновению  неприятной для многих банков тенденции  – все сложнее стало получать назад не только выданный кредит, но и проценты по нему.

     Столь резкое изменение макроэкономической ситуации в первую очередь подорвало  позиции тех банков, которые не захотели изменить свои взгляды на экономические реалии. Разразился кризис, в ходе которого обанкротился ряд относительно крупных банков (например, «Мытищинский», Межрегионбанк, «Национальный кредит», Глория-банк). Основным его проявлением стал краткосрочный кризис ликвидности, вызванный приостановлением работы Московского межбанковского рынка. Благодаря быстрой реакции ЦБ РФ, «подпитавшего» банковскую систему краткосрочными кредитами, и тому, что кризисные явления не породили панику среди населения и не затронули крупнейшие банки страны, кризис не превратился в угрозу банковской системе в целом.

     Именно  к концу этого периода в  России окончательно оформилась группа банков-лидеров, сумевших установить свой контроль над крупнейшими российскими  предприятиями и создать многофилиальные  сети по обслуживанию клиентов. Они  смогли «гарантировать» свое участие в различного рода программах, финансируемых за счет средств федерального и регионального бюджетов, а также привлечь значительные вклады населения, а несколько позднее – первыми выйти на мировые финансовые рынки.

     Главным итогом четвертого этапа развития банковской системы стал конец эпохи свободной конкуренции в банковской сфере. Ужесточение требований ЦБ РФ к созданию новых банков практически привело к прекращению данного процесса. Произошло значительное имущественное расслоение банков на крупные банки, узкую прослойку средних банков и большое количество банков-аутсайдеров, обреченных на неизбежное вымирание.

     Пятый этап развития современной банковской системы России начался в 1996 г.

     Основной  его характеристикой стал быстрый  рост внешнего финансирования российской банковской системы. Появление жесткого ограничения на эмиссионный рост сбережений и, следовательно, пассивов внутри страны, высокий уровень процентных ставок на российском рынке заставили российские банки искать более обширные и более дешевые привлекаемые средства: внешние займы в самых разнообразных формах.

     Начиная со второй половины 1996 г. российские банки  выступали активными заемщиками на внешних финансовых рынках. Стабильность курса позволяла ведущим российским банкам без особого риска использовать заимствования на мировых финансовых рынках, а качестве важнейшего источника и компенсатора недостатка внутренних сбережений. Внешние ресурсы привлекались как в форме кредитов иностранных финансовых организаций, так и путем выпуска собственных ценных бумаг – источников средств (к концу 1997 г. только межбанковские кредиты в иностранной валюте, подавляющее большинство которых было получено от банков-нерезидентов, составляли около 12% банковских пассивов).

     Особенно  широкое распространение получили залоговые кредиты, которые обеспечивались пакетами ценных бумаг (как правило, российскими валютными облигациями или акциями подконтрольных предприятий). К активизации внешних заимствований банки подталкивали относительно низкие уровни процентных ставок по внешним займам, которые становились исключительно привлекательными в условиях практической стабильности рубля.

     Отказавшись от практики эмиссионного финансирования дефицита бюджета, государство не улучшило положение дел со сбором налогов  и перешло к политике интенсивных заимствований на рынке. Объемы рынка ГКО-ОФЗ стремительно росли, сверхвысокие доходности 1996 г. (доходившие до 200 % годовых накануне президентских выборов) привлекали значительную часть свободных финансовых ресурсов, в том числе и банковских.

     С государственными бумагами работали практически  все категории банков. В начале 1998 г. в активах более 40 % из 300 крупнейших российских банков доля государственных  ценных бумаг составляла не менее 10 %, в активах 12 % банков она превышала 25 % [25].

     Таким образом, банковская система продолжала наращивать кредитование государства. В течение почти всего 19^97 г. основным направлением роста этой категории  активов были валютные обязательства  Министерства финансов. Доля доходов  от вложений в государственные ценные бумаги по итогам 1997 г. составляла около 30%.

     До  середины 1998 г. масштабы деятельности российской банковской системы продолжали расти, прежде всего, за счет привлечения  вкладов населения и внешних  заимствований. Набор инструментов, используемых российскими банками на внешнем рынке, включал выпуск еврооблигаций, синдицированные кредиты, сделки РЕПО (сделки по продаже/покупке эмиссионных ценных бумаг с обязательной обратной покупкой/продажей ценных бумаг того же выпуска в том же количестве через определенный срок и по цене, установленной договором) с государственными евробондами, ОБВЗ (облигации внутреннего валютного займа), переоформленными долгами Лондонскому клубу кредиторов и акциями ведущих нефтяных компаний.

     Несмотря  на неоднократные проявления надвигающегося финансового кризиса, поведение частных вкладчиков характеризовалось достаточной инертностью и доверчивостью. В первые шесть месяцев 1998 г. отмечалось устойчивое увеличение объемов рублевых депозитов физических лиц, которые предпочли сокращать вклады до востребования и краткосрочные вклады (до 90 дней) и переводить свои средства в среднесрочные депозиты (на срок 3–6 месяцев). Суммарные вклады валютных депозитов населения росли вплоть до августа. Только в июле стала обнаруживаться тенденция к сокращению рублевых и валютных вкладов до востребования, которая частично объясн51лась сезонным выходом в отпуска.

     Начиная с середины июня 1998 г. процентные ставки по межбанковским кредитам демонстрировали  устойчивый повышательный тренд, который в 20 числах июля сменился на противоположный при фактическом отсутствии сделок. Падение объемов межбанковского кредитования (МБК) в большей степени отразилось на состоянии банков – основателей финансово-промышленных групп (ФПГ), зависевших от рынка МБК сильнее других коммерческих банков. Уже к началу июля среди стабильных участников рынка МБК остался один Сбербанк, кредиты которого частным банкам во все большей степени рассматривались как форма государственной поддержки.

     С 11 августа из-за начавшихся неплатежей перестал существовать рынок межбанковского кредитования. Иностранные банки закрыли кредитные линии для Сбербанка, являющегося одним из основных источников рублевого денежного предложения. Нарушение обязательств рядом банков на межбанковском валютном рынке привело к его к фактической остановке.

     Началом шестого этапа реформирования банковской системы России можно считать кризис банковской системы 17 августа 1998 г., который, несомненно, относится к категории системных. Этот кризис стал наиболее глубоким потрясением для банковской системы страны и для экономики в целом.

     После расширения границ валютного «коридора» валютный курс продержался в заданных пределах всего 9 дней. Все это время  падение рубля сопровождалось резким повышением котировок в пунктах обмена валюты. ЦБ РФ не пошел на кардинальные изменения системы валютных торгов на ММВБ. Введенное с 17 августа 1998 г. правило предварительного депонирования средств на бирже смогло лишь на один день сдержать давление со стороны покупателей. Коммерческие банки переводили в валюту средства, которые ЦБ РФ предоставлял им для пополнения ликвидности и исполнения обязательств перед клиентами в условиях кризиса. Единственным крупным продавцом иностранной валюты также выступал ЦБ РФ. По мнению ряда аналитиков, спрос на валюту подогревался теми банками, которые не успели перевести за границу свои средства и решили сделать это в последний момент.

     Паническое  «бегство» вкладчиков из банковской системы нарастало в течение  всей второй половины августа.

     Центральный банк запретил шести коммерческим банкам, испытавшим наибольшие трудности (СБС-Агро, Инкомбанку, Менатепу, Мост-банку, Промстройбанку России и Мосбизнесбанку), проводить любые операции по вкладам и потребовал заключения соглашения со Сбербанком, пытаясь так защитить интересы вкладчиков.

     Для исполнения обязательств по переведенным вкладам Сбербанку передавались часть фонда обязательных резервов и векселя банков, под которые  он мог получать кредиты ЦБ РФ.

     По  сравнению с ведущими банковскими  институтами большинство региональных, мелких и средних банков перенесли объявление дефолта по внутреннему государственному долгу и последовавшую девальвацию рубля сравнительно безболезненно. Их вложения в ГКО были невелики, а ограниченный доступ к проведению валютных операций обусловил отсутствие проблем с дисбалансом между валютными активами и обязательствами.

     Банковская  система России серьезно пострадала от финансового кризиса. Самой большой  потерей стала утрата доверия  к банкам со стороны контрагентов и клиентов, прежде всего населения, зарубежных банков, международных финансовых организаций. Восстановить это доверие можно было только за счет неуклонного исполнения банками принятых на себя обязательств и искоренения самим банковским сообществом недобросовестного поведения отдельных кредитных организаций, порочащих все российские банки, повседневной кропотливой работы надзорных и судебных органов.

     Цепь  кризисных явлений, захвативших  банковскую систему в период 1995–1998 гг., показала острую необходимость  реструктуризации банковской системы России в целом, которая базировалась на принципах минимизации государственных издержек, выраженной в оказании государственной поддержки только в тех случаях, когда это равно эффективно в отношении защиты интересов всех кредиторов и клиентов, прозрачности и открытости процедур реструктуризации обязательств и активов банка, привлечения всех заинтересованных сторон к процессам реструктуризации, ответственности собственников и менеджеров неплатежеспособных банков за результаты своей деятельности.

     Важной  составной частью программы реструктуризации банковской системы явилось создание Агентства по реструктуризации кредитных  организаций (АРКО).

     2000 г явился началом седьмого этапа развития российской банковской системы – этапа стабилизации.

     Начиная с мая 1999 г. основные параметры банковской системы росли куда быстрее курса доллара и более чем наполовину отыграли падение рубля. Это значит, что банковская система действительно начала развиваться искусственно сдерживался курс доллара. Кстати, в пользу последнего предположения говорит тот факт, что к середине 1999 г по размеру капитала (7,783 млрд. дол.) и активам (41,982 млрд. дол.) вся российская банковская система была вполне сопоставима с Bank of New York.

     В 2000 г. российская банковская система практически полностью оправилась от основных последствий кризиса 1998 г. Наращивая капитал, крупные российские банки стали более привлекательны для потенциальных клиентов, которые воспринимали капитал российских банков как эффективный инструмент защиты собственных вложений.

     Началом восьмого этапа развития банковской системы России можно считать 2003 г. На этом этапе последовательно продвигается правительственный вариант реформирования банковской системы России, решается вопрос о формировании системы гарантирования вкладов граждан. Интересно отметить, что к началу этого этапа показатели деятельности банковской системы России достигли уровня 1998 г

     Стратегическим  направлением развития национальной банковской системы России является геополитическая  направленность ее движения в мировое банковское сообщество. Для России решение о вступлении во Всемирную торговую организацию (ВТО), сближение с ЕС предопределили:

1. необходимость дальнейшей либерализации национальных финансовых рынков;
2. перехода российских банков на международные стандарты финансовой отчетности (МСФО);
3. активного взаимодействия с международными финансово-кредитными организациями по широкому кругу вопросов, включая проблемы урегулирования внешнего долга, утечки капитала, предотвращение несанкционированного вывоза капитала за рубеж, легализации денежных средств, полученных незаконным путем.