Управление инновационным проектом (на примере ООО «Автотрейд АГ»)

     Прирост объема реализации составил:

      %.

     Влияние объема продаж на сумму прибыли (DП(V)):

     тыс. руб.

     Определим влияние структурного фактора (DП(стр.)):

      

     тыс. руб.

     Влияние изменения полной себестоимости  на сумму прибыли (DП(С)) устанавливается сравнением фактической себестоимости реализованной продукции в отчетном году с условным показателем, рассчитываемым в ценах базового года:

       тыс. руб.

     Изменение суммы прибыли за счет отпускных  цен на продукцию (DП(Ц)) устанавливается сопоставлением фактической выручки отчетного года с условной, которую предприятие получило бы за фактический объем реализации при ценах базового периода:

       тыс. руб.

     Общее изменение суммы прибыли:

       тыс. руб.,

     в том числе за счет изменения:

1. объема продаж тыс. руб.;
2. структуры товарной продукции тыс. руб.;
3. полной себестоимости тыс. руб.;
4. цен реализации тыс. руб.

     Баланс  факторов:

     .

     Здесь следует отметить, что положительное  влияние роста цен реализации продукции и увеличения объема выпускаемой  продукции значительно перекрывает  отрицательное влияние увеличения себестоимости оказываемых услуг. Это также положительно характеризует  деятельность предприятия.

     Здесь также следует отметить, что положительное  влияние роста цен реализации продукции и увеличения объема оказываемых  услуг значительно перекрывает  отрицательное влияние увеличения себестоимости услуг. Это также  положительно характеризует деятельность предприятия.

     На  основе анализа различных аспектов финансовой деятельности автомобильной  фирмы «Автогрейд АГ» можно сделать выводы о том, что на рассматриваемом предприятии существуют следующие резервы увеличения прибыли:

• увеличение объема производства и реализации оказываемых оптовых продаж;
• снижение себестоимости оказываемых услуг;
• повышение качества оказываемых услуг.

     Также нам представляется необходимым  сделать ряд предложений по улучшению  финансовых результатов фирмы «Автогрейд АГ», которые возможно применить как в краткосрочном и среднесрочном, так и в долгосрочном периоде:

• рассмотреть и устранить причины возникновения перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие расходы;
• усовершенствовать управление предприятием, а именно:
• выделить в составе структурных подразделений и структурных единиц предприятия центры затрат и центры ответственности;
• внедрение на предприятии системы управленческого учета затрат в разрезе центров ответственности, центров затрат и отдельных групп товарной продукции;
• осуществлять своевременную уценку изделий, потерявших первоначальное качество;
• осуществлять эффективную ценовую политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям покупателей;
• совершенствовать рекламную деятельность, повышать эффективность отдельных рекламных мероприятий;
• осуществлять систематический контроль за работой оборудования и производить своевременную его наладку с целью недопущения снижения качества и выпуска бракованной продукции;
• при вводе в эксплуатацию нового оборудования уделять достаточно внимания обучению и подготовке кадров, повышению их квалификации, для эффективного использования оборудования и недопущения его поломки из-за низкой квалификации;
• повышение квалификации работников, сопровождающуюся ростом производительности труда;
• разработать и ввести эффективную систему материального стимулирования персонала, тесно увязанную с основными результатами хозяйственной деятельности предприятия и экономией ресурсов;
• использовать системы допремирования работников при нарушении или трудовой или технологической дисциплины.

     Продукция Компании «Автотрейд» пользуются большим спросом. Это дает возможность руководству рассмотреть проект увеличения производительности фабрики за счет выпуска новой продукции.

     Реализация  такого проекта потребует:

     1 .Дополнительных инвестиций на:

     1.1. Приобретение дополнительных линий,  стоимость которых составит 100тыс.руб. 

     1.2. Увеличение оборотного капитала  на 20 тыс.руб. 

     2. Увеличение эксплуатационных затрат.

     2.1. Найм на работу дополнительного  персонала по обслуживанию новой  линии. Расходы на оплату труда  рабочих в первый год составит 40 тыс.руб. и будут увеличиваться  на 2 тыс.руб. ежегодно.

     2.2. Приобретение исходного сырья  для производства дополнительного  количества кондитерских изделий,  стоимость которого в первый  год составит 50 тыс.руб. и будет  увеличиваться на 5 тыс. руб. ежегодно.

     2.3. Другие дополнительные ежегодные  затраты составят 2,000 руб. Объем  реализации новой продукции составит  в первый год — 30,000, во второй  год — 32,000, в третий год —  34,000, в четвертый год — 33,000 и в пятый год — 30,000 изделий.

     Цена  реализации продукции составит в  первый год 5 руб./ед и будет ежегодно увеличиваться на 0.5 руб. Продолжительность  жизненного цикла проекта определяется сроком эксплуатации оборудования и  составляет 5 лет. Амортизация производится равными долями в течение срока  службы оборудования.

     Для приобретения оборудования потребуется  взять долгосрочный кредит, равный стоимости оборудования, под 25% годовых  сроком на пять лет. Возврат основной суммы — равными долями, начиная  со второго года (производится в  конце года).

     Норма дохода на, капитал для подобных проектов равна на фабрике 20%. С целью  упрощения расчетов принимается, что  все платежи приходятся на конец  соответствующего года. Ставка налога на прибыль принимается равной 38%.  

2.4. Планирование проекта

     Все производимые расчеты будут занесены в исходную таблицу 5 жирным шрифтом.

№	Показатели	1 год	2 года	3 года	4 года	5 лет
1	Объем продаж, шт.	30000	32000	34000	33000	30000
2	Цена, руб./ед.	5	5,5	6	6,5	7
3	Выручка (n1. * п2.)	150000	176 000	204 000	214 500	210 000
4	Оплата труда  рабочих.	40000	42000	44 000	46 000	48 000
5	Исходные материалы.	50000	55 000	60 000	65 000	70 000
6	Другие затраты,	2000	2 000	2 000	2 000	2 000
7	Амортизация оборудования	20000	20 000	20 000	20 000	20 000
8	Проценты по кредитам	25000	25000	18750	12500	6250
9	Прибыль до вычета налога (пЗ-пп. 4,5,6,7,8)	13000	32 000	59 250	69 000	63750
10	Налог на прибыль (38%)	4940	12 161	22 515	26 220	24 225
11	Проектируемый  чистый доход (результат) (п9 –п10)	8060	19 839	36 735	42 780	39 525
12	Чистый приток от операции (результат) (n11 +n7)	28060	39 840	56 735	62 780	59 525
ФИНАНСОВАЯ  ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
13	Собственный (оборотный) капитал	20000
14	Долгосрочный  кредит	100000
15	Погашение задолженности	0	-25000	- 25000	-25000	-25000
16	Сальдо финансовой деятельности (единовременные затраты) (п13 + п14 - п15)	120000	-25000	-25 000	-25000	-25000
17	Поток реальных денег (п12 - п13-п14)	-91940	39840	56735	62780	59525
18	Сальдо реальных денег (n17 - п16)	28060	14840	31 735	37 780	34 525
19	Коэффициент дисконта при ставке дисконта равной 20%	0,83	0.69	0.43	0.54	0.73
20	Дисконтированный  поток реальных денег (п17 * п19)	76310	27489,6	24396.05	33901.2	43453.25
21	Чистый дисконтированный поток (нарастающим итогом)	-76310	48820,4	-603.95	8901.2	18453.25

 
     

1. для начала определим выручку от продажи  изделий по 2,3,4 и 5 году реализации проекта. Для этого, показатели объема продажи  умножим на показатель цены за единицу  продукции.

     Получим, что за 2 год реализации проекта  предприятие получит прибыль 32 000*5.5 = 176 00

     За 3 год – 34 000*6= 204 000

     За 4 год – 33 000*6.5= 214 500

     За 5 год существования проекта – 30 000*7 = 210 000

2. оплата труда рабочих по проекту в первый год будет составлять 40 000, а затем планируется увеличение ежегодно на 2000 рублей, поэтому по данным таблицы мы получим, за 2 год расходы на оплату труда – 42 000, за 3 год – 44 000, за 4 год – 46 000, за 5 – соответственно 48 000 рублей.
3. Статья исходных материалов планируется также увеличиваться на одну и ту же сумму, которая составляет 5000, и в результате, за 2 год получим расходы – 55 000, за 3 – 60 000, за 4 – 65 000, за 5 год существования проекта – 70 000 рублей.
4. Другие производственные затраты составят 2000 рублей, данная сумма не будет изменятся с течением времени.
5. Показатель амортизации также не будет меняться со временем и останется на едином уровне 20 000 рублей.
6. Проведем расчет п.9 таблицы – полученную прибыль до вычета налога. Математически по годам это будет выглядеть следующим образом:

     За 2 год – 176 000 – 42 000 – 55 000 – 2 000 – 20 000 – 25 000 = 32 000

     За 3 год – 204 000 – 44 000 – 60 000 – 2 000 – 20 000 – 18750 = 59 250

     За 4 год – 214 500 – 46 0000 – 65 000 – 2 000 – 20 000 – 12 500 = 69 000

     За 5 год – 210 000 – 48 000 – 70 000 – 2 000 – 20 000 – 6250 = 63750

7. налог на прибыль, уплачиваемый каждый год составит 38% и по годам составит следующие суммы:

     2 год – 12.161

     3 год – 22 515

     4 год – 26 220

     5 год – 24 225

     8) проектируемый чистый доход составит  разницу от прибыли до вычета  налога и налога на прибыль.  По годам существования проекта,  данные цифры распределятся следующим  образом:

     2 год – 32 000 – 12 161 = 19 839

     3 год – 59 250 – 22 515 = 36 735

     4 год – 69 000 - 26 220 = 42 780

     5 год – 63 750 – 24 225 = 39 525

     9) чистый приток от операции  составит сумму проективного  чистого дохода и амортизации  оборудования, то есть по годам  это получатся следующие суммы:

     2 год - 19 839+20 000 = 39 839

     3 год – 36 735 + 20 000 = 56 735

     4 год – 42 780 +20 000 = 62 780

     5 год – 39 525+20 000 = 59 525

     10) расчет сальдо финансовой активности  производсится как сумма п.13 и  14 за вычетом п.15. данный показатель  будет одинаков на всем протяжении  времени реализации проекта и  составит 20000+100 000-25 000 = -25 000

     11) поток реальных денег получается  вычитанием из п.12 пунктов 13 и  14. так как базовые показатели  оборотного капитала и кредита  не изменяются, то сумма во 2, 3, 4 и 5 год реализации проекта  будет соответственно:

     - 39840-0 - 0 = 38840. то есть показатели  потока реальных денег и чистого  притока от операций будут  совпадать по годам.

     11) сальдо реальных денег вычисляется  путем вычитания из п.12 пп.13 и  14. получаем,

     3 год реализации проекта – 56735 – 25 000 = 31 735

     4 год – 62780-25 000 = 37 780

     5 год – 59 525 – 25 000 = 34 525

     12) коэффициент дисконта рассчитываем, базируясь на ставке дисконта  в 20%.

     13) дисконтированный поток реальных  дене будет получен умножением  показателей пп.17 и 19. по годам  получаем цифры:

     3 год – 56 735*0.43=24 396.05

     4 год – 62780*0.54 = 33901.2

     5 год – 59 525*0.73=43453.25

     14) чистый дисконтированный поток  равен по годам:

     3 год – 24396.05-25000=-603.95

     4 год – 33901.2-25000 = 8901.2

     5 год – 43453.25-25000 = 18453.25.

     14) исходя из полученных показателей  рассчитаем ЧДД 5 года реализации  проекта по формуле:

     , где

     Э – результат 5 года реализации проекта,

     З – затраты в текущем году.

     Т – время реализации проекта

     Α – коэффициент дисконтирования.

     Подставим результаты, полученные в ходе предыдущих вычислений в основную формулу. Получим  выражение: (34 525-18453.25)*0.73 = 1.2