Шляхи підвищення ефективності використання фінансових ресурсів

1. коефіцієнт поточної ліквідності (коефіцієнт покриття, CURRENT RATIO). За його допомогою можна оцінити, яку частку своїх короткострокових зобов’язань організація може покрити за рахунок реалізації поточних активів:

;   (1)

де ОА - оборотні активи,

ПЗ  - поточні забов’язання.

2. Коефіцієнт швидкої ліквідності розраховується як відношення найбільш ліквідних оборотних засобів (грошових засобів та їх еквівалентів, поточних фінансових інвестицій та дебіторської заборгованості) до поточних зобов'язань підприємства.

     Він відображає  платіжні можливості підприємства  щодо сплати поточних зобов'язань  за умови своєчасного проведення  розрахунків з дебіторами.

;    (2)

де ГК -  грошові кошти,

ПІ – поточні інвестиції,

ІОА – інші оборотні активи,

ПЗ – поточні зобов’язання.

3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності обчислюється як відношення грошових засобів та їхніх еквівалентів і поточних фінансових інвестицій до поточних зобов'язань.

     Коефіцієнт  абсолютної ліквідності показує,  яка частина боргів підприємства  може бути сплачена негайно.

,  (3)

де ГК- грошові кошти,

ПІ - поточні інвестиції,

ПЗ- поточні забов’язання.

     Фінансова  стійкість – характеристика стабільності  фінансового стану підприємства, яка забезпечується високою часткою власного капіталу в загальній сумі використовуваних фінансових засобів. Фінансова стійкість відбиває рівень ризику діяльності компанії і її залежності від позикового капіталу. За результатами розрахунків фінансової стійкості можна зробити висновки:

а) про інтенсивність використання позикових засобів;

б) про ступінь залежності від короткострокових зобов'язань;

в) про рівень довгострокової стійкості компанії без позикових  засобів.

 Аналіз фінансової стійкості (платоспроможності) підприємства здійснюється за даними балансу підприємства, характеризує структуру джерел фінансування ресурсів підприємства, ступінь фінансової стійкості і незалежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування діяльності.

Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) розраховується як відношення власного капіталу підприємства до підсумку балансу підприємства і показує питому вагу власного капіталу в загальній сумі засобів, авансованих у його діяльність. Частина власного капіталу в загальній сумі фінансових ресурсів повинна бути не меншою 50%, тобто коефіцієнт незалежності >= 0,5. Коефіцієнт незалежності характеризує можливість підприємства виконати свої зовнішні зобов'язання за рахунок використання власних активів, його незалежність від позикових джерел.

     Чим нижче  значення коефіцієнта, тим вище  ризик неплатоспроможності. Низьке  значення коефіцієнта говорить  про можливість дефіциту грошових  коштів.

,  (4)

де ВК- власний капітал,

НБ  - на валюту балансу.

2) Коефіцієнт мобільності  характеризує ступінь ліквідності оборотних коштів, тобто їх можливість бути засобами платежу, розраховується як відношення грошових засобів і короткострокових фінансових інвестицій до вартості оборотних засобів. Зростання цього коефіцієнту свідчить про підвищення рівня платоспроможності підприємства[5].

,    (5)

де ВОК- власний оборотний  капітал,

ВК – власний капітал.

 

Коефіцієнти ділової активності (Коефіцієнти оборотності)

     Аналіз ділової  активності дозволяє проаналізувати  ефективність основної діяльності  підприємства, що характеризується  швидкістю обертання фінансових  ресурсів підприємства. Аналіз здійснюється  за допомогою коефіцієнтів оборотності.

     Коефіцієнти  оборотності – система показників фінансової активності підприємства, яка характеризує наскільки швидко сформований капітал обертається в процесі його господарської діяльності.

1) Коефіцієнт оборотності  дебіторської заборгованості розраховується  як відношення чистої виручки  від реалізації продукції (робіт,  послуг) до середньорічної величини  дебіторської заборгованості і  показує швидкість обертання  дебіторської заборгованості підприємства  за період, що аналізується, розширення  або зниження комерційного кредиту,  що надається підприємством.

,   (6)

де Д - дохід,

СргодсумДЗ – середньогодова сума дебіторської заборгованості,

ДЗ - дебіторська заборгованість.

2) Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості розраховується як відношення чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної величини кредиторської заборгованості і показує швидкість обертання кредиторської заборгованості підприємства за період, що аналізується, розширення або зниження комерційного кредиту, що надається підприємству.

,   (7)

де СРП - собівартість реалізованої продукції,

КЗн - кредиторська заборгованість початок періоду,

КЗк - кредиторська заборгованість кінець періоду.

 

Фінансове планування відображає формування і використання фінансових ресурсів та їх балансування у плановому  періоді. Вихідними даними для фінансового планування служать:

- фінансова політика діяльності  підприємства та її окремі  аспекти;

- фінансова стратегія  на плановий період;

- виробничі показники  та плани операційної і фінансової  діяльності;

- результати фінансового  аналізу за попередній період  та оцінка фінансового стану  підприємства на початок планового  періоду.

      Тож у  розділі ми розглянули процес формування фінансових ресурсів, їх склад, структура, обсяг обумовлюються розміром виробництва та фінансовим становищем господарських суб'єктів. Визначили основні джерела формування фінансових ресурсів підприємства, напрями використання фiнансових ресурсiв пiдприємств, органiзацiй i установ. Також визначили показники фінансової стійкості, та коефіцієнти ділової активності (Коефіцієнти оборотності).

     Аналіз ділової  активності дозволив проаналізувати  ефективність основної діяльності  підприємства, що характеризується  швидкістю обертання фінансових  ресурсів підприємства. Аналіз здійснюється  за допомогою коефіцієнтів оборотності. 

       Сукупність  фінансових показників створює  систему, що розподіляється на  зведені й індивідуальні показники.  Зведені показники характеризують  явища й процеси на макрорівні. Фінансове планування відображає  формування і використання фінансових  ресурсів, та їх балансування  у плановому періоді.

 

 

 

2. Оцінка ефективності  управління фінансовими ресурсами 
ТОВ «Зет-тур»

2.1 Характеристика діяльності підприємства ТОВ «Зет - тур»

 

     Туристичне  підприємство «Зет - тур» існує  на туристичному ринку України  з 2002 року. Підприємство є товариством  з обмеженою відповідальністю  і здійснює свою діяльність  відповідно до ліцензії № 218000 (Серія АБ), виданої 3.01.05. Термін  дії ліцензії - до 2011 рік. ТОВ "Зет-туризму"  здійснює туристичну діяльність  як турагент. Займається такими видами господарської діяльності як організація іноземного, внутрішнього і зарубіжного туризму та екскурсійну діяльність.

     ТОВ «Зет-тур»  не має власного будинку і  тому орендує приміщення під  офіс площею 80 м2 за адресою  пр. Київський 34/12. Офіс включає  в себе 3 кімнати. 

     Туристичне  підприємство оснащене офісними  меблями, засобами зв'язку, комп'ютерною  технікою. Серед обладнання перебуває  у власності підприємства знаходиться:  персональний комп'ютер, принтер,  факс, 3 телефони.

     ТОВ "Зет-тур"  було створено для організації,  розвитку внутрішнього та іноземного  туризму та отримання прибутку.

      Директором  «Зет-тур» є Шершікова Олена Іванівна, яка має диплом Донецького інституту туристичного бізнесу.

     Підприємство  володіє власним автобусом 2004 року випуску. На території  м. Святогорська розміщується пансіонат «Примус» - власність підприємства.  Пансіонат "Примус" являє собою двоповерховий будинок з 27 спальними місцями різного рівня комфорту. Пансіонат, цілий рік опалювальний і з гарячою водою.

     «Зет-тур» здійснює  організацію відпочинку клієнтів  у Туреччину, Єгипет, Італію, Іспанію,  Францію, Туніс, Словаччину, Таїланд,  Австрію, Болгарію.

Вибір країни виробляється:

• шляхом відстеження потоків  туристів в той чи інший регіон, що свідчить про зростання попиту;

• на основі врахування національних, історичних, природних, кліматичних, релігійних особливостей країни;

• на підставі наявності  розвинутої інфраструктури і сприятливої  епідеміологічної обстановки в регіоні;

• шляхом впливу моди на той  чи інший курорт;

• використовуючи думки  клієнтів;

• на підставі складності транспортування;

• на підставі маркетингових  досліджень.

При виборі закордонного партнера використовуються наступні критерії:

• ступінь впливу у своїй  країні на готельне господарство, транспортні, екскурсійні фірми та підприємства харчування;

• можливість надання більш  якісних послуг за більш низьку ціну;

• тривалість роботи в туризмі;

• можливість надання візової  підтримки;

• можливість оперативно надати інформацію про наявність місць  у готелях;

• об'єктивність наданої  інформації;

• порядність.

     Туроператором  по Чорногорії, Хорватії та Угорщини  є туристичні компанії "Аполо" (м. Київ) і "Акорд" (м. Львів). Тури по Західній Європі пропонуються туристичними підприємствами "Феєрія" (м. Київ) та Артекс (м. Київ). Туроператором по Туреччині є компанія "Пан Юкрейн". Вильоти в Туреччині проводяться не з Донецька, а із Запоріжжя, що заощаджує 50 дол.

Всередині країни туристичне підприємство «Зет-тур» організовує  тури до Криму на узбережжі чорного  моря, Карпати. Проживання туристам надається  в пансіонатах «Хвиля», «Ай-Петрі», «Золотий берег», «Ясна поляна», «Красотель-Норд» (м. Ялта, м. Місхор, м. Судак, Гаспра, Партеніт).

     Важливе місце  в роботі турфірми «Зет-тур» приділяється рекламі. Тільки в рік на рекламу підприємство витрачає близько 5 тисяч гривень. Реклама здійснюється у газетах «Салон», «Кур'єр» (120 грн на місяць), і «Донецькі Новини» (80 грн. В місяць).

         У той же час необхідно зазначити,  що ТОВ «Зет-тур» не займається  створенням іміджевої реклами,  а тільки рекламою пропонованих  туристичних поїздок. 

     В даний  час в туристичному підприємстві  «Зет-тур» працює 3 людини, включаючи  директора. Всі співробітники  мають освіту в сфері туризму.  На даному підприємстві діє  лінійно - функціональна структура  управління. Лінійно - функціональна  структура управління містить  в собі спеціальні підрозділи  при лінійних керівниках, які  допомагають їм виконувати завдання  організації. 

 

Директор  ТОВ "Зет-тур"

Начальник турвідділу

 

Бухгалтер

Адміністратор

пансионату "Примус"

 

Черговий

 

Менеджер

 

Черговий

Рис. 2.3 Структура управління в ТОВ "Зет-тур"

 

     Аналізуючи  макросередовище підприємства, необхідно  вказати, що підприємство працює  в умовах досить нестабільною  економки, викликаної нестабільною  економічною політикою держави.  Організоване Міністерство культури  і туризму не приділяє належну  увагу розвитку туризму на  державному рівні.

     Основним об'єктом  мікросередовища є конкуренти, тому  необхідно визначити рівень і  вплив конкуренції на створюване  туристичне підприємство.

     На ринку  туристичних послуг міста Донецька  спостерігається тільки нецінова  конкуренція. Ціни в усіх турпідприємств практично однакові, коливання в межах 5%. Конкурентна перевага досягається в основному за рахунок більш ефективної реклами і стимулювання збуту, створення репутації.

     Основними  конкурентами в Донецьку є  турпідприємства "Краун", "Населений острів", оскільки вони всі пропонують тури в м. Святогірськ, де знаходиться пансіонат ТОВ "Зет-тур". Основними конкурентами безпосередньо в м. Святогірськ є організації або приватні особи, які надають на певний час приватні котеджі, а також інші пансіонати. До конкурентів не слід відносити комплекс "Святоград", що відкрився в 2004 р., оскільки він орієнтований на іншу цільову групу, з більш високим рівнем доходів.