Анализ дебеторской задолженности

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 19 Февраля 2013 в 16:29, курсовая работа

Описание

В условиях формирования рыночных отношений практически невозможно управлять сложным экономическим механизмом хозяйствующего субъекта без своевременной экономической информации, основную часть которой дает четко налаженная система бухгалтерского учета и анализа финансово-хозяйственной деятельности. Данные бухгалтерского учета и анализа финансово-хозяйственной деятельности используются для оперативного руководства работой хозяйствующих субъектов и их структурных подразделений, для составления экономических прогнозов и текущих планов и, наконец, для изучения и исследования закономерностей развития экономики страны.

Содержание

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………..…….3
1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ.……………………………….……….…5
1.1 Понятие, сущность и виды дебиторской задолженности……………..….……5
1.2 Методика проведения анализа дебиторской задолженности………..…….....10
1.3 Управление дебиторской задолженностью ……………………………….…..20
2. АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ НА ПРИМЕРЕ
«ОАО ШУЙСКАЯ ГАРМОНЬ»..……….……………….…………………………26
2.1Характеристика финансовой деятельности «ООО Премиум»…………..…....26
2.2 Методика проведения анализа дебиторской задолженности………………...27
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………..…33
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………………………………..34

Работа состоит из  1 файл

КЭА-курсовая.doc

— 316.50 Кб (Скачать документ)

                                                    ДЗн.п. +ДЗк.п_

                                  ~ДЗ =                  2

Данная формула показывает, сколько  оборотов в среднем совершает  вся дебиторская задолженность, то есть сколько  раз она погашается в течение отчетного периода. Чем быстрее оборачивается дебиторская задолженность, тем меньше риск ее непогашения. Чем больше этот коэффициент, тем агрессивнее политика востребования платежей. Низкий коэффициент говорит о расслабленности процедуры сбора платежей.

 

- Коэффициент оборачиваемости   дебиторская задолженность в  днях:

                                                                                                                          (6)

                            Средняя дебиторская задолженность х  t

ОДЗ (в днях) =    Выручка от продажи (стр. 010 по ф. №2)

или

ОДЗ = 360  дней / Оборачиваемость ДЗ в оборотах,

 

где   ОДЗ —  оборачиваемость дебиторской задолженности;

         ~ДЗ  — средняя за год дебиторская задолженность;

         t — отчетный период в днях. [ 3 ]

Отражает  продолжительность  одного оборота  краткосрочной  дебиторской задолженности в днях. Уменьшение   дневной  продолжительности  оборота  краткосрочной дебиторской  задолженности свидетельствует о быстром высвобождении денежных ресурсов из процесса  оборота и их использовании  для  приобретения дополнительного имущества. Чем больше период погашения дебиторской задолженности, тем выше риск ее непогашения. Показатель до 60 дней считается нормальным, до 90 дней - плохим, а свыше 90 дней - это уже не счет к получению, а сплошные проблемы. [ 5 ]

Анализ проводят в динамике за ряд лет, в сравнении с нормативами или со средними отраслевыми показателями оборачиваемости (таб.2). [ 2 ]

 

Анализ оборачиваемости  дебиторской задолженности        Таблица 3

 

Показатели

Отчетный год

Прошлый год

Изменение, +,  -

1. Выручка от реализации продукции, тыс. руб. (010)

     

2. Дебиторская задолженность   на начало года  со сроком  погашения   <12мес. на начало  года, тыс. руб. ( 240)

     

3. Дебиторская задолженность на  конец  года  со сроком погашения  < 12 мес. (240)

     

4. Средняя величина дебиторской задолженности со сроком погашения > 12 мес., тыс. руб.

     

5. Оборачиваемость дебиторской  задолженности  со сроком погашения  < 12 мес., оборотов/год.

     

6. Срок погашения дебиторской  задолженности  со сроком погашения  < 12 мес., дни.

     

 

 Рост оборачиваемости в оборотах и снижение ее погашения в днях заслуживает положительной оценки и свидетельствует об ускорении оборачиваемости дебиторской задолженности, о повышении ликвидности и качества. Все это свидетельствует о снижении финансового риска.

      1. Анализ состояния дебиторской задолженности по срокам её образования

Для обобщения результатов анализа  можно по данным внутреннего учета в дополнение к форме № 5 составить сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования (табл.№4 ) [ 3 ].

 

Анализ дебиторской  задолженности по срокам образования    Таблица № 4

Виды дебиторской задолженности

 

Всего на конец года

В том числе по срокам образования

до1 мес.

от 1 до 3 мес.

от 3 до 6 мес.

от 6 мес. до года

более года

Д.З покупателей и заказчиков

           

Авансы выданные

           

Прочие виды задолженности

           

Всего дебиторская задолженность

           

Доля, %

           



 

Анализ возрастной структуры дебиторской  задолженности дает четкую картину состояния расчетов с покупателями и обращает внимание на задолженность с длительным сроком образования. Он в значительной степени облегчает проведение инвентаризации состояния расчетов с дебиторами, благодаря чему становится возможным выделить ту часть дебиторской задолженности, которая может быть причислена к сомнительной. Кроме того, такой анализ позволяет составить прогноз поступлений средств, выявить дебиторов, в отношении которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов, оценить эффективность управления дебиторской задолженностью. [ 4 ]

В таком же виде может быть составлена ещё одна таблица, где в графе  «Показатели» содержится список наиболее крупных дебиторов.

Приступая к анализу нужно проверить, прежде всего, расчеты с дебиторами, выяснить правильно ли отражена дебиторская задолженность в балансе. Остатки её на начало и конец года показываются как в разделе I «Долгосрочные активы», так и разделе II «Текущие активы». В I разделе показывается дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, а во II разделе – платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев. При анализе по I разделу необходимо обратить внимание на своевременное взыскание сумм и на задолженность, по которой истек срок исковой давности.

     В долгосрочных  активах дебиторская задолженность  показывается в разрезе следующих  статей:

  • счета к получению;
  • векселя полученные;
  • задолженность по внутригрупповым операциям между основным хозяйствующим субъектом и дочерними предприятиями;
  • задолженность должностных лиц субъекта;
  • прочая дебиторская задолженность.

    В текущих  активах к этим статьям дебиторской  задолженности добавлена статья «Авансовые платежи».

     При анализе необходимо выяснить, правильно ли отражены по статьям баланса соответствующие остатки задолженности. Для этого по данным журнала-ордера и регистрам аналитического учета и счетам, предназначенным для отражения расчетов, считают остатки по каждому виду расчетов на начало проверяемого периода  с остатками по соответствующим статьям баланса, а затем анализируют каждый вид расчетов.

 

 

1.3 УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ

1.3.1 Значение управления дебиторской задолженностью

    Управление дебиторской задолженностью занимает особое место в системе управления оборотными активами. Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов связан не только с общим состоянием экономики (дефицит денежных средств, неплатежеспособность многих предприятий, несовершенство нормативной и законодательной базы в части востребования задолженности), на ее величину существенное влияние также оказывают специфические условия деятельности предприятия, анализ которых позволяет воздействовать на состояние расчетов с дебиторами.

На величину дебиторской задолженности  предприятия влияют:

- общий объем продаж и доля  в нем реализации на условиях  последующей оплаты. С ростом  объема продаж, как правило, растут  и остатки дебиторской задолженности;

- условия расчетов с покупателями и заказчиками. Чем более льготные условия расчетов предоставляются покупателям (увеличение сроков, снижение требований к оценке надежности дебиторов), тем выше остатки дебиторской задолженности;

- политика взыскания дебиторской  задолженности. Чем большую активность проявляет предприятие во взыскании дебиторской задолженности, тем меньше ее остатки и тем выше качество дебиторской задолженности;

- платежная дисциплина покупателей;

- состояние бухгалтерского учета,  обоснованность проведения инвентаризации, наличие эффективной системы внутреннего контроля;

- качество анализа дебиторской  задолженности и последовательность  в использовании его результатов.

     Тем самым создаются  предпосылки для перехода от  пассивного управления дебиторской задолженностью, сводимого в основном к регистрации информации о составе и структуре задолженности, к политике активного управления, предполагающей целенаправленное воздействие на условия предоставления кредита покупателям.    

Необходимость правильного управления уровнем дебиторской задолженности определяется не только стремлением к максимизации денежных потоков предприятия, но и желанием снизить издержки фирмы, возникающие из-за того, что любое увеличение дебиторской задолженности должно быть профинансировано каким-либо способом: за счет роста внешних заимствований (средств кредиторов или ссуд банков) или за счет собственной прибыли [ 9 ].

      1. Сущность и основные этапы управления дебиторской задолженностью

     Сущность любого процесса управления заключается в целенаправленном воздействии субъекта на объект управления. Объектом управления является дебиторская задолженность, субъектом управления - финансовый менеджер. Дебиторская задолженность - это элемент оборотного капитала. Дебиторской задолженностью называется задолженность организаций и отдельных лиц предприятию. Увеличение дебиторской задолженности означает отвлечение средств из оборота.

Основные задачи управления дебиторской  задолженностью:

  • содействие росту объема продаж путем предоставления коммерческого кредита;
  • рост прибыли, вызываемый ростом объема продаж;
  • повышение конкурентоспособности с помощью отсрочки платежей;
  • определение степени риска неплатежеспособности покупателей;
  • расчет прогнозного размера резерва по сомнительным долгам;
  • предоставление рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными покупателями.

Формирование политики управления дебиторской задолженностью предприятия  осуществляется по следующим основным этапам:

  1. Анализ дебиторской задолженности предприятия в предшествующем периоде.

Основной задачей этого анализа  является оценка состояния дебиторской  задолженности, ее состава и структуры, эффективности инвестированных в нее финансовых средств, а также формирование аналитической информации, позволяющей контролировать дебиторскую задолженность.

  1. Формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции.

На этом этапе решаются два основных вопроса: а) в каких формах осуществлять реализацию продукции в кредит (с отсрочкой платежа за нее);

 б) какой тип кредитной  политики следует избрать предприятию.

    Выбор форм реализации  продукции в кредит определяется  отраслевой принадлежностью предприятия  и характером реализуемой продукции  (товаров, услуг).

          Тип  кредитной политики характеризует принципиальные подходы к ее осуществлению с позиции соотношения уровней доходности и риска кредитной деятельности предприятия. Различают три принципиальных типа кредитной политики предприятия по отношению к покупателям продукции – консервативный, умеренный и агрессивный.  

  • Консервативный - тип кредитной политики предприятия направлен на минимизацию кредитного риска, то есть предприятие не стремится к получению высокой дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции. Механизмом реализации политики такого типа является существенное сокращение круга покупателей продукции в кредит за счет групп повышенного риска; минимизация сроков предоставления кредита и его размера; ужесточение условий предоставления кредита и повышение его стоимости; использование жестких процедур инкассации дебиторской задолженности.
  • Умеренный - тип кредитной политики предприятия характеризует типичные условия ее осуществления в соответствии с принятой коммерческой и финансовой практикой и ориентируется на средний уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа.
  • Агрессивный - тип кредитной политики предприятия приоритетной целью ставит максимизацию дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции в кредит, не считаясь с высоким уровнем кредитного риска, который сопровождает эти операции. Механизмом реализации политики такого типа является распространение кредита на более рискованные группы покупателей продукции; увеличение периода предоставления кредита и его размера; снижение стоимости кредита до минимально допустимых размеров; предоставление покупателям возможности пролонгирования кредита.

Информация о работе Анализ дебеторской задолженности