Автор работы: Пользователь скрыл имя, 16 Февраля 2012 в 12:30, курсовая работа
Целью настоящей работы является изучение сущности механизма управления инвестиционной деятельностью современного предприятия. Для достижения означенной цели необходимо решение следующих задач:
- определение сущности инвестиционной деятельности современного предприятия;
- изучение основных форм организации инвестиционной деятельности на предприятиях реального сектора экономики, а также способов оценки её эффективности;
- анализ инвестиционной деятельности предприятия реального сектора экономики (на примере ОАО «Каучук», г. Волжский).
Введение 3
1. Теоретические основы управления инвестиционной деятельностью 5
1.1. Сущность и формы организации инвестиционной деятельности 5
1.2. Инвестиционный проект и оценка его эффективности 8
2. Анализ управления инвестиционной деятельностью ОАО «Каучук» 15
2.1. Сущность управления инвестиционной деятельности на предприятии 15
3. Инвестиционный проект и оценка его эффективности 19
Заключение 27
Список литературы 30
Таблица 3.3
Финансовый план реализации инвестиционного проекта
| Наименование показателя | Год 1 | Год 2 | Год 3 | Год 4 | Год 5 | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
| 1. Инвестиции | ||||||
| Собственные инвестиции (руб) | 10 530 000 | |||||
| в т.ч. ЛВП-500 | 8 190 000 | |||||
| в т.ч. Т-5М | 2340000 | |||||
| Основные средства руб. | 10 530 000 | 5 791 500 | 3 896 100 | 2 000 700 | 105 300 | |
| 2. Реализация | 56 192 875 | 56 192 875 | 56 192 875 | 56 192 875 | ||
| Эффективная загрузка оборудования в год (час) | 5 940 | 5 940 | 5 940 | 5 940 | ||
| ЛВП-500: | ||||||
| Выпуск в натуральных показателях (тонн) | 2 376 | 2 376 | 2 376 | 2 376 | ||
|
в т.ч. используется в |
652 | 652 | 652 | 652 | ||
| Цена готовой продукции | 20400 | 20400 | 20400 | 20400 | ||
| Реализация | 35 165 275 | 35 165 275 | 35 165 275 | 35 165 275 | ||
| Выпуск в натуральных показателях (шт.) | 14 256 000 | 14 256 000 | 14 256 000 | 14 256 000 | ||
| в т.ч. из первичного сырья | 9 979 200 | 9 979 200 | 9 979 200 | 9 979 200 | ||
| из вторичного сырья | 4 276 800 | 4 276 800 | 4 276 800 | 4 276 800 | ||
| Цена готовой продукции | ||||||
| из первичного сырья (руб) | 1,70 | 1,70 | 1,70 | 1,70 | ||
| из вторичного сырья. (руб) | 0,95 | 0,95 | 0,95 | 0,95 | ||
| Продолжение таблицы 3.3 | ||||||
| Реализация | 21 027 600 | 21 027 600 | 21 027 600 | 21 027 600 | ||
| 3. Переменные затраты | -35 332 464 | -35 332 464 | -35 332 464 | -35 332 464 | ||
| ЛВП-500 | ||||||
| в т.ч. - сырье в денежном выражении (руб) | -26 528 040 | -26 528 040 | -26 528 040 | -26 528 040 | ||
| - сырье в тоннах | 2 970 | 2 970 | 2 970 | 2 970 | ||
| - затраты на улучшение качества (присадка) | 1 100 | 1 100 | 1 100 | 1 100 | ||
| - другие хим реактивы | 32 | 32 | 32 | 32 | ||
| - цена закупки сырья | 7 800 | 7 800 | 7 800 | 7 800 | ||
| - электроэнергия (руб) | -2 747 250 | -2 747 250 | -2 747 250 | -2 747 250 | ||
| - тариф (руб/квт. в час) | 2,50 | 2,50 | 2,50 | 2,50 | ||
| - водоснабжение и канализация | -1 400 000 | -1 400 000 | -1 400 000 | -1 400 000 | ||
| - тариф (руб/м3 год) | 40 | 40 | 40 | 40 | ||
| - количество рабочих (чел.) | 8 | 8 | 8 | 8 | ||
| - зарплата рабочим (руб/мес.) | 7500 | 7500 | 7500 | 7500 | ||
| - ЗП сдельным рабочим | -720 000 | -720 000 | -720 000 | -720 000 | ||
| - ЕСН | -187 200 | -187 200 | -187 200 | -187 200 | ||
| Т-5М | ||||||
| в т.ч. - сырье в денежном выражении (руб) | -13 044 | -13 044 | -13 044 | -13 044 | ||
| - сырье в тоннах | 652 | 652 | 652 | 652 | ||
| - хим реактивы | 20 | 20 | 20 | 20 | ||
| - цена закупки сырья | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| - электроэнергия (руб) | -1 633 500 | -1 633 500 | -1 633 500 | -1 633 500 | ||
| - тариф (руб/квт. в час) | 2,5 | 2,5 | 2,5 | 2,5 | ||
| Продолжение таблицы 3.3 | |||||
| - водоснабжение и канализация | -280 000 | -280 000 | -280 000 | -280 000 | |
| - тариф (руб/м3 год) | 40 | 40 | 40 | 40 | |
| - запчасти (год. компл. руб) | -100 000 | -100 000 | -100 000 | -100 000 | |
| - Количество рабочих (чел.) | 6 | 6 | 6 | 6 | |
| - зарплата рабочим (руб./мес) | 6 500 | 6 500 | 6 500 | 6 500 | |
| - ЗП сдельным рабочим | -468 000 | -468 000 | -468 000 | -468 000 | |
| - ЕСН | -121 680 | -121 680 | -121 680 | -121 680 | |
| Электроэнергия на оборудование | -1 113 750 | -1 113 750 | -1 113 750 | -1 113 750 | |
| - тариф (руб./квт. в час) | 2,5 | 2,5 | 2,5 | 2,5 | |
| Топливо для транспорта | -20000 | -20000 | -20000 | -20000 | |
| 4. Валовой доход | 20 860 411 | 20 860 411 | 20 860 411 | 20 860 411 | |
| 5. Постоянные затраты | -4 995 580 | -2 152 480 | -2 152 480 | -2 152 480 | |
| В т.ч. - амортизация | -4 738 500 | -1 895 400 | -1 895 400 | -1 895 400 | |
| - рем.-обслуж. персонал | 3 | 3 | 3 | 3 | |
| - Заработная плата (руб/мес.) | 5500 | 5500 | 5500 | 5500 | |
| - ЗП обслуживающему перс. | -198 000 | -198 000 | -198 000 | -198 000 | |
| - ЗП Управляющего цехом | -10 000 | -10 000 | -10 000 | -10 000 | |
| - ЕСН | -54 080 | -54 080 | -54 080 | -54 080 | |
| - общецеховые затраты | -5 000 | -5 000 | -5 000 | -5 000 | |
| Постоянные затраты в ден. форме | -257 080 | -257 080 | -257 080 | -257 080 | |
| Налоги из валового дохода | |||||
| - Налог на имущество | -127 413 | -85 714 | -44 015 | -2 317 | |
| - Прочие налоги | -1 043 021 | -1 043 021 | -1 043 021 | -1 043 021 | |
| 7. Прибыль до налогообложения | 14 694 397 | 17 579 196 | 17 620 895 | 17 662 594 | |
| - Налог на прибыль | -2 938 879,4 | -3 515 839,2 | -3 524 179 | -3 532 518,8 | |
| Продолжение таблицы 3.3 | |||||
| 8. Налоги всего (без ЕСН) | -4 697 089 | -5 347 742 | -5 316 051 | -5 284 360 | |
| 9. Чистая прибыль | 11 167 742 | 13 360 189 | 13 391 880 | 13 423 571 | |
| 10. Денежные потоки | |||||
| Приток денежных средств всего | 10 530 000 | 56 192 875 | 56 192 875 | 56 192 875 | 56 192 875 |
| Собственные инвестиции | 10 530 000 | ||||
| Реализация | 0 | 56 192 875 | 56 192 875 | 56 192 875 | 56 192 875 |
| Ликвидационная стоимость основных средств | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Отток денежных средств всего | -10 530 000 | -40 286 633 | -40 937 286 | -40 905 595 | -40 873 904 |
| Капвложения | -10 530 000 | ||||
| Переменные затраты | 0 | -35 332 464 | -35 332 464 | -35 332 464 | -35 332 464 |
| Постоянные затраты (денежная составляющая) | 0 | -257 080 | -257 080 | -257 080 | -257 080 |
| Налоги и сборы | 0 | -4 697 089 | -5 347 742 | -5 316 051 | -5 284 360 |
| Чистые денежный поток (ЧДП) | 0 | 15 906 242 | 15 255 589 | 15 287 280 | 15 318 971 |
| ЧДП с учетом инвестиционной деятельности | -10 530 000 | 15 906 242 | 15 255 589 | 15 287 280 | 15 318 971 |
| NPV | 28 253 543 | ||||
| IRR | 145% | ||||
| Рентабельность инвестиций | 268% | ||||
| Операционная рентабельность производства | 37% | 37% | 37% | 37% | |
| Аккумулированный ЧДП | 0 | 15 906 242 | 31 161 831 | 46 449 111 | 61 768 083 |
| Дисконтированный ЧДП с учетом капвложений | -9 077 586 | 11 820 929 | 9 773 610 | 8 443 029 | 7 293 562 |
| Аккумулированный дисконтированный ЧДП с учетом инвестиций | -9 077 586 | 2 743 343 | 12 516 953 | 20 959 982 | 28 253 543 |