Управление интегрируемыми финансами

Система реализации продукции предполагает наличие  единого финансово-расчетного центра (банка). На рис. 2 показана схема работы холдинга, в составе которого есть финансово-расчетный центр. Единый финансово-расчетный центр (банк) холдинга может выполнять следующие функции:

• расчетно-кассовое обслуживание предприятий холдинга;
• осуществление клиринговых и вексельных операций;
• управление свободными денежными средствами предприятий холдинга;
• консолидация инвестиционных средств;
• проведение операций на фондовом рынке;
• участие в разработке финансовой стратегии группы.

В составе единого финансово-расчетного центра можно создать фонд отчислений на функционирование участников холдинга, инвестиционный фонд, фонд страхования, пенсионный фонд.

Наличие единого  центра дает возможность консолидировать  финансовые ресурсы холдинга, сократить  количество и масштабы денежных потоков, избежать избытка или дефицита денежных средств у подразделений. В результате возрастает эффективность управления финансовыми ресурсами холдинга.

Таким образом, определены следующие принципы построения организационной структуры управления холдинга:

• выделение управляющей компании, занимающейся стратегическим управлением, контролем и координацией деятельности предприятий холдинга;
• распределение предприятий холдинга для обеспечения контроля над ними по продуктово-технологическим дивизионам, а для осуществления координации их деятельности – по технологическим субцепочкам;
• создание единого финансово-расчетного центра, главной задачей которого является централизованное управление финансовыми ресурсами холдинга.

Таким образом, в России наличие холдинговых  отношений признается через понятие  дочернее общество. В российском бизнесе холдинговые отношения популярны, поскольку обладают определенными преимуществами, связанными прежде всего с концепцией переноса рисков в отдельные дочерние общества и возможностью построения системы управления от жестко централизованной до децентрализованной. На систему управления в холдинге оказывает влияние тип интеграции фирм: диагональный, вертикальный, горизонтальный. В то же время при организации холдинговых структур необходимо уделить внимание рискам, связанным в основном с системой отношений собственности, управлением финансами, управлением производственно-хозяйственной деятельностью. В работе предложены методы эффективного менеджмента данными областями управления в холдинге с учетом российской правовой базы и с учетом типа интеграции.

     Литература

1. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. М.: ИНФРА-М, 1998. 590 с.
2. Алекперов В.Ю. Вертикально интегрированные нефтяные компании России: Методология формирования и реализация. М., 1996. 167 с.
3. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента / Пер. с англ. М.: Дело, 2005. 305 с.
4. Сомов В.Е Стратегическое управление нефтеперерабатывающими предприятиями. СПб.: КИНЕФ, 1999. 245 с.
5. Атавова А. Управление финансовыми потоками. Перераспределение средств в рамках холдинга: как не потерять на налогах и избежать претензий инспекторов // Financial Director. 2007. № 3. С. 45–53.
6. Федеральный закон от 05 августа 2000 г. № 117-ФЗ (в ред. от 13 октября 2008 г.) «Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 2» // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс»
7. Проклятие победителя: ошибки слияний // Вестник McKinsey. 2005. № 5. С. 27–45.
8. Кравченко К. Организационные особенности управления крупными промышленными компаниями // Управление персоналом. № 22 (152). 2006. С. 15–19.
9. Тимоти Дж. Галпин, Марк Хэндон. Полное руководство по слияниям и поглощениям компаний: методы и процедуры интеграции на всех уровнях организационной иерархии. М.: Вильямс, 2005. 209 с.