Управление формированием оптимального состава и структуры активов предприятия

Порядок хранения и расходования денежных средств в кассе установлен Инструкцией Центрального банка  РФ «Порядок ведения кассовых операций в РФ» от 04.10.93 г. №18. В соответствии с этим документом организации независимо от организационно – правовых форм и сферы деятельности обязаны хранить свои денежные средства в учреждениях банков. Организации производят расчеты по своим обязательствам с другими организациями, как правило, в безналичном порядке через банки или применяют другие формы безналичных расчетов. Для осуществления расчетов наличными деньгами каждая организация должна иметь кассу и вести кассовую книгу по установленной форме. Прием наличных денег организациями при осуществлении расчетов с населением производится с обязательным применением контрольно – кассовых машин.

Таким образом, мы рассмотрели  важнейший, но не единственный признак  классификации активов – в соответствии с бухгалтерским балансом. Наряду с данной существует другая классификация активов, разграничивающая имущество организации по более абстрактному признаку (абстрактному по отношению к реальной практической деятельности предприятий). В соответствии с этой классификацией имущество делится на:

1)     Средства  труда, включающие основные средства, нематериальные активы, хозяйственные  принадлежности;

2)     Предметы  труда, включающие сырье и материалы,  запасные части, топливо, тара, незавершенное производство;

3)     Денежные  средства: касса, расчетные счета,  валютные счета, прочие счета;

4)     Предметы  обращения: готовая продукция  на складе, товары отгруженные;

5)      Средства  в расчетах: дебиторская задолженность,  подотчетные суммы;

6)     Отвлеченные активы – это специфический вид имущества экономического субъекта, определяемый исходя из его места в воспроизводстве совокупного общественного продукта. Они представляют собой сумму средств, безвозвратно изымаемую из прибыли (платежи в бюджет в виде налогов, сборов, убытки), либо направляемую в связи с целевым характером ее использования путем формирования фондов специального назначения и в других целях (финансовые вложения). Поэтому указанные средства отвлечены от участия в текущей деятельности организации.

Дополнительные классификации  и их назначение

2. По форме функционирования  выделяют материальные, нематериальные  и финансовые активы. В соответствии  с этим признаком активы предприятия  складываются из активов, имеющих  материально-вещественную форму (основные средства, МПЗ и др.), не имеющих ее (нематериальные активы, нематериальные основные средства) и существующих в виде финансовых и денежных инструментов. Необходимость такого разделения обусловлена существованием особенностей учета, планирования, правового положения представленных групп. Кроме того, такая группировка показывает, что активы могут существовать в разных формах, изменяя их в процессе оборота.

 

3. По принадлежности  предприятию выделяют собственные,  арендуемые и безвозмездно используемые активы. Право собственности на имущество, по мнению многих экономистов, является важнейшим признаком активов. Но необходимо учитывать, что есть активы, приравненные к собственным (приобретенные на правах финансового лизинга), поэтому точнее определять активы не как собственные ресурсы, а как контролируемые предприятием ресурсы. Такая группировка активов необходима для определения минимального размера уставного капитала при создании организации, а так же при оценке стоимости чистых активов организации при осуществлении производственно-коммерческой деятельности.

4. По степени использования  активы подразделяются на используемые, то есть находящиеся в эксплуатации  или инвестиционной деятельности, приносящей доход, и неиспользуемые, которые временно не используются в производственном процессе. Неиспользуемые активы представлены находящимися в запасе, на консервации, на стадии достройки основными средствами, а так же сверхнормативными или неиспользуемыми запасами сырья. Такое разделение активов необходимо для определения реальной стоимости чистых активов, при котором неиспользуемые активы в расчет не берутся, так как не участвуют в производстве продукции и, соответственно, не приносят доход.

5. По степени ликвидности  активы подразделяются в зависимости  от срока их трансформации в денежные средства. Абсолютно ликвидные активы не требуют реализации и уже представляют собой готовые средства платежа; высоколиквидные активы конверсируются в денежную форму в течение одного месяца; среднеликвидные – в срок от 1 до 6 месяцев; низколиквидные – в срок от 6 месяцев и выше; неликвидные активы не могут быть самостоятельно реализованы, а только в составе целостного имущественного комплекса. В разделе «Оборотные активы» бухгалтерского баланса представлены текущие активы организации, более ликвидные по своему жизненному циклу, чем в разделе «Внеоборотные активы». Конверсия активов в денежную форму должна происходить без ощутимых потерь их текущей рыночной стоимости. Например, готовую продукцию намного легче превратить в денежные средства по сравнению с нематериальными активами. Наличие такой группировки объясняется возникшей необходимостью для внешних и внутренних субъектов анализа в оценки ликвидности активов и предприятия в целом. Учет активов по степени ликвидности позволяет при управлении ими сопоставить желаемые результаты их использования с уровнем риска.

6. По функциональному  назначению выделяют производственные и непроизводственные активы. Производственные активы непосредственно участвуют в процессе производства. Непроизводственные активы не принимают прямого участия в производстве продукции, они включают объекты социально-культурной сферы и средства обращения, используемые в процессе реализации продукции. Указанная группировка активов способствует выявлению сфер управления активов с целью учета их особенностей, перспектив с позиции получения прибыли.

7. По источникам формирования  выделяют валовые активы, сформированные  за счет и собственного и  заемного капитала, и чистые, образованные  при инвестировании только собственного  капитала. Чистые активы определяются вычитанием из общей стоимости активов, принимаемых к расчету, величины обязательств предприятия. Показатель стоимости чистых активов введен частью 1 ГК РФ для оценки степени ликвидности организаций отдельных видов организационно – правовых форм. Важность такого представления активов обусловлена тем, что показатель чистых активов широко используется в современной теории и практике управления, и позволяет судить о реальной стоимости предприятия как целостного имущественного комплекса, очищая стоимость активов от долгов.

8. По степени воздействия  на объемные показатели деятельности  предприятия выделяют активные  и пассивные элементы активов.  Активные элементы непосредственно  воздействуют на предмет труда,  а пассивные – опосредованно, создавая условия для нормального протекания производственного процесса. Эта группировка позволяет выделить элементы активов, которые в большей степени подвержены износу и, соответственно, требующие более интенсивного воспроизводства.

9. По характеру участия в различных видах деятельности активы делятся на операционные, непосредственно используемые в производственно - коммерческой деятельности, и инвестиционные, используемые в инвестиционной деятельности предприятия. Такие группы активов выделяют соответственно и две области управления, имеющие особые цели, задачи и принципы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Характеристика оптимизационных факторов формирования активов

 

Формирование активов  предприятия связано с тремя  основными этапами его развития на различных стадиях жизненного цикла:

1. Создание нового  предприятия. Это наиболее ответственный  этап формирования активов (процесс  первоначального их формирования), особенно при создании крупных  предприятий. Формируемые на этом  этапе активы во многом определяют  потребность в стартовом капитале, условия генерирования прибыли, скорость оборота этих активов, уровень их ликвидности и т.п.

2. Расширение, реконструкция  и модернизация действующего  предприятия. Этот этап формирования  активов можно рассматривать  как постоянный процесс его развития в разрезе основных стадий его жизненного цикла. Расширение и обновление состава активов действующего предприятия осуществляется в соответствии со стратегическими задачами его развития с учетом возможностей формирования инвестиционных ресурсов.

3. Формирование новых структурных единиц действующего предприятия (дочерних предприятий, филиалов и т.п.). Этот процесс может осуществляться путем формирования новых структурных имущественных комплексов (на базе нового их строительства) или приобретения готовой совокупности активов в форме целостного имущественного комплекса (вариантами такого приобретения являются приватизация действующего государственного предприятия, покупка обанкротившегося предприятия и т.п.).

Для обеспечения эффективной деятельности предприятия в предстоящем периоде, процесс формирования его активов должен носить целенаправленный характер. Основной целью формирования активов предприятия является выявление и удовлетворение потребности в отдельных их видах для обеспечения операционного процесса, а также оптимизация их состава для обеспечения условий эффективной хозяйственной деятельности.

 

С учетом этой цели, процесс  формирования активов предприятия  строится на основе следующих принципов.

1. Учет ближайших перспектив  развития операционной деятельности и форм ее диверсификации.

2. Обеспечение соответствия объема и структуры формируемых активов объему и структуре производства и сбыта продукции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Расчет потребности в активах нового предприятия

 

Определение потребности в отдельных видах активов нового торгового предприятия осуществляется в процессе разработки бизнес-плана его проекта. При определении этой потребности необходимо учесть, что состав активов вновь создаваемого предприятия торговли имеет ряд отличительных особенностей:

а) в составе оборотных  активов на этой стадии полностью  отсутствует дебиторская задолженность  в связи с тем, что торговая деятельность еще не начиналась. Кроме  того, до минимума сведен размер краткосрочных  финансовых вложений (они включаются в состав активов только в том случае, если взнос учредителей в уставной фонд внесен в форме отдельных фондовых или денежных инструментов);

б) в составе внеоборотных активов на этой стадии практически  полностью отсутствуют нематериальные активы, незавершенные капитальные вложения и долгосрочные финансовые вложения (они формируются в процессе последующей инвестиционной деятельности торгового предприятия).

С учетом изложенного, расчет потребности в активах нового торгового предприятия осуществляется в разрезе следующих их видов: а) основные средства; 6) запасы товаров; в) запасы материалов, малоценного и быстроизнашивающегося инвентаря; г) денежные активы.

Потребность в основных средствах рассчитывается дифференцирование  в разрезе следующих их видов: а) здания, помещения и сооружения; б) машины и оборудование: в) прочие виды основных средств. В основу расчета должны быть положены следующие показатели: 1) планируемый объем и состав реализации товаров; 2) используемые технологии товародвижения и методы продажи товаров; 3) эксплуатационная производительность отдельных видов машин, механизмов и оборудования; 4) рыночная стоимость отдельных видов основных средств; 5) стоимость установки машин, механизмов и оборудования. Принципиальная формула расчета потребности в отдельных видах оборудования (машин, механизмов) имеет следующий вид:

 

Поб = (Рп х Се / Прэ + У,

 

где Поб - потребность  в оборудовании (в стоимостном  выражении);

Рп - планируемый объем  реализации товаров;

ПРэ - эксплуатационная производительность рассматриваемого вида оборудования (выраженная в стоимостном объеме товаров);

Се - рыночная стоимость  единицы рассматриваемого вида оборудования;

У - стоимость установки  данного вида оборудования.

Арендуемые виды основных средств  из расчетной потребности исключаются.

Потребность в запасах товаров  определяется путем умножения однодневного объема реализации на норму запаса в днях. Для усредненных расчетов эта норма на первоначальном этапе  деятельности торгового предприятия  принимается в 60 дней.

Потребность в запасах материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов устанавливается методом прямого счета по отдельным их разновидностям с учетом особенностей создаваемого торгового предприятия.

Потребность в денежных активах основывается на определении  предстоящего их расхода на оплату труда персонала (включая отчисления во внебюджетные фонды), на авансовые налоговые платежи, на рекламу, коммунальные услуги и другие. В практике формирования денежных активов вновь создаваемых предприятий торговли потребность в них определяется в разрезе перечисленных видов платежей на предстоящие три месяца, что обеспечивает достаточный запас платежеспособности на первом этапе их функционирования.

 

По результатам проведенных  расчетов определяется общая потребность  в оборотных и внеоборотных активах вновь создаваемого торгового предприятия. Потребность во внеоборотных активах рассчитывается путем суммирования потребности в основных средствах, нематериальных активах и прочих видах внеоборотных активов. Соответственно потребность в оборотных активах определяется путем суммирования потребности в запасах товарно-материальных ценностей, денежных активов и прочих видах оборотных активов.